Die Coinbase-Aktie hat 2 Katalysatoren: Ist der CONY ETF ein besserer Kauf?

Der Aktienkurs von Coinbase (COIN) hat in den letzten Tagen ein starkes Comeback hingelegt und ist auf ein Hoch von 196,35 $ gestiegen, den höchsten Stand seit dem 27. August. Er hat sich von seinem Tiefpunkt im September um mehr als 34 % erholt, was bedeutet, dass er sich in einem Bullenmarkt befindet.

Die Coinbase-Aktien sind in diesem Jahr um über 12 % gestiegen, während der YieldMax COIN Option Income Strategy ETF (CONY) um über 50 % gefallen ist. Positiv ist, dass die Gesamtrendite 1,45 % betrug, was auf die hohe Dividendenrendite zurückzuführen ist.

Coinbase steht vor großem Gegenwind

Coinbase, die größte Kryptowährungsbörse in den USA, hat mit erheblichem Gegenwind zu kämpfen, da die Preise weiterhin nervös sind.

Obwohl Bitcoin diese Woche gut abgeschnitten hat, liegt es immer noch deutlich unter seinem Allzeithoch von 73.800 USD. Andere Altcoins wie Ethereum, Ripple und Avalanche sind in den letzten Monaten ebenfalls eingebrochen.

Daten von Drittanbietern zeigen, dass Coinbase gegenüber anderen globalen Börsen Marktanteile verloren hat. Daten von CoinMarketCap zeigen, dass Coinbase in den letzten 24 Stunden Kryptowährungen im Wert von über 2,45 Milliarden US-Dollar abgewickelt hat.

Binance behielt den größten Marktanteil und verarbeitete über 16,7 Milliarden Dollar. Bybit verarbeitete 4,3 Milliarden Dollar, während OKX Münzen im Wert von über 2,7 Milliarden Dollar verarbeitete. Die Chancen steigen, dass andere Börsen wie Gate.io, HTX und Upbit Coinbase in den nächsten Monaten überholen werden.

Dies sind bemerkenswerte Zahlen, da Coinbase einst die größte Kryptobörse der Welt war. Sie ist auch eine der sichersten, da sie unter der Aufsicht der Securities and Exchange Commission (SEC) steht und von Deloitte, einem der vier großen Wirtschaftsprüfer, geprüft wird.

Am wichtigsten ist jedoch, dass große ETF-Emittenten wie Grayscale und Blackrock der Infrastruktur von Coinbase vertrauen.

Der Hauptgrund, warum Coinbase Marktanteile verloren hat, dürfte darin liegen, dass es normalerweise länger dauert, neue Krypto-Token aufzulisten. Es ist nicht ungewöhnlich, dass Börsen wie Binance, OKX und HTX die meisten neuen Kryptowährungen und Meme-Coins am selben Tag auflisten.

Die andere Herausforderung besteht darin, dass die Zuflüsse in Bitcoin- und Ethereum-ETFs nachgelassen haben. Daten von SoSoValue zeigen, dass Bitcoin-ETFs in diesem Jahr Vermögenswerte im Wert von über 19,36 Milliarden US-Dollar hinzugewonnen haben. Das ist zwar eine gute Zahl, aber das Wachstum hat sich verlangsamt. Spot-Ethereum-ETFs haben Vermögenswerte im Wert von über 541 Millionen US-Dollar verloren.

Der Bitcoin-Katalysator von Coinbase

Positiv ist, dass die Chancen steigen, dass der Coinbase-Aktienkurs sich gut entwickelt, wenn Bitcoin ein Comeback feiert. In den meisten Zeiträumen verzeichnet die Börse mehr Volumen, wenn es BTC gut geht, da solche Maßnahmen zu mehr Volumen führen.

Technische Daten deuten darauf hin, dass Bitcoin in den kommenden Monaten ein starkes Comeback erleben könnte. Auf dem Tages-Chart hat es ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet, ein beliebtes bullisches Zeichen.

Bitcoin blieb über den gleitenden Durchschnitten der 50- und 200-Tage-Linie und hat ein fallendes, sich verbreiterndes Keilmuster gebildet. Es konnte auch die Bildung eines Death-Cross-Chartmusters vermieden werden.

Polymarket- Nutzer sind optimistisch, was die Bitcoin-Preise angeht. Eine Umfrage mit über 534.000 US-Dollar an Mitteln zeigt, dass es eine 64-prozentige Chance gibt, dass Bitcoin später in diesem Jahr das Allzeithoch von 73.800 US-Dollar erneut testen und überschreiten wird. Ein solcher Schritt wird Coinbase und seiner Aktie zugute kommen.

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Base Blockchain läuft gut

Positiv für Coinbase ist, dass sich seine Base Blockchain gut entwickelt. Sein Gesamtwert in der DeFi-Branche ist in den letzten 30 Tagen um über 56 % auf 2,50 Milliarden Dollar gestiegen, während die Menge der darin enthaltenen Stablecoins auf 3,7 Milliarden Dollar gestiegen ist.

Base hat sich auch zu einem führenden Akteur in der DEX-Branche entwickelt. Daten zeigen, dass seine DEX-Netzwerke in den letzten sieben Tagen über 5,6 Milliarden US-Dollar abgewickelt haben, was es zum drittgrößten Netzwerk der Branche macht.

Seit seiner Einführung im Jahr 2023 hat Base Blockchain beliebte Blockchains wie Cardano, Arbitrum, Avalanche, Polygon und Near Protocol überholt.

Eine Möglichkeit, dieses Geschäft zu monetarisieren, wäre, seinen Airdrop zu starten. Geht man von Arbitrums vollständig verwässerter Marktkapitalisierung von über 5 Milliarden Dollar aus, besteht die Chance, dass Base Token eine Bewertung von über 6 Milliarden Dollar erreichen würde.

Darüber hinaus wird das kürzlich eingeführte EigenLayer auf über 6 Milliarden US-Dollar geschätzt, während Scroll, das kleiner als Base ist, einen FDV von 1,27 Milliarden US-Dollar hat.

Coinbase-Aktie vs. CONY ETF

Für Anleger gibt es zwei Hauptansätze, um in Coinbase zu investieren. Der einfachste Ansatz ist die Investition in Coinbase-Aktien.

Der alternative Ansatz besteht darin, den CONY ETF zu kaufen, der Optionen zur Maximierung der Rendite nutzt. Dabei handelt es sich um einen Einzelaktien-ETF, der sowohl durch den Kauf der Aktie als auch durch den Verkauf ihrer Call-Optionen Renditen erzielt.

CONY hat eine der höchsten Ausschüttungsraten der Branche, da es eine Ausschüttungsrate von 94,76 % und eine 30-Tage-Rendite von 3,70 % bietet.

Das Unternehmen zahlt jeden Monat eine Dividende. Daten auf seiner Website zeigen, dass es im September eine Zahlung von 1,04 Dollar, im August von 1,006 Dollar und einen Monat davor von 1,57 Dollar geleistet hat. Diese Zahlen bedeuten, dass die Ausschüttungen nicht regelmäßig erfolgen.

In den meisten Fällen ist die Investition in eine Aktie im Vergleich zum ETF die bessere Option, wenn man die Gesamtrendite betrachtet. Wie oben gezeigt, ist die COIN-Aktie in den letzten 12 Monaten um 161 % gestiegen, während der CONY-Fonds im selben Zeitraum um 81 % gestiegen ist.