Faraday (FFIE) Aktienanalyse: steht vor einer schwierigen Zukunft

Der Aktienkurs von Faraday Future (FFIE) setzte am Montag seinen starken Abwärtstrend fort und brach um über 17 % ein. Damit gehörte das Unternehmen zu den schlechtesten Performern an der Wall Street. Das junge Unternehmen, das Elektrofahrzeuge herstellt, wurde zu 0,25 USD gehandelt, was einem Rückgang von über 63 % in diesem Jahr und 99 % in den letzten 12 Monaten entspricht. Seine Marktkapitalisierung ist auf 134 Millionen USD gesunken.

EV-Aktien sind ausverkauft

Die meisten Elektrofahrzeughersteller haben verkauft, während die meisten Unternehmen an der Wall Street eingebrochen sind. Nio, das beliebte indische Elektrofahrzeugunternehmen, verlor über 3,4 %, während Tesla um 3,30 % nachgab.

Auch andere Elektroautohersteller wie Rivian, Lucid Group und Mullen Automotive brachen um über 5 % ein. Die meisten dieser Verluste waren auf den allgemeinen Aktienausverkauf zurückzuführen, da der Nasdaq 100, der S&P 500 und der Dow Jones um mehr als 3 % fielen.

Auch andere globale Indizes wie der Nikkei 225, Topix und Hang Seng fielen weiter. Die größte Sorge der Anleger ist, dass sie ihren seit Jahrzehnten bestehenden Carry Trade in japanischen Yen auflösen. Erst letzte Woche beschloss die Bank of Japan (BoJ), die Zinsen um 0,25% anzuheben.

Auch die Aktienkurse von Elektrofahrzeugherstellern sind eingebrochen, nachdem Tesla schwache Quartalsergebnisse veröffentlicht hatte. Der Umsatz stieg im zweiten Quartal leicht auf 25,5 Milliarden Dollar, gegenüber 24,9 Milliarden Dollar im gleichen Quartal 2023. Der Nettoverlust sank jedoch von über 2,7 Milliarden Dollar auf 1,47 Milliarden Dollar.

Tesla wird oft als Haupttreiber der Elektrofahrzeugbranche gesehen, da das Unternehmen mit Werken in den USA, China und Europa der fortschrittlichste Akteur in diesem Sektor ist.

Die Elektrofahrzeugbranche steht vor zahlreichen Herausforderungen. Erstens gibt es Anzeichen dafür, dass die Nachfrage nachlässt, da sich die Verbraucher auf Hybridfahrzeuge von Herstellern wie Toyota und Ford konzentrieren.

Zweitens haben die Kunden trotz der jüngsten Verbesserungen der Batterietechnologie immer noch Bedenken hinsichtlich der Reichweite. Darüber hinaus hat der Wettbewerb in der Elektrofahrzeugbranche weiter zugenommen, wobei Unternehmen wie Faraday Future mit Lucid und Tesla konkurrieren.

Faraday Future steckt in einer schwierigen Lage

Analysten glauben, dass die Elektrofahrzeugbranche nicht ausstirbt. Wie wir jedoch bei Unternehmen wie Fisker und Lordstown Motors gesehen haben, werden nicht alle der bestehenden Unternehmen weiterhin erfolgreich sein. In China haben in den letzten Jahren Hunderte von Elektrofahrzeugunternehmen Insolvenz angemeldet.

Weiterhin erfolgreich sein werden jene Elektrofahrzeug-Unternehmen, die über einen großen Zielmarkt, einen Fertigungsvorteil und eine starke Bilanz verfügen.

Leider fehlen Faraday Future diese drei Eigenschaften. Zum einen strebt das Unternehmen eine Marktführerschaft im Bereich der Luxus-Elektrofahrzeuge an, wobei sein erstes Fahrzeug für über 300.000 US-Dollar verkauft wurde. Ich glaube, dass es für ein solches Fahrzeug nicht genügend Käufer gibt.

Lucid Motors, das sich auf den Markt für Luxuslimousinen konzentriert, verkauft seine Fahrzeuge für weniger als 200.000 US-Dollar. Auch andere beliebte Luxusunternehmen wie Mercedes Benz und Porsche verkaufen die meisten ihrer Autos für weniger als 150.000 US-Dollar.

Faradays Bilanzprobleme

Darüber hinaus stützt die Bilanz von Faraday Future das Geschäft derzeit nicht. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass Faraday Future nur 91 Millionen Dollar an Umlaufvermögen hatte. Davon waren 2,12 Millionen Dollar Bargeld und 34 Millionen Dollar Lagerbestände.

Selbst wenn man davon ausgeht, dass das Unternehmen sein Umlaufvermögen in Bargeld umwandeln kann, besteht kaum eine Chance, dass es seine Bilanz finanzieren kann. Außerdem hatte das Unternehmen im letzten Geschäftsjahr einen Nettoverlust von über 431 Millionen Dollar, was eine Verbesserung gegenüber den 602 Millionen Dollar des Vorjahres darstellt.

Elektroautohersteller schreiben schon seit langem Verluste. Unternehmen wie Rivian, Lucid und Nio haben auch nach Beginn der Auslieferung ihrer Fahrzeuge weiterhin vierteljährlich Millionenverluste erlitten.

Faraday Future hat aufgrund seiner niedrigen Bewertung nur begrenzte Möglichkeiten, Geld zu beschaffen, da es eine Marktkapitalisierung von nur 134 Millionen Dollar hat. Für ein Unternehmen wie Tesla ist es nicht schwer, Milliarden von Dollar aufzutreiben, da es eine Marktkapitalisierung von über 600 Milliarden Dollar hat.

Eine Kapitalerhöhung würde den ohnehin schon günstigen Wert der Aktie also noch weiter verschlechtern. Es ist unklar, ob das Unternehmen angesichts der nach wie vor hohen Zinsen Zugang zum Kreditmarkt hat.

Faraday Future-Aktienkursanalyse

Faraday Future-Aktienchart von TradingView

Der Aktienkurs von Faraday Future erlebte einen massiven Ausverkauf, nachdem er im Mai mit 3,90 USD seinen Höchststand erreicht hatte, als Meme-Aktien in die Höhe schossen. Diese Rallye ließ die Aktie auf einen Höchststand von 3,90 USD steigen, den höchsten Stand seit Jahren.

Seitdem ist der Aktienkurs von FFIE, wie auch bei anderen Meme-Aktien, die in die Höhe geschossen sind, um über 935 gefallen und hat seinen Status als Penny Stock gefestigt. Er blieb konstant unter den 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), was bedeutet, dass die Bären die Kontrolle haben.

Der Weg des geringsten Widerstands für den Aktienkurs von Faraday Future führt daher nach unten. Der nächste zu beobachtende Punkt liegt bei 0,040 $, dem tiefsten Stand zu Beginn dieses Jahres.