4 wichtige Katalysatoren für den Vanguard S&P 500 ETF (VOO)

Der Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO) läuft dieses Jahr auf Hochtouren und wurde zum Fonds mit der besten Performance in Bezug auf die Zuflüsse. Seine Aktie ist drei Wochen in Folge gestiegen und nähert sich seinem Allzeithoch. Am Dienstag wurde er bei 514 Dollar gehandelt, einige Punkte unter seinem Rekordhoch von 520 Dollar.

VOO schlägt IVV und SPY

Der Vanguard S&P 500 Index ETF hat auch in diesem Jahr beträchtliche Summen an Geld zugelegt. Laut ETF.com hat er in diesem Jahr in jedem Monat Vermögenswerte hinzugewonnen, wobei der Juli der beste Monat war. In diesem Monat hat der Fonds über 12 Milliarden Dollar zugelegt, ein großer Zuwachs, nachdem er im Juni nur 494 Millionen Dollar zugelegt hatte.

Diese Ergänzungen machten ihn mit über 488 Milliarden US-Dollar zum zweitgrößten S&P 500-Index-ETF der Welt.

Am wichtigsten ist jedoch, dass der Fonds mehr Geld zugelegt hat als der beliebte SPDR S&P 500 Index ETF (SPY), der über 14 Milliarden Dollar an Vermögenswerten verloren hat. Der Fonds hat in fünf der letzten acht Monate Vermögenswerte verloren, und dieser Trend könnte sich fortsetzen. Er hält jetzt über 565 Milliarden Dollar an Vermögenswerten.

Andererseits war auch der iShares S&P 500 ETF (IVV) in diesem Jahr ein Top-Performer, da er fast 42 Milliarden Dollar an Vermögenswerten hinzufügte. Er ist nach dem VOO ETF der zweitgrößte ETF in Bezug auf die Zuflüsse.

Die anderen ETFs mit der besten Performance hinsichtlich der Zuflüsse waren der Vanguard Total Stock Market (VTI) mit einem Vermögenszuwachs von 20 Milliarden US-Dollar und der Invesco QQQ ETF (QQQ) mit einem Zuwachs von über 18 Milliarden US-Dollar.

Daher glauben Analysten, dass es nur eine Frage der Zeit ist, bis der VOO ETF und sogar der IVV den SPY-Fonds von State Street überholen.

Diese Leistung ist in erster Linie auf die Gebührenunterschiede zwischen den drei Fonds zurückzuführen. Der SPY-Fonds erhebt eine Kostenquote von 0,09 %, während die anderen beiden nur 0,03 % verlangen. Aus diesem Grund hat Morningstar dem SPY eine 4-Sterne-Bewertung gegeben, während VOO und IVV eine 5-Sterne-Bewertung haben.

Morningstar argumentiert, dass es für Anleger keinen Sinn macht, für den SPY höhere Gebühren zu zahlen als für die anderen beiden, obwohl sie denselben Vermögenswert verfolgen. Wenn Sie beispielsweise 100.000 US-Dollar investiert haben, zahlen Sie eine jährliche Gebühr, wenn Sie diese in den SPY ETF investieren.

Sie zahlen dann 30 USD in VOO- und IVV-ETFs. In einem Jahrzehnt, wenn alle Faktoren konstant bleiben, betragen Ihre Gebühren 900 USD bzw. 300 USD.

Der S&P 500-Index hat drei wichtige Katalysatoren

Mit Blick auf die Zukunft stehen VOO und anderen S&P 500-Index-ETFs drei fundamentale und ein technischer Katalysator bevor.

Erstens gibt es Anzeichen dafür, dass die Unternehmensgewinne trotz anhaltender Konjunkturflaute gut ausfallen. Daten von FactSet zeigen, dass das Gewinnwachstum der Unternehmen im S&P 500-Index im letzten Quartal bei 10,90 % lag.

Dieses spektakuläre Wachstum war der höchste Stand seit dem vierten Quartal 2021. Analysten gehen davon aus, dass sich das Gewinnwachstum fortsetzen wird, da die meisten Unternehmen positive Wachstumsprognosen abgegeben haben.

Zweitens könnte der ETF mehr Zuflüsse verzeichnen, wenn die Federal Reserve beginnt, die Zinsen zu senken, wie die meisten Analysten erwarten. Diese Zinssenkungen werden erhebliche Auswirkungen auf den Finanzmarkt haben, da die Anleger über 6,1 Billionen Dollar in Geldmarktfonds umgeschichtet haben, die über 5% Rendite abwerfen.

Wenn die Zinsen zu sinken beginnen, besteht die Möglichkeit einer Umschichtung von Anleihen in Aktien. Sollte dies geschehen, wird VOO einer der größten Nutznießer sein.

Daher wird der Gipfel in Jackson Hole in dieser Woche für Aktien und andere Vermögenswerte von entscheidender Bedeutung sein, da dort voraussichtlich die Fed bestätigen wird, ob sie mit Zinssenkungen beginnen wird.

Drittens scheinen die vielfach gefürchteten Rezessionsängste übertrieben zu sein. Außerdem haben die USA in letzter Zeit weiterhin starke Zahlen gemeldet. Die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung sind drei Monate in Folge gestiegen, die Inflation ist zurückgegangen, während die Einzelhandelsumsätze lebhaft waren.

Darüber hinaus könnte der VOO ETF von der Rendite des Sommers und dem Abschluss der US-amerikanischen Parlamentswahlen im November profitieren.

VOO ETF-Analyse

VOO-Chart von TradingView

Der andere bullische Faktor für den VOO ETF ist, dass er starken technischen Rückenwind hat, insbesondere wenn er über den wichtigen Widerstandspunkt bei 520 USD, dem Allzeithoch, steigt. Über dieses Niveau hinaus würde der Fonds das gefährliche Double-Top-Muster ungültig machen, wie es im Mai dieses Jahres der Fall war.

Der Vanguard S&P 500 ETF blieb über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), was bedeutet, dass die Bullen die Kontrolle haben.

Darüber hinaus ist der Preis gerade über den ultimativen Widerstand der Murrey Math Lines gesprungen, was bedeutet, dass es sich nicht um einen Überschuss handelt,

Inzwischen zeigten Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der MACD allesamt nach oben.

Ein Durchbruch über die wichtige Widerstandsmarke von 520 US-Dollar würde daher bedeuten, dass die Bullen die Oberhand behalten haben, was den Kurs deutlich nach oben treiben würde, bis zur Überschreitungsmarke von 531 US-Dollar und dann zum extremen Überschreitungspunkt bei 562 US-Dollar.