GBP/INR- und USD/INR-Analyse: Wie geht es weiter mit der indischen Rupie?

Die indische Rupie blieb in der Nähe ihres Allzeittiefs, als der Markt auf die jüngste Entscheidung der Reserve Bank of India (RBI) reagierte. Der USD/INR-Wechselkurs lag am Freitag bei 83,93, einige Punkte unter seinem Allzeithoch von 84,15.

Ebenso fiel das GBP/INR-Paar von seinem Jahreshoch von 112,41 auf 109,61. Damit ist es auf den niedrigsten Stand seit dem 11. September gefallen.

Zinsentscheidung der RBI

Die größte USD/INR- und GBP/INR-Neuigkeit dieser Woche war die RBI-Entscheidung. Wie von den meisten Analysten vorhergesagt, beschloss die Bank, den Zinssatz unverändert bei 6,50 % zu belassen.

Allerdings änderte die Bank auch ihren Ton hinsichtlich der Inflation und möglicher Zinssenkungen bei der nächsten Sitzung, da sich die Inflation ihrem Zielwert angenähert hat.

Der jüngste Bericht zeigte, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) von 3,60 Prozent im Juli auf 3,65 Prozent im August stieg und damit über der mittleren Schätzung von 3,5 Prozent lag.

Dennoch blieb der Wert in den letzten Monaten innerhalb des Zielwerts der Bank. Dennoch sind die Beamten weiterhin besorgt über die Lebensmittelinflation, die in den letzten Monaten auf einem hohen Niveau verharrte.

Analysten gehen nun davon aus, dass die Zentralbank bei der kommenden Sitzung im Dezember ihre erste Zinssenkung seit vier Jahren vornehmen wird. In einer Mitteilung sagte ein Analyst der ANZ Bank:

Die Zinssenkung bedeutet, dass die RBI eine der letzten Notenbanken ist, die mit der Senkung ihrer Leitzinsen begonnen hat. Andere Notenbanken in Industrie- und Schwellenländern wie Südafrika, China und Brasilien haben bereits vor Monaten mit der Senkung ihrer Leitzinsen begonnen.

USD-INR-Analyse

Der USD/INR reagierte auch auf wichtige Ereignisse in den Vereinigten Staaten, die Zweifel an den nächsten Maßnahmen der Federal Reserve aufkommen ließen.

Letzte Woche veröffentlichte Daten zeigten, dass die Arbeitslosenquote im September auf 4,1 % zurückging, während das Lohnwachstum stark war. Ein weiterer Bericht zeigte auch, dass die Wirtschaft im September über 254.000 Arbeitsplätze geschaffen hat, mehr als erwartet.

Unterdessen sinkt die Inflation nicht so schnell wie erwartet. In einer Erklärung vom Donnerstag teilte die Statistikbehörde mit, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) von 2,5% im August auf 2,4% im September gesunken sei.

Die Kerninflation, die die volatilen Nahrungsmittel- und Energiepreise ausklammert, stieg leicht auf 3,3%. Damit sank die Inflation nicht so schnell wie erwartet.

Daher wird die Federal Reserve bei der nächsten Sitzung bei der Senkung der Zinsen wahrscheinlich weiterhin vorsichtig bleiben. Im Basisszenario wird sie die Zinsen schrittweise um 0,25 % senken, statt der massiven Senkung, die sie bei der letzten Sitzung vorgenommen hat.

Aus den in dieser Woche veröffentlichten Protokollen ging sogar hervor, dass die Beamten bei der letzten Sitzung uneinig waren, ob der Leitzins um 0,25 Prozent oder 0,50 Prozent gesenkt werden sollte.

USD/INR-Analyse

USD/INR-Chart von TradingView

Auf dem Tagesdiagramm sehen wir, dass der Wechselkurs USD/INR Anfang des Jahres mit 84,14 seinen Höchststand erreichte. Danach bewegte er sich seitwärts, da die Anleger die nächsten Maßnahmen der Federal Reserve und der RBI abschätzen. Er blieb leicht über den gleitenden Durchschnitten der 50- und 25-Tage-Linie.

Der MACD-Indikator hat sich leicht über die Nulllinie bewegt, während der Relative Strength Index (RSI) nach oben tendiert. Daher ist die Prognose für das Paar vorerst neutral. Weitere Gewinne werden bestätigt, wenn es über den wichtigen Widerstandspunkt bei 84,15 steigt. Ein Rückgang unter die beiden gleitenden Durchschnitte deutet auf weitere Abwärtsbewegungen hin.

GBP-INR-Analyse

GBP/INR-Chart von TradingView

Das Währungspaar GBP/INR wird im Rampenlicht stehen, da die Händler auf die britischen BIP-Daten vom Freitag und den Inflationsbericht der nächsten Woche warten.

Diese Zahlen werden dazu beitragen, zu entscheiden, ob die BoE bei der nächsten Sitzung ihre strategische Pause fortsetzt oder die Zinsen senkt. Analysten gehen davon aus, dass die Bank die Zinsen langsamer senken wird.

Auf dem Tages-Chart erreichte der Wechselkurs GBP/INR im September mit 112,41 seinen Höchststand und verzeichnet seitdem einen langsamen Abwärtstrend.

Der Kurs fiel unter die gleitenden 50- und 25-Tage-Durchschnitte und unter die wichtige Unterstützungsmarke von 111,32, seinem höchsten Punkt am 27. August.

Die beiden Linien des MACD haben einen bärischen Crossover gebildet, während das Histogramm die neutrale Linie gekreuzt hat.

Zudem ist der Relative Strength Index (RSI) nach unten gesunken und hat den neutralen Punkt bei 50 überschritten. Daher wird das Paar wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 107,95 anpeilen, den höchsten Ausschlag im Juli letzten Jahres.

Ein Durchbruch unter dieses Niveau deutet auf weitere Abwärtsbewegungen in den kommenden Wochen hin. Das alternative Szenario wäre, dass der Kurs wieder ansteigt und den wichtigen Widerstandspunkt bei 111,32, seinem höchsten Stand am 28. August, erneut testet. Ein Durchbruch über dieses Niveau deutet auf weitere zukünftige Gewinne hin.