Nikkei 225 erlebt historischen Einbruch, Topix stürzt inmitten globaler Rezessionsängste ab

Die japanischen Aktien erlebten am Montag einen beispiellosen Einbruch. Der Nikkei 225-Index verlor fast 13 Prozent und verzeichnete damit den größten Tagesverlust aller Zeiten. Dies schickte Schockwellen durch die globalen Märkte und weckte die Sorge vor einer drohenden Rezession in den USA.

Auch der breitere Topix-Index fiel um bis zu 11 %, womit alle Jahresgewinne zunichte gemacht wurden.

Bis Freitag hatte der Nikkei 225 mit einem Rückgang von mehr als 4.600 Punkten bereits seinen stärksten Eintagesverlust seit dem Crash von 1987 erlebt.

Die Aufregung an den Märkten führte zur Aussetzung des Handels mit Topix- und Nikkei-Futures, da diese die sogenannten „Circuit Breaker“-Level erreichten, die den Handel bei extremer Marktvolatilität unterbrechen sollen.

Dieses Phänomen blieb nicht auf Japan beschränkt; zum ersten Mal seit vier Jahren wurden auch in Südkorea ähnliche Schutzschalter ausgelöst.

Die Terminmärkte deuteten an, dass sich die Verkaufswelle in Japan auch auf Europa und die USA ausweiten könnte. Die Anleger bereiteten sich auf erneute Volatilität vor, da sie befürchteten, dass die US-Notenbank möglicherweise zu langsam auf die Anzeichen einer Abkühlung der US-Wirtschaft reagiert habe und deshalb möglicherweise Zinssenkungen notwendig machen würde.

Bill Ackman, CEO von Pershing Square, sagte:

Ausverkauf zur Risikominimierung?

Händler in Tokio führten den Ausverkauf auf eine deutliche Kurskorrektur und eine Risikominimierung durch globale Fonds zurück.

Der japanische Markt, der oft als Indikator für den Welthandel betrachtet wird, wurde im Zuge des Trends zur Risikoreduzierung zum Ziel von Gewinnmitnahmen.

Die Stärke des Yen, der seit Mitte Juli um rund 9 Prozent zugelegt hatte, verstärkte die Auswirkungen auf die Tokioter Aktienmärkte noch zusätzlich.

„Der japanische Markt wird von globalen Investoren als Garant für den globalen Handel angesehen“, sagte der Chef eines globalen Pensionsfonds in Japan laut Financial Times.

Der Ausverkauf in Japan löste auch auf anderen asiatischen Märkten ein Echo aus.

Der südkoreanische Leitindex Kospi verlor im frühen Handel über 4 %, während der australische S&P/ASX 200 um fast 3 % nachgab.

Taiwans wichtigster Aktienindex verlor mehr als 6 Prozent. Schwache US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag verschärften den Marktdruck, da die Anleger weiterhin aus teuren Technologieaktien flüchteten.

In Indien wurde der BSE Sensex um 2,91 % niedriger gehandelt, 2.358 Punkte weniger, während der Nifty 50 um 11:43 Uhr 2,88 % niedriger gehandelt wurde, 712,50 Punkte weniger.

Der Nasdaq-Index fiel in den Korrekturbereich, und sichere Staatsanleihen erholten sich kräftig

Veränderte Anlegerstimmung und künftige Auswirkungen

Der Vix-Index, ein Maß für erwartete Turbulenzen am US-Aktienmarkt, bekannt als „Angstbarometer“ der Wall Street, stieg am Freitag auf 29 Punkte und damit auf den höchsten Stand seit der regionalen US-Bankenkrise im März des Vorjahres.

Der technologielastige Nasdaq Composite beendete die Woche mit einem Minus von 3,4 Prozent und ist seit seinem Allzeithoch im Juli um mehr als 10 Prozent gefallen.

Die Staatsanleihen erholten sich und die Rendite 10-jähriger US-Anleihen erreichte mit 3,82 Prozent ihren niedrigsten Stand seit Dezember.

Am Samstag gab Warren Buffetts Berkshire Hathaway bekannt, dass es seine Apple-Beteiligungen im zweiten Quartal halbiert, seine Bargeldposition auf die Rekordsumme von 277 Milliarden Dollar erhöht und Staatsanleihen gekauft habe.

Die jüngsten Turbulenzen erstreckten sich auch auf den Kryptowährungsmarkt: Der Bitcoin-Preis fiel um mehr als 8 % auf 54.000 $ und der Ether-Preis sank um fast 17 %.

Die Besorgnis der Anleger wurde durch die Entscheidung der US-Notenbank, die Zinsen unverändert zu lassen, noch verstärkt. Dies führte zu Spekulationen, die Notenbank habe möglicherweise einen Fehler gemacht, indem sie die Zinsen nicht früher gesenkt habe.

Die Ökonomen von JPMorgan forderten am Wochenende gemeinsam mit anderen Wall-Street-Strategen, dass die Fed bei ihren nächsten beiden Sitzungen den Leitzins um 0,5 Prozentpunkte senken solle.

Srini Ramaswamy, Geschäftsführer von JPMorgan für die US-Festzinsforschung, äußerte sich angesichts der neu aufgetretenen Unsicherheit im Hinblick auf die Zinssätze und der Illiquidität der Märkte im Sommer „optimistisch“ hinsichtlich der Volatilität.

Madhavi Arora, leitende Ökonomin bei Emkay Global Financial Services, sagte: