Darum hat der Hang Seng Index einen harten Rückschlag erlitten

Der Hang Seng Index erlitt am Dienstag einen drastischen Rückschlag, nachdem die Weltbank eine ernste Warnung hinsichtlich der chinesischen Wirtschaft ausgesprochen hatte. Der Index, der die größten Unternehmen in Hongkong und Festlandchina abbildet, rutschte um über 9 % auf 20.760 H$ ab, seinen niedrigsten Stand seit dem 27. September.

Hongkonger Aktienkurse sinken

Der Hang Seng-Index stürzte stark ab, nachdem die Weltbank vorausgesagt hatte, dass die chinesische Wirtschaft in diesem Jahr trotz der von Peking angekündigten Konjunkturpakete Schwierigkeiten haben werde, das 5-Prozent-Ziel zu erreichen.

Der Rückgang erfolgte, obwohl andere Festlandindizes anstiegen. Daten von Investing.com zeigen, dass der Shanghai Composite um über 5 % bzw. 7 % zulegte.

Zu dieser Kursbewegung kam es, weil die Anleger weiterhin die Hoffnung hatten, dass Peking in den kommenden Tagen weitere Konjunkturmaßnahmen einleiten würde.

Die chinesische Führung wird bei einem Treffen am Dienstag voraussichtlich weitere Informationen zu möglichen Konjunkturimpulsen bekannt geben.

Dieses Treffen fand weniger als zwei Wochen nach dem Abschluss des chinesischen Politbüros statt, bei dem sich die Politiker über die Notwendigkeit weiterer Konjunkturimpulse einig waren. Während es noch keine Details gibt, schätzen Analysten, dass der damalige Vorschlag über 150 Milliarden Dollar betragen würde.

Auch die People's Bank of China (PBoC) hat ein Konjunkturpaket im Wert von über 100 Milliarden Dollar zusammengestellt. Dies geschah durch die Senkung der Mindestreserveanforderungen der Banken. Ein Teil der freigegebenen Mittel soll in den Kauf chinesischer Aktien und die Förderung von Aktienrückkäufen fließen.

Daher ist der Absturz des Hang Seng Index wahrscheinlich aus zwei Hauptgründen erfolgt. Erstens geschah der Rückgang, weil viele Investoren von Hongkonger Aktien zu Festlandaktien wechselten. Das liegt daran, dass die Märkte in Hongkong die meiste Zeit der letzten Woche geöffnet waren, während die Märkte auf dem Festland geschlossen waren.

Zweitens spiegelt der Rückgang den Absturz der amerikanischen Aktien am Montag wider. Der Dow-Jones-Index verlor 400 Punkte, während der Nasdaq 100 und der S&P 500 um 235 bzw. 55 Punkte nachgaben.

Die US-Aktienkurse stürzten ab, als Anzeichen auftauchten, dass die Federal Reserve die Zinsen nicht wie erwartet senken wird. Das Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte letzte Woche starke Arbeitsmarktzahlen. Die Arbeitslosenquote fiel auf 4,2 % und die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft stieg um über 254.000.

Zweitens gibt es im Nahen Osten erhebliche geopolitische Spannungen, während Israel über seine Reaktion auf den Iran nachdenkt. Israel könnte erwägen, iranische Militärstützpunkte, Öl- und Gasterminals oder Atomanlagen zu bombardieren und damit einen größeren Krieg in der Region riskieren.

Die meisten globalen Aktienkurse werden von diesem Konflikt vor allem wegen der höheren Rohölpreise betroffen sein. Brent, die globale Benchmark, stieg zum ersten Mal seit Monaten auf 80 Dollar. West Texas Intermediate (WTI) stieg am Montag auf 77 Dollar. Am Dienstag gaben beide dann nach und fielen auf 79 bzw. 75 Dollar.

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Die größten Nachzügler am Hang Seng

Die meisten Aktien in Hongkong waren am Dienstag im Minus. Der Aktienkurs von Longfor Properties stürzte um über 20 Prozent ab, da die Sorgen um den Immobiliensektor anhielten. Er fiel auf einen Tiefstand von 12,15 H$, was einem Rückgang von über 40 Prozent gegenüber seinem niedrigsten Stand in diesem Monat entspricht.

Ein wahrscheinlicher Grund für diesen Einbruch ist, dass die chinesischen Konjunkturprogramme den Immobiliensektor nicht retten werden. Letzten Monat gab der Entwickler bekannt, dass die Einnahmen im Kerngeschäft der Immobilienentwicklung um 32 % auf 33 Milliarden Yuan gesunken seien.

Auch China Resources Mixc Lifestyle Services erlitt einen harten Rückschlag und fiel um über 16 % auf einen Tiefstand von 31,85 USD. Wie Longfor ist es von seinem Höchststand in diesem Monat um 20 % gefallen und trat in einen technischen Bärenmarkt ein.

China Life Insurance und Mengniu Dairy waren am Dienstag die anderen Schlusslichter mit Kursverlusten von über 15 Prozent. Technologieunternehmen wie Alibaba Health Information und Jd Health verloren über 13 Prozent an Wert.

Auch die leistungsstärksten Unternehmen des Hang Seng lagen im Minus. Die Aktien von CK Hutchison stürzten um 2,51 % ab, während CLP Holdings, HK & China Gas, HSBC und Power Assets um über 2 % nachgaben.

Die Geopolitik und die bevorstehenden Top-Ereignisse aus den USA werden die nächsten wichtigen Katalysatoren für den Hang Seng-Index sein. Am Mittwoch wird die Federal Reserve das Protokoll der letzten geldpolitischen Sitzung veröffentlichen, während die Statistikbehörde die neuesten Daten zum Verbraucherpreisindex (CPI) veröffentlichen wird.

Analyse des Hang Seng-Index

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Hang Seng Index senkrecht nach oben ging und von einem Tief von 14.812 H$ im Januar auf einen Höchststand von 23.235 H$ am Montag stieg. Der jüngste Konjunkturimpuls der Pekinger Behörden war der Hauptgrund für diese Erholung.

Jetzt hat es einen harten Umschwung erlitten und ist auf einen Tiefstand von H$20.760 gefallen. Dieser Rückgang geschah, nachdem sich ein Shooting-Star-Candlestick-Muster gebildet hatte, ein beliebtes Umkehrzeichen.

Der Index blieb über den 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA). Er fiel auch unter das wichtige Unterstützungsniveau bei 22.690 USD, seinen höchsten Ausschlag im Januar 2023. Außerdem bildete er ein bärisches Engulfing-Muster.

Daher dürfte der Index kurzfristig weiterhin unter Druck stehen. Ein weiteres Aufwärtspotenzial wird sich vor allem dann bestätigen, wenn der Index über die wichtige Widerstandsmarke von 23.233 H$ steigt, seinem höchsten Stand in diesem Jahr.