Eisenerzpreisprognose: Rallye könnte von kurzer Dauer sein

Die Eisenerzpreise stiegen am Montag sprunghaft an, als Großstädte in China dem Beispiel der chinesischen Regierung folgten. Nach dem riesigen Konjunkturpaket, das die Zentralbank letzte Woche ankündigte, haben die Behörden dreier Großstädte die Beschränkungen für den Eigenheimkauf gelockert. Dieser Schritt hat den Optimismus hinsichtlich der Nachfrage nach dem wichtigsten Stahlzusatz gesteigert, auch wenn die Sorgen um den Industriesektor des Landes weiterhin bestehen.

Große Städte folgen der PBoC

Vor einer Woche war der Eisenerzpreis auf den niedrigsten Stand seit Mai 2023 gefallen. Als Reaktion auf das von der People's Bank of China (PBoC) angekündigte Konjunkturpaket ist das Industriemetall seitdem jedoch um fast 25 % gestiegen. Am frühen Montag stieg er um über 10 % auf das Niveau von Mitte Juli. Dies folgt auf die Entscheidung dreier Großstädte des Landes, die Regeln für den Hauskauf zu lockern.

Letzte Woche kündigte die chinesische Regierung ein umfangreiches Konjunkturpaket an, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. Dazu gehörten unter anderem eine Senkung der Zinsen für bestehende Hypotheken um 0,5 Prozent und eine Reduzierung der Mindestanzahlung für Zweitwohnungen von 25 auf 15 Prozent.

Große Städte des Landes sind diesem Trend nun gefolgt und haben Maßnahmen eingeführt, die die Kaufstimmung unter den Eigenheimkäufern stärken sollen. Am Sonntag gab die Regierung von Guangzhou bekannt, dass ab Montag alle Beschränkungen für den Eigenheimkauf aufgehoben würden. Vor dieser Ankündigung mussten Migrantenfamilien sechs Monate lang sozialversichert sein oder Steuern zahlen, bevor sie zwei Eigenheime kaufen konnten. Außerdem war eine Einzelperson dieser Kategorie auf eine Wohnung beschränkt.

Die Regierung von Shenzhen hat außerdem die Beschränkungen für den Hauskauf gelockert. Interessierte Käufer dürfen nun in bestimmten Bezirken eine weitere Wohnung besitzen. Bisher durften einheimische Familien und Einzelpersonen nur zwei bzw. eine Wohnung besitzen. Außerdem dürfen Migrantenfamilien mit mindestens zwei Kindern nun zwei Wohnungen kaufen, statt wie bisher nur eine.

Ebenso hat die Regierung von Shanghai angekündigt, die erforderliche Steuerzahlungsdauer von drei auf ein Jahr zu verkürzen. Ab Dienstag hat die Stadtverwaltung außerdem die Anzahlungsquote für Erstwohnungen auf 15 Prozent und für Zweitwohnungen auf 25 Prozent gesenkt.

Die Stadtregierung von Peking erwägt angeblich auch, die Beschränkungen für den Hauskauf in bestimmten Bezirken zu lockern. Diese positiven Maßnahmen sollen den Immobilienverkauf in der Region ankurbeln. Infolgedessen sind die Anleger optimistisch, dass die Nachfrage nach Eisenerz - dem entscheidenden Bestandteil der Stahlherstellung - deutlich steigen wird.

Vor der mehrjährigen Immobilienkrise trug der Sektor über ein Viertel zum BIP des Landes bei. Anschließend erreichte der Eisenerzindex SGX TSI im Mai 2021 mit 233 USD pro Tonne sein Allzeithoch.

Steigende Aktienkurse

Aufgrund des Anstiegs der Eisenerzpreise stiegen die Aktien von NMDC am Montag um über 4 % auf den höchsten Stand seit dem 1. August. Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels lag der Aktienkurs dieses Unternehmens, das Indiens führender Eisenerzproduzent ist, bei 244,91 Rupien.

Gleichzeitig notierten die Aktien der BHP-Gruppe zum sechsten Mal in Folge im Plus und erreichten ein Niveau, das zuletzt Ende Mai mit 46,19 australischen Dollar verzeichnet wurde. Der Aktienkurs von Rio Tinto stieg ebenfalls auf ein Intraday-Hoch von 130,98 AUD, ein Niveau, das zuletzt Ende Mai erreicht wurde. Der Aktienkurs von Rio Tinto, dem weltweit führenden Eisenerzproduzenten, ist seit Anfang September, als er auf ein Einjahrestief fiel, um über 22 % gestiegen.

Eisenerzpreisanalyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Eisenerzpreis in diesem Monat aufgrund anhaltender Sorgen um die Weltwirtschaft mit 89,80 USD seinen Tiefpunkt erreichte.

Anschließend erholte sich der Kurs wieder und steht aktuell bei 111,15 USD, seinem höchsten Stand seit dem 5. Juli. Mittlerweile hat er die wichtige Unterstützungsmarke bei 98,05 USD überschritten, seine geringste Schwankung im April dieses und Mai letzten Jahres.

Eisenerz ist zudem über die 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) gesprungen, was bedeutet, dass die Bullen im Moment die Kontrolle haben.

Allerdings hat Eisenerz auch ein Kopf-Schulter-Chartmuster gebildet, ein beliebtes bärisches Zeichen. Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass dieser Aufschwung nur von kurzer Dauer sein wird, was bedeutet, dass der Abwärtstrend wieder aufgenommen werden könnte. Wenn dies geschieht, wird der nächste zu beobachtende Punkt bei 90 USD liegen, dem niedrigsten Punkt in diesem Monat.