Aktie von Applied Materials erleidet einen harten Rückschlag: Der 15. August wird entscheidend sein

Der Aktienkurs von Applied Materials (AMAT) ist in einen tiefen Bärenmarkt geraten, da die Sorgen um die Halbleiterindustrie anhalten. Der Kurs ist von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um mehr als 25 % abgestürzt und bewegt sich nahe seinem niedrigsten Stand seit April.

Halbleiterprobleme gehen weiter

Die Halbleiterindustrie verzeichnete in den vergangenen Monaten eine gute Entwicklung, die auch auf die anhaltende Nachfrage aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz zurückzuführen ist.

Doch in jüngster Zeit gibt es Anzeichen dafür, dass es der Branche nicht gut geht, da die meisten Aktien in diesem Sektor einen Rückgang verzeichneten.

Die Aktien von Nvidia sind um über 25 % eingebrochen, was Milliarden von Dollar vernichtet hat. AMD hat ebenfalls um über 43 % nachgegeben, während der Lizenz- und Lizenzgigant Arm Holdings über 37 % verloren hat. Erst diese Woche veröffentlichte Super Micro Computer schwache Ergebnisse.

Die Intel-Aktie war die schlechteste Performance, da das angeschlagene Unternehmen schwache Ergebnisse veröffentlichte und mit der Entlassung Tausender von Mitarbeitern begann. Infolgedessen sind ETFs, die Chip-Aktien verfolgen, wie der iShares Semiconductor ETF (SOXX) und der VanEck Semiconductor ETF (SMH), um über 20 % gefallen.

AMAT-Aktie bleibt nicht verschont

Die Aktie von Applied Materials blieb von diesem Ausverkauf der Halbleiteraktien nicht verschont und stürzte von 256 auf 190 Dollar ab.

Zunächst einmal ist Applied Materials ein führendes Unternehmen in der Chipindustrie, das mehrere wichtige Produkte baut, die von Unternehmen wie Intel, Nvidia und Taiwan Semiconductor verwendet werden.

Das Unternehmen stellt Wafer her, die Bausteine integrierter Schaltkreise, die in vielen Branchen wie Rechenzentren und Smartphones zum Einsatz kommen. Weitere Produkte des Unternehmens sind im Displaysektor angesiedelt, wo es Technologien für Fernseher und andere Displaylösungen herstellt.

Das Unternehmen betreibt sein Geschäft in drei Segmenten: Applied Global Services, Display und Adjacent Markets.

Das Geschäft von Applied Material ist in den letzten Jahren rasant gewachsen, was durch die starke Nachfrage nach Chips in Branchen wie Bitcoin-Mining, KI, Gaming und autonome Fahrzeuge begünstigt wurde. Der Jahresumsatz ist von über 14 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf 26 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen. Der Jahresgewinn von AMAT ist in diesem Zeitraum von 2,7 Milliarden Dollar auf über 6,8 Milliarden Dollar gestiegen.

Ergebnis von Applied Materials im Plus

Der nächste wichtige Katalysator für die AMAT-Aktie werden die Finanzergebnisse sein, die für Donnerstag nächster Woche angesetzt sind. Diese Zahlen werden weitere Informationen darüber liefern, ob das Geschäft gut läuft.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz 6,5 Milliarden US-Dollar betrug und damit unverändert gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 blieb. Die Bruttomargen stiegen leicht auf 47,4 %, während der Nettogewinn um 9 % auf 1,7 Milliarden US-Dollar stieg.

In seiner Prognose prognostizierte das Management einen Umsatz von 6,65 Milliarden US-Dollar und einen Gewinn pro Aktie zwischen 1,83 und 2,19 US-Dollar. Die durchschnittliche Umsatzschätzung für das Unternehmen liegt bei 6,67 Milliarden US-Dollar, während der Umsatz für das Gesamtjahr 26,93 Milliarden US-Dollar betragen wird, was einer Steigerung von 1 % gegenüber 2023 entspricht.

Diese Ergebnisse bestätigen, dass das Geschäft des Unternehmens nicht mehr so gewachsen ist wie in der Vergangenheit, was ein Anzeichen dafür ist, dass das Wachstum in der Branche nachlässt.

Gleichzeitig bestehen geopolitische Risiken, die den Wettbewerb zwischen allen Produkten des Landes ankurbeln könnten. So investiert China derzeit Milliarden von Dollar, um sich von der amerikanischen Technologie abzukoppeln.

Bewertungsbedenken bleiben bestehen

Das jüngste kombinierte Gewinnwachstum des S&P 500-Index beträgt 11% und damit den höchsten Stand seit über zwei Jahren. Gleichzeitig weist der Bluechip-Index ein KGV von 21 auf.

Im Gegensatz dazu wächst Applied Materials nicht mehr und weist ein KGV von 21 auf, was ein Zeichen dafür ist, dass das Unternehmen etwas überbewertet ist. Das andere Risiko ist, dass wir uns auf dem Höhepunkt des Halbleiterbooms befinden, einer stark zyklischen Branche.

Trotz dieser Probleme sind Analysten weiterhin optimistisch für die Aktie von Applied Materials. Barclays hat das Unternehmen im Mai von untergewichtet auf gleichgewichtet hochgestuft, während Wells Fargo und Cantor Fitzgerald eine übergewichtete Bewertung haben.

Die durchschnittliche Schätzung des Aktienkurses von Applied Materials liegt bei 247 USD und damit deutlich über den aktuellen 198 USD. Dies entspricht einer Steigerung von 30 % gegenüber dem aktuellen Niveau.

Kursprognose für Applied Materials-Aktie

AMAT-Aktienchart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der AMAT-Aktienkurs im Juli mit 256 USD seinen Höchststand erreichte, als die Nachfrage nach Halbleiterunternehmen stieg. Nun ist er in einen Bärenmarkt übergegangen, da er von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um über 25 % gefallen ist.

Die 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) haben ein bärisches Crossover-Muster gebildet. Es schwebt auch bei einer wichtigen Unterstützung, die am 22. April seinen niedrigsten Stand darstellte.

Inzwischen haben Oszillatoren wie der Klinger-Oszillator, der Relative Strength Index (RSI) und der Percentage Price Oscillator (PPO) alle nach unten gezeigt. Daher ist der Weg des geringsten Widerstands für die Applied Materials-Aktie nach unten gerichtet, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 150 USD liegt. Auf der anderen Seite besteht bei so vielen eingepreisten negativen Werten die Wahrscheinlichkeit, dass der Kurs wieder auf 200 USD steigt.