Der Aktienkurs von Xiaomi hat den Bestienmodus erreicht: Noch mehr Aufwärtspotenzial?

Der Aktienkurs von Xiaomi stieg weiter an und erreichte mit 24 USD den höchsten Stand seit 2022. Damit stieg die Marktkapitalisierung auf über 605 Milliarden HKD oder 72,4 Milliarden USD. Dieses Wachstum macht das Unternehmen zu einem der größten chinesischen Technologieunternehmen.

Xiaomis Wachstum geht weiter

Xiaomi, im Volksmund als Chinas Apple angesehen, verkauft weltweit jedes Jahr Millionen von Smartphones.

Das Unternehmen hat sein Geschäft auch auf andere Branchen wie Accessoires, Wearables, Gaming und Wohnaccessoires ausgeweitet. Zuletzt hat das Unternehmen sein Geschäft auf andere Branchen ausgeweitet, darunter Elektrofahrzeuge.

Sein Wachstum im Laufe der Jahre ist auf die Qualität seiner Produkte und die Preise zurückzuführen. In den meisten Fällen verkauft Xiaomi Spitzenprodukte zu minimalen Kosten, was das Unternehmen in Ländern wie China und Indien beliebt gemacht hat.

Daten von SeekingAlpha zeigen, dass Xiaomis Geschäft in den letzten Jahren volatil war. Der Jahresumsatz stieg von über 29,5 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf einen Höchststand von 51,6 Milliarden Dollar im Jahr 2021.

Der Umsatz sank dann im Jahr 2022 auf 40,6 Milliarden Dollar, gefolgt von 38,7 Milliarden Dollar im letzten Jahr. In den letzten zwölf Monaten stiegen die Einnahmen auf 42,5 Milliarden Dollar.

Xiaomi ist zudem höchst profitabel; der Gesamtnettogewinn belief sich in den letzten vier Quartalen auf 2,5 Milliarden Dollar.

Die größte Herausforderung besteht jedoch darin, dass Xiaomi den Großteil seines Geldes in der Smartphone-Industrie verdient, die seit einiger Zeit rückläufig ist. Die Menschen bleiben länger bei ihren Handys, was durch die Qualität der ausgelieferten Geräte begünstigt wird.

Die jüngsten Daten von IDC zeigen, dass die weltweiten Smartphone-Verkäufe im zweiten Quartal um 6,5 % gestiegen sind, wobei die Dynamik weiter zunimmt. Die Auslieferungen stiegen auf 285,4 Millionen, das vierte Quartal in Folge mit Wachstum.

Xiaomi hat einen großen Marktanteil in der Branche, da es 42,3 Millionen Geräte ausgeliefert hat und damit nur Samsung und Apple den dritten Platz belegt. Die anderen Top-Marken sind Vivo und OPPO. Diese Erholung erklärt, warum sich der Aktienkurs von Xiaomi in den letzten Monaten erholt hat.

Die Smartphones von Xiaomi sind die Nummer 2 in Lateinamerika, 3 in Afrika und 3 in Europa. Darüber hinaus ist es die Marke Nummer 1 in Indien und die Nummer 2 in der Region Südostasien.

Xiaomis Umsätze erholen sich

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass sich Xiaomis Umsatz im zweiten Quartal erholte und 88,8 Milliarden RMB erreichte. Dies ist ein großer Anstieg gegenüber den 67 Milliarden RMB, die das Unternehmen im gleichen Zeitraum des Vorjahres erwirtschaftete.

Der Bruttogewinn stieg um fast 30 % auf 18,3 Milliarden RMB, während der Gewinn für diesen Zeitraum über 5 Milliarden RMB betrug.

Der Großteil des Umsatzes kam aus dem Smartphone- und Internet der Dinge (IoT), dessen Umsatz um 22 % auf 82,5 Milliarden RMB stieg.

Das neue Elektrofahrzeuggeschäft des Unternehmens lief weiterhin auf Hochtouren und verkaufte über 27.307 Fahrzeuge. Das Ziel ist, in diesem Jahr 120.000 Fahrzeuge zu verkaufen, eine bemerkenswerte Leistung für ein Unternehmen, das gerade erst in das Geschäft eingestiegen ist. Im Juli war es außerdem die meistverkaufte rein elektrische Limousine.

Am wichtigsten ist jedoch, dass die Margen der Elektroautomarke besser sind. Im letzten Quartal lag die Bruttomarge bei 15,4 %, höher als bei anderen chinesischen Elektroautomarken. Nio hat eine Bruttomarge von 7,8 %, während XPeng 7,29 % hat.

Obwohl die Rentabilität des Autogeschäfts noch eine Weile nachlassen wird, steigen die Chancen, dass es in den kommenden Jahren die Gewinnschwelle erreichen wird. Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass sich das Wachstum bei Elektrofahrzeugen in den nächsten Jahren voraussichtlich verlangsamen wird, was sich auf Wachstum und Rentabilität auswirken könnte.

Darüber hinaus verfügt Xiaomi mit über 141 Milliarden RMB in bar und kurzfristigen Investitionen über eine der höchsten Bilanzsummen in China. Zudem hat das Unternehmen durch Aktienrückkäufe Milliarden von Dollar an seine Aktionäre zurückgezahlt.

Xiaomi wird auch vom kürzlich angekündigten chinesischen Konjunkturprogramm profitieren und sinkende Zinsen weltweit. Diese Katalysatoren werden wahrscheinlich zu einer höheren Nachfrage nach diskretionären Produkten führen.

Xiaomi-Aktienkursanalyse

Xiaomi-Aktie von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der MI-Aktienkurs in den letzten Wochen einen starken Aufwärtstrend verzeichnete. Die aktuelle Phase der Erholung begann am 4. August, als er bei 15,38 H$ seinen Tiefststand erreichte.

Der Kurs ist über die wichtige Widerstandsmarke von 20,35 USD gesprungen, die höchste Schwankung am 14. Mai und das bisherige Allzeithoch. Durch das Überschreiten dieser Marke machte die Aktie das sich bildende Double-Top-Muster ungültig.

Die Aktie blieb über den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA), was darauf hindeutet, dass die Bullen immer noch die Kontrolle haben.

Gleichzeitig zeigten Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der stochastische Oszillator allesamt nach oben, was bedeutet, dass der Kurs über mehr Dynamik verfügt.

Daher wird der Xiaomi-Aktienkurs wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen den nächsten wichtigen Widerstandspunkt bei 30,45 H$ anpeilen, ihrem höchsten Stand im Juni 2021. Sollte dies geschehen, würde die Aktie vom aktuellen Niveau aus um über 27 % steigen.