Machen Sie sich auf eine Erholung der Erdgaspreise gefasst – technische Analyse

Die US-Erdgas-Futures konsolidierten am Donnerstag zum zweiten Mal in Folge, nachdem sie am Freitag und Montag deutliche Gewinne verzeichnet hatten. Zum Zeitpunkt des Schreibens lag der Preis bei 2,86 USD pro MMBtu. In Europa sind Sorgen über Versorgungsengpässe in Verbindung mit kälteren Temperaturen die wichtigsten bullischen Faktoren.

Verkaufsdruck beim US-Dollar

Der Verkaufsdruck des Greenbacks stützt auch den Erdgaspreis. Obwohl der Dollarindex am Mittwoch die Verluste der vorangegangenen Sitzung größtenteils wieder wettmachen konnte, schwankt er nun seit fast zwei Wochen in einer Spanne, da ihm die Dynamik fehlt, um die Widerstandsmarke von 100 Dollar zu durchbrechen.

Zuletzt belasteten die CB-Daten zum Verbrauchervertrauen den Greenback zusätzlich; ein Aspekt, der die Erdgaspreise in die Höhe trieb. Laut Conference Board fiel das Verbrauchervertrauen im September auf den niedrigsten Stand seit über drei Jahren. Der Index sank von 105,6 im August auf 98,7 im September, da der US-Arbeitsmarkt und das Geschäftsumfeld pessimistisch waren.

Die Anleger warten nun auf weitere Hinweise aus Jerome Powells Rede am Donnerstag. Sein Tonfall wird wahrscheinlich den gemäßigten Erwartungen der Anleger zuwiderlaufen. Außerdem soll der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der PCE-Preisindex, am Freitag veröffentlicht werden. Powell hat darauf bestanden, dass das Tempo der geldpolitischen Lockerung der Fed weitgehend von den eingehenden Daten abhängen wird. Daher werden die Zahlen vom Freitag die Dynamik des US-Dollars und damit auch den Erdgaspreis beeinflussen.

Wetterbedingungen

Das Wetter bleibt einer der Hauptfaktoren für die Dynamik von Angebot und Nachfrage bei Erdgas. Laut dem US-amerikanischen National Hurricane Center hat Hurrikan Helene in der Karibik rasch an Stärke gewonnen, während er sich über den Golf von Mexiko auf die USA zubewegt. Tatsächlich wird erwartet, dass er ein schwerer Hurrikan der Kategorie 4 wird. Dies hat Experten dazu veranlasst, in Florida den Notstand auszurufen; die Region soll voraussichtlich am Donnerstag erreicht werden.

Diese ungünstigen Bedingungen werden sich wahrscheinlich auf die Erdgasproduktion auswirken; ein Aspekt, der die Preise weiter in die Höhe treiben wird. Zugegeben, das in den meisten Teilen der USA erwartete mildere Wetter wird den kurzfristigen Bedarf an Kühlung dämpfen. Angesichts dieser Dynamik werden die Anleger gespannt sein, ob die Produktionsunterbrechungen die geringe Nachfrage ausgleichen werden. Denn die Bullen versuchen, die Preise in die psychologische Zone von 3 USD und darüber hinaus auf das Niveau vom Juni zu treiben.

Gleichzeitig werden die Erdgaspreise in Europa durch niedrigere Temperaturen und Sorgen über Versorgungsunterbrechungen gestützt. In verschiedenen Teilen des Kontinents werden zum Ende der Woche Temperaturen erwartet, die unter den für die Jahreszeit üblichen Werten liegen. Dies wiederum wird den Gasverbrauch zum Heizen erhöhen.

Darüber hinaus sind die geopolitischen Spannungen in der Region ein weiterer Faktor, der die Erdgaspreise in die Höhe treibt. Angesichts der Konflikte zwischen dem israelischen Militär und der Hisbollah im Südlibanon gibt es wachsende Bedenken hinsichtlich der Versorgungsströme. Die Gasfelder in Israel decken den heimischen Bedarf und versorgen darüber hinaus Nachbarländer wie Jordanien und Ägypten.

Darüber hinaus gibt es Befürchtungen, dass Russland weitere Angriffe auf die Ukraine plant. Dies könnte Auswirkungen auf die Erdgasdynamik in der Region haben, da russisches Gas über ukrainische Pipelines durch Mitteleuropa transportiert wird.

Erdgaspreisprognose

Erdgas hat in den letzten Jahren aufgrund des beträchtlichen Angebots aus Ländern wie den Vereinigten Staaten und Katar eine Achterbahnfahrt durchgemacht. Der größte Teil dieses Gases wurde in europäische Länder geliefert, die größtenteils von Russland abgeschnitten sind. Der Gaspreis fiel von fast 10 Dollar im Jahr 2022 auf einen Tiefstand von 1,54 Dollar Anfang dieses Jahres.

Auf dem Wochendiagramm hat sich ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet, was ein beliebtes Umkehrzeichen ist. Es gibt Anzeichen dafür, dass sich ein Dreifachboden-Muster gebildet hat, ein Anzeichen für eine Umkehr.

Besonders bemerkenswert ist, dass der Preis über den gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt gesprungen ist, während Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der MACD alle nach oben zeigten. Daher kann man für Erdgas eine konträre Annahme treffen, was bedeutet, dass sein Preis weiter steigen wird. Wenn dies geschieht, wird der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 3,62 USD liegen, dem höchsten Punkt am 30. Oktober. Ein Durchbruch über dieses Niveau wird auf weitere Aufwärtsbewegungen hindeuten.