Faraday Future-Aktie steigt steil an, ein schwerer Absturz könnte bevorstehen

Die Aktie von Faraday Future (FFIE) stieg am Donnerstag in einem Umfeld mit hohem Volumen parabolisch an und wurde damit zu einem der Unternehmen mit der besten Performance an der Wall Street. Laut Yahoo Finance stieg der Kurs um über 125 %, wodurch die Marktkapitalisierung auf über 100 Millionen Dollar anstieg.

Warum die FFIE-Aktie in die Höhe schoss

Die Aktien von Faraday Future stiegen auf 8,10 USD, den höchsten Stand seit über drei Wochen. Dieser Aufschwung erfolgte, als das Gesamtvolumen auf über 123 Millionen stieg, was über dem Durchschnitt von 3,1 Millionen liegt. Am selben Tag fielen auch die Tesla-Aktien um über 4 %. In den meisten Fällen tendieren Elektrofahrzeugunternehmen dazu, die Leistung von Tesla zu verfolgen.

Der Aufschwung war auch deshalb bemerkenswert, weil er an einem Tag stattfand, an dem das Unternehmen keine Neuigkeiten bekannt gab. Die jüngsten Neuigkeiten kamen am Montag, als das Unternehmen eine wichtige Veranstaltung für den 19. September ankündigte.

Bei dieser Veranstaltung wird das Unternehmen seine China-US Automotive Bridge Strategy vorstellen. Ziel ist es, seine leistungsstarken Technologien im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) zu nutzen und an andere Erstausrüster (OEMs) und Teilelieferanten zu verkaufen. Ziel sind Unternehmen, die Fahrzeuge bauen, deren Verkaufspreis zwischen 20.000 und 80.000 US-Dollar liegt.

Faraday Future hofft, auf zwei Arten Geld zu verdienen: durch den Verkauf seiner Fahrzeuge und durch die Bereitstellung seiner Technologie an chinesische Unternehmen. Infolgedessen werden diese Fahrzeuge über dieselbe Technologie verfügen wie die 300.000-Dollar-Fahrzeuge von Faraday Future.

Die aktuellsten Ergebnisse von Faraday Future

Die Aktie von Faraday Future stieg wenige Wochen nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse des Unternehmens steil an. Der Umsatz belief sich auf 293.000 Dollar, da das Unternehmen noch keine Fahrzeuge verkauft.

Der Nettoverlust belief sich auf 108 Millionen US-Dollar, eine Verbesserung gegenüber den 124 Millionen US-Dollar, die im gleichen Quartal 2023 erzielt wurden. In den ersten sechs Monaten des Jahres betrug der Nettoverlust über 156 Millionen US-Dollar, was ebenfalls niedriger war als die 269 Millionen US-Dollar, die das Unternehmen 2023 verlor.

Obwohl das Unternehmen seine Verluste reduziert hat, bleibt sein Geschäft aus mehreren Gründen gefährdet. Erstens und vor allem geht Faraday Future das Geld aus und es hat nur noch einen kleinen Ausweg.

Das Unternehmen schloss das letzte Quartal mit nur 793.000 Dollar in bar und 584.000 Dollar in gebundenen Barmitteln ab. Es verfügt außerdem über Kundeneinlagen im Wert von 27 Millionen Dollar und Lagerbestände im Wert von über 28,7 Millionen Dollar. Insgesamt verfügt es über Umlaufvermögen im Wert von über 70 Millionen Dollar gegenüber kurzfristigen Verbindlichkeiten im Wert von 77 Millionen Dollar, was einem Betriebskapital von minus 7 Millionen Dollar entspricht.

Daher muss das Unternehmen zusätzliches Kapital aufnehmen, entweder durch Kredite oder Eigenkapital. In den jüngsten Finanzergebnissen gab das Unternehmen bekannt, dass es die Anzahl der Stammaktien auf 4,2 Milliarden erhöht hat. Dies ist ein beträchtlicher Betrag, da derzeit über 12,3 Millionen Aktien im Umlauf sind.

Faraday wird noch lange brauchen, bis es profitabel wird. In letzter Zeit haben wir erlebt, dass Unternehmen wie Lucid und Rivian noch viele Jahre nach der Auslieferung ihrer Fahrzeuge erhebliche Verluste einfahren.

Luxusauto-Segment und Reichweiten-Angst

Faraday Future birgt noch weitere Risiken. Erstens hat das Flaggschiff des Unternehmens 1.050 PS und eine Reichweite von 381 Meilen, weniger als das Tesla Model S Long Range, dessen geschätzte Reichweite bei 405 Meilen liegt.

Lucid Air, eine der beliebtesten Elektrolimousinen, hat eine geschätzte Reichweite von 516 Meilen. Für ein Auto, das 300.000 Dollar kostet, ist eine Reichweite von 381 Meilen unzureichend. In diesem Fall muss ein Reisender, der von Los Angeles nach San Francisco (385 Meilen) fährt, anhalten und nachladen. Obwohl die Schnellladeinfrastruktur gewachsen ist, bedeutet dies auch, dass Sie möglicherweise über 30 Minuten damit verbringen, das Fahrzeug aufzuladen.

Es ist auch unklar, ob es genug Nachfrage für ein Luxus-Elektrofahrzeug gibt, das so viel kostet. Anstatt ein Elektrofahrzeug wie Faraday zu kaufen, könnte man für einen ähnlichen Betrag einen Mercedes-AMG GT R, einen Bentley Continental oder sogar einen Aston Martin DB11 kaufen.

Das kalifornische Werk von Faraday hat die Kapazität, über 10.000 Fahrzeuge pro Jahr zu bauen, mehr als die 8.428, die Lucid im Jahr 2023 herstellte und 6.001 verkaufte, was darauf hindeutet, dass die Nachfrage nach Luxuslimousinen nachlässt.

Ein Hauptproblem, mit dem sich Kunden von Elektrofahrzeugen auseinandersetzen müssen, ist der Wertverlust. Ein genauerer Blick auf einige der besten Luxus-Elektrofahrzeuge wie Lucid und Porsche Taycan zeigt, dass sie schnell an Wert verlieren.

Faraday Future-Aktienkursanalyse

Ich habe in der Vergangenheit mehrmals vor der Aktie von Faraday Future gewarnt, wie Sie hier lesen können und hier .

In all diesen Berichten habe ich auch vor den Risiken gewarnt, ein Unternehmen wie Faraday zu shorten, das sich wie eine typische Meme-Aktie verhält. Im Mai beispielsweise stieg der Kurs parabolisch, während andere Unternehmen wie AMC und GameStop stark anstiegen. Dann stürzte er wieder auf nahezu Null ab, was zu einer kürzlichen Aktienaufteilung führte.

Ich glaube, dass die anhaltende Erholung der FFIE-Aktie nur von kurzer Dauer sein wird. Mein Basisszenario ist, dass der Kurs in den nächsten Wochen unter 5 USD fällt und bis zum Jahresende unter 2 USD sinkt.