Li Auto-Aktie: Tesla- und Nio-Konkurrent könnte bald in den Beast-Modus wechseln

Der Aktienkurs von Li Auto (NYSE: LI) hat sich in den letzten Tagen stark erholt und schließt sich damit anderen chinesischen Elektroauto-Unternehmen wie Xpeng und Nio an. Er ist in den letzten drei aufeinander folgenden Tagen gestiegen und hat einen Höchststand von 24,75 USD erreicht, den höchsten Stand seit dem 13. Mai und 41 % über dem aktuellen Niveau.

Hoffnungen auf Konjunkturprogramm in China

Die Kurse von Li Auto und anderen chinesischen Unternehmen wie PDD Holdings und Alibaba verzeichneten diese Woche einen starken Anstieg, nachdem Peking sich zu weiteren Konjunkturimpulsen verpflichtet hatte.

Der aktuelle Anreiz erfolgte in Form einer Senkung der Mindestreservesätze oder des Bargeldbestands, den diese Unternehmen in ihren Bilanzen haben sollten. Durch die Anpassung dieser Zahl hofft die Peoples Bank of China (PBoC), über 125 Milliarden US-Dollar freizusetzen, die für Kredite verwendet werden sollen.

Die Bank hofft, dass eine Ausweitung der Kreditvergabe an Verbraucher in einer Zeit, in der die Zinsen bereits niedrig sind, dem Land helfen wird, sein Wachstumsziel von fünf Prozent in diesem Jahr zu erreichen.

Analysten warnen jedoch davor, dass das Konjunkturprogramm keine großen Auswirkungen auf die chinesische Wirtschaft haben wird, da sich die meisten Menschen auf den Schuldenabbau konzentrieren. Außerdem sind die Immobilienpreise in diesem Jahr weiter gefallen, was bemerkenswert ist, da die meisten Menschen in China riesige Summen in die Branche investiert haben.

Auch bei Li Auto und anderen Unternehmen wie Nio und Xpeng schossen die Gewinne in die Höhe, da die Anleger in den nächsten Jahren mit höheren Ausgaben für die Automobilindustrie rechneten.

Li Auto ist eine starke EV-Marke

China hat sich zum weltweit größten Markt für Elektrofahrzeuge entwickelt. Viele Menschen im Land kaufen Elektrofahrzeuge von Unternehmen wie Nio, BYD und Li Auto. Außerdem wird geschätzt, dass es im Land mittlerweile über 100 Elektrofahrzeuge gibt.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die Elektrofahrzeugbranche zu einer Zeit überfüllt ist, in der die Nachfrage im Land nachlässt. Infolgedessen waren viele Unternehmen gezwungen, die Fahrzeugpreise zu senken, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Li Auto ist eine der am schnellsten wachsenden Elektroautomarken des Landes. Das Unternehmen verkauft zahlreiche Fahrzeuge, darunter Li MEGA, Li L9, Li L8, Li L7 und Li L6. Die meisten dieser Fahrzeuge sind SUVs, die in China und anderen Ländern sehr beliebt geworden sind.

Lis Wachstum war in den letzten Jahren stark. Der Jahresumsatz stieg von nur 40 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 17,4 Milliarden Dollar im vergangenen Jahr, obwohl die Konkurrenz zunahm.

Dies geschah, da das Unternehmen seine Auslieferungen von rund 1.000 im Jahr 2019 auf über 208.000 im letzten Jahr steigerte, und das Management ist davon überzeugt, dass durch die Aufnahme weiterer Fahrzeugmarken noch Raum für weiteres Wachstum besteht.

Die jüngsten monatlichen Auslieferungszahlen zeigten, dass Li Auto im August 48.122 Fahrzeuge auslieferte, eine Steigerung von 37,8 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Unternehmen hat mittlerweile über 921.000 Fahrzeuge ausgeliefert.

Wachstumssorgen bleiben bestehen

Der Aktienkurs von Li Auto ist seit seinem Höchststand in diesem Jahr um fast 50 % gefallen, weil sich die Anleger zunehmend Sorgen über das Umsatz- und Rentabilitätswachstum des Unternehmens machen.

Das liegt daran, dass der chinesische Markt mittlerweile stark gesättigt ist und Unternehmen wie BYD, Tesla und Xpeng jeden Monat Tausende von Fahrzeugen produzieren.

Diese Wachstumssorgen sind real. Li Auto ist jedoch davon überzeugt, dass es noch Raum für Wachstum gibt, insbesondere auf dem internationalen Markt.

In der Zukunft hofft das Unternehmen auf eine Ausweitung seiner Verkäufe auf Europa, Lateinamerika, Südostasien und den Nahen Osten.

Analysten gehen davon aus, dass in diesen Regionen eine Nachfrage nach diesen Fahrzeugen besteht, insbesondere in Europa, wo die Infrastruktur für Elektrofahrzeuge vorhanden ist. Viele Verbraucher werden diese Fahrzeuge aufgrund ihrer Technologie und der niedrigen Kosten kaufen, selbst mit Zöllen.

Finanzergebnisse von Li Auto

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Li Auto im zweiten Quartal 4,2 Milliarden US-Dollar betrug, was einer Steigerung von 8,4 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Die Fahrzeugmargen sanken von 19,3 % auf 18,7 %, was erklärt, warum die Aktie nach der Veröffentlichung der Gewinne stark fiel.

Dennoch glauben Analysten, dass Li Auto noch Wachstumspotenzial hat. Der Jahresumsatz soll dieses Jahr 20,48 Milliarden Dollar betragen, ein Anstieg von 17,3 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Sie erwarten auch, dass der Umsatz im nächsten Jahr auf 26,5 Milliarden Dollar steigen wird, wenn der Gewinn pro Aktie 1,15 Dollar erreichen wird.

Li Auto-Aktienkursanalyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass die Li Auto-Aktien bei 17,74 USD ein Doppelboden-Chartmuster gebildet haben. In der Kursbewegungsanalyse ist dies eines der bullischsten Zeichen. Besonders bemerkenswert ist, dass der Kurs über die Nackenlinie bei 22 USD gesprungen ist, was bedeutet, dass die Bullen jetzt am Steuer sitzen.

Das Unternehmen hat zudem den 50-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA) überschritten, während der MACD-Indikator den neutralen Punkt überschritten hat.

Der Weg des geringsten Widerstands ist für die Aktie daher bullisch, wobei der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 30 USD liegt, ihrem Höchststand im März dieses Jahres. Wenn dies eintritt, wird die Aktie wahrscheinlich vom aktuellen Niveau aus um etwa 20 % steigen.