Peloton-Aktie erholt sich, da Q4-Gewinne die Schätzungen übertreffen

Peloton Interactive Inc (NASDAQ: PTON) legte am Donnerstag im vorbörslichen Handel um 10 % zu, nachdem das Unternehmen für das vierte Geschäftsquartal die Schätzungen der Wall Street übertroffen hatte. Dies deutet darauf hin, dass das angeschlagene Connected-Fitness-Unternehmen unter dem Interims-CEO seine langjährigen Probleme möglicherweise endlich in den Griff bekommt.

Der Hersteller von Trainingsgeräten meldete für das vierte Quartal einen Verlust von 8 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 643,6 Millionen Dollar. Analysten hatten im Vergleich dazu 17 Cent pro Aktie bzw. 628,47 Millionen Dollar erwartet.

Der Umsatz blieb jedoch im Jahresvergleich weitgehend unverändert. Finanzielle Schwierigkeiten haben die Peloton-Aktie in diesem Jahr erheblich belastet. Zum Zeitpunkt des Schreibens liegt sie im Vergleich zum Jahreshoch von Anfang Januar um fast 45 % im Minus.

Peloton-Aktie steigt trotz gedämpfter Prognose

Allerdings war nicht alles eitel Sonnenschein bei der Gewinnmitteilung von Peloton.

Das Management konnte am Donnerstag die Erwartungen von Street für das laufende Quartal nicht erfüllen. Es prognostizierte für das erste Quartal einen Umsatz von bis zu 580 Millionen Dollar, während Experten von 602 Millionen Dollar ausgingen. Auch die Prognose von PTON für das Gesamtjahr blieb heute hinter den Konsensschätzungen zurück.

Peloton verlor im vierten Quartal insgesamt 30,5 Millionen US-Dollar, da die Zahl der zahlenden Abonnenten von 6,5 Millionen auf 6,4 Millionen zurückging.

Vor der Veröffentlichung der Gewinnzahlen stufte die Wall Street den Peloton-Aktienkurs im Konsens mit „Halten“ ein. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt derzeit bei etwa 4,0 USD, bedeutet jedoch immer noch ein Aufwärtspotenzial von fast 10 %.

Peloton ist bestrebt, seine Kosten richtig zu bemessen

Positiv ist, dass Peloton Interactive sein bereinigtes EBITDA im kürzlich abgeschlossenen Quartal deutlich auf 70,3 Millionen Dollar steigern konnte. Das Unternehmen teilte mit, dass es „erhebliche Fortschritte bei der Anpassung seiner Kostenstruktur an die richtige Größe macht und die Ausgaben weiter optimieren wird“.

Das an der Nasdaq notierte Unternehmen sparte im vierten Quartal dank eines im Mai angekündigten Umstrukturierungsplans 15 Millionen Dollar. Dadurch erzielte das Unternehmen im vierten Quartal einen positiven freien Cashflow von 26 Millionen Dollar – ein deutlicher Anstieg gegenüber dem Vorjahr.

Anleger könnten die Peloton-Aktie auch deshalb belohnen, weil sie die Schulden um rund 200 Millionen Dollar gesenkt hat und „unsere durchschnittliche Laufzeit bis 2029 verlängert wurde“.

Darüber hinaus übertrifft das Bike+-Verleihprogramm, das Peloton Interactive dieses Jahr in Großbritannien eingeführt hat, die Erwartungen, teilte das Unternehmen in seinem Brief an die Aktionäre am Donnerstag mit. Beachten Sie, dass sich PTON in der Anfangsphase seiner Cashflow-Story befindet und daher zum Zeitpunkt des Schreibens keine Dividende zahlt.