Die Aktie von Gilead Sciences nähert sich ihrem Allzeithoch: kaufen oder verkaufen?

Written by
Translated by
Written on Sep 19, 2024
Reading time 5 minutes
  • Gilead Sciences shares have soared and are nearing the highest point on record.
  • The company has made strong progress in its lenacapavir HIV drug lineup.
  • It is also aiming to boost its liver and oncology business.

Folge Invezz auf TelegramTwitter und Google News für sofortige Updates >

Der Aktienkurs von Gilead Sciences (GILD) hat in diesem Jahr ein starkes Comeback hingelegt, unterstützt durch starke Gewinne und eine kürzlich erfolgte Einigung mit den amerikanischen Behörden in Höhe von 40 Millionen Dollar. Er ist zwei Wochen in Folge gestiegen und hat einen Höchststand von 84 Dollar erreicht, seinen höchsten Stand seit Januar und nur wenige Punkte unter seinem Allzeithoch von 89 Dollar.

Marktführer im Bereich HIV

Copy link to section

Gilead Sciences ist ein führendes Pharmaunternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 104 Milliarden US-Dollar und einem Jahresumsatz von über 27 Milliarden US-Dollar; vor einigen Jahren waren es noch 22 Milliarden US-Dollar.

Das Unternehmen ist für seine Erfahrung und sein Fachwissen in der HIV-Branche bekannt. Obwohl HIV keine Schlagzeilen mehr macht, ist es immer noch eine weit verbreitete Krankheit, von der über 1,2 Millionen Patienten betroffen sind. Jedes Jahr erkranken über 30.000 Menschen an der Krankheit.

Gilead hat viele Therapien zur Behandlung von HIV-Patienten entwickelt. Zu den bekanntesten zählen Truvada, Sunlenca, Odefsey und Biktarvy.

Eine der größten Herausforderungen besteht darin, dass die Patente für die meisten HIV-Medikamente in den USA und der Europäischen Union bald auslaufen, was zu mehr Generika führen wird. Descovys Patent läuft in Europa 2026 und in den USA 2031 aus, während Complera dort 2026 bzw. 2025 Patente ausloten wird.

HIV ist ein wichtiges Geschäftsfeld für Gilead Sciences. Im letzten Geschäftsjahr erwirtschaftete die Sparte über 18,1 Milliarden Dollar ihres 27 Milliarden Dollar schweren Umsatzes. Der Großteil dieses Umsatzes stammte aus den USA, wo die Medikamente zu einem hohen Aufschlag verkauft werden.

Biktarvy, sein wichtigstes Medikament, brachte 2023 11 Milliarden Dollar ein. Ein 30-Tage-Vorrat kostet zwischen 3.500 und 4.000 Dollar, was bedeutet, dass Kunden ohne Versicherung 42.000 Dollar pro Jahr zahlen können. Die Patente für Biktarvy laufen 2033 aus.

Gilead Sciences ist auch ein großer Akteur bei anderen Krankheiten wie viraler Hepatitis, wo es Medikamente wie Epclusa, Vemlidy, Hervoni und Viread anbietet. Das Unternehmen ist auch auf Onkologie spezialisiert und bietet Medikamente wie Yescarta, Trodelvy und Tecartus an.

Diese Geschäftsbereiche sind deutlich kleiner als das HIV-Geschäft. Der Onkologie-Bereich brachte 2023 2,9 Milliarden Dollar ein, während der Bereich Lebererkrankungen 2,7 Milliarden Dollar einbrachte. Anfang des Jahres erwarb das Unternehmen CymaBay Therapeutics, um sein Lebergeschäft anzukurbeln.

GILD wächst weiter

Copy link to section

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Gilead Sciences im zweiten Quartal von 6,599 Milliarden Dollar im Vorjahreszeitraum auf über 6,9 Milliarden Dollar stieg. Der Halbjahresumsatz stieg von 12,9 Milliarden Dollar auf 13,6 Milliarden Dollar.

Wie auch in den anderen Zeiträumen war dieser Umsatz dem HIV-Geschäft zu verdanken, das einen Umsatz von über 4,7 Milliarden Dollar erzielte. Es folgten die Onkologie- und Leber-Geschäfte.

Gilead ist wie andere Pharmakonzerne ein hochprofitables Unternehmen. Sein Quartalsgewinn stieg auf 1,6 Milliarden Dollar.

Gilead geht davon aus, dass sein Geschäft auch in diesem Jahr gut laufen wird. Das Unternehmen erwartet einen Jahresumsatz zwischen 27,1 und 27,5 Milliarden Dollar und einen verwässerten Gewinn pro Aktie (Non-GAAP) zwischen 3,6 und 3,90 Dollar.

Als Teil seiner Wachstumsstrategie hat das Unternehmen kürzlich Lenacapavir vorgestellt, ein Medikament, das HIV-Infektionen im Vergleich zu anderen Behandlungen um 96 % reduziert. Dies ist wichtig, da das Medikament zweimal jährlich injiziert wird und wirksamer ist als Truvada, das einmal täglich eingenommen wird. Analysten glauben, dass Lenacapavir dem Unternehmen eine Chance von 4 Milliarden Dollar bietet.

Laut Yahoo Finance erwarten Analysten von Gilead Sciences, dass der Umsatz des Unternehmens im Jahr 2025 auf 27,95 US-Dollar steigen und der Gewinn pro Aktie auf 7,18 US-Dollar steigen wird.

Unklar ist jedoch, ob das Unternehmen von hier aus noch mehr Potenzial hat. Die durchschnittliche Aktienschätzung der Anleger liegt bei 82,33 USD und damit unter den aktuellen 83,90 USD.

Analysten von Cantor Fitzgerald, Truist und Needham bewerten die Aktie mit „neutral“, während Piper Sandler und RBC sie mit „übergewichten“ und „Sektorleistung“ bewerten.

Gilead weist eine erwartete Dividendenrendite von 3,7 % sowie eine Ausschüttungsquote von 64 % auf und hat seine Ausschüttungen über mehr als acht Jahre gesteigert.

Gilead Sciences-Aktienanalyse

Copy link to section
Gilead Sciences

Gilead Sciences-Aktie | Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass sich der GILD-Aktienkurs nach den Lenacapavir -Ergebnissen stark erholt hat. Er überschritt den wichtigen Widerstandspunkt bei 83,22 USD, seine höchste Schwankung im Dezember 2022 und Januar dieses Jahres.

Gilead hat die 50- und 100-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA) überschritten. Auch der MACD-Indikator hat den neutralen Punkt überschritten und liegt auf seinem höchsten Stand im April letzten Jahres. Der Relative Strength Index (RSI) ist auf den überkauften Punkt bei 69 gesprungen, seinen höchsten Stand seit Januar 2023.

Daher sind die kurzfristigen Aussichten für Gilead optimistisch, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 89 USD liegen wird, dem höchsten Stand im Juni 2015. Dieser Preis liegt etwa 6,55 über dem aktuellen Niveau. Ein Anstieg über dieses Niveau deutet auf weitere Aufwärtsbewegungen hin, wobei das nächste Ziel bei 100 USD liegt.

Dieser Artikel wurde mit Hilfe von KI-Tools aus dem Englischen übersetzt und anschließend von einem lokalen Übersetzer Korrektur gelesen und bearbeitet.

Advertisement