USD, EUR, GBP, TRY: Comeback der türkischen Lira nicht ausgeschlossen?

Die türkische Lira hat in den letzten Wochen leicht an Stärke gewonnen, da sich die Wirtschaft des Landes dank des robusten Tourismussektors erholt hat. Der Wechselkurs GBP/TRY ist von seinem bisherigen Jahreshoch von 45,97 auf 44,70 zurückgegangen.

Ebenso sank das Paar EUR/TRY von 38,57 auf 37,30, während der Kurs USD/TRY leicht von 34,40 auf 34,37 nachgab.

Türkisches Wirtschaftswachstum

Es gibt Anzeichen dafür, dass es der türkischen Wirtschaft gut geht, was auch an der robusten Tourismusbranche liegt. Aktuelle Daten zeigen, dass die Zahl der Touristen im zweiten Quartal um 15 % gestiegen ist, und dieser Trend hält an. Die Zahl der Touristenankünfte erreichte im Juli einen Rekordwert.

Touristen profitieren von den historischen und schönen Orten der Türkei und der schwachen Landeswährung.

Eine schwächere Währung macht es Ausländern leicht, im Land Geld auszugeben. Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass viele Unternehmen in der Türkei ihren Kunden ausländische Währungen wie den US-Dollar und den Euro in Rechnung stellen.

Die Regierung hofft, dass der Tourismussektor in diesem Jahr mehr Geld einbringen wird. Im vergangenen Jahr wuchs der Sektor um 16,9 % und brachte über 54,3 Milliarden US-Dollar ein, eine beachtliche Summe für ein Land mit einem BIP von fast einer Billion US-Dollar.

Während der Dienstleistungssektor boomt, gilt die größte Sorge dem verarbeitenden Gewerbe. Dieser Sektor dürfte sich aufgrund der schwächeren Landeswährung gut entwickeln. Anfang des Monats veröffentlichte Daten zeigten, dass der Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe im September von einem Höchststand von 50,3 zu Beginn des Jahres auf 44,30 fiel.

Mittlerweile gibt es Anzeichen dafür, dass sich die Inflationslage im Land verbessert. Daten der Statistikbehörde zeigen, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) von 51,97 Prozent im September auf 49,38 Prozent im Oktober gefallen ist. Er sinkt, nachdem er vor einigen Monaten mit 75 Prozent seinen Höchststand erreicht hatte.

Analysten gehen davon aus, dass sich dieser Trend fortsetzen wird, es sei denn, die Zentralbank ändert ihren Kurs und beginnt vorzeitig mit Zinssenkungen. Ein weiteres Risiko ist, dass die Dienstleistungsinflation länger hoch bleiben könnte.

Unterdessen zeigten aktuelle Daten, dass sich die Leistungsbilanz des Landes im August verbesserte, da das Land einen Überschuss von 4,3 Milliarden Dollar verzeichnete. Das aufmerksam beobachtete 12-Monats-Defizit hat sich auf etwa 0,9 Prozent des BIP verringert. Es lag bei 11,3 Milliarden Dollar, dem niedrigsten Wert seit über zwei Jahren.

CBRT-Zinsentscheidung

Der nächste wichtige Katalysator für USD/TRY, EUR/TRY und GBP/TRY wird die Zinsentscheidung der Zentralbank der Republik Türkei (CBRT) am Donnerstag sein.

Analysten gehen aufgrund der bisherigen Prognose davon aus, dass die Bank den Leitzins auf dem in den letzten Monaten geltenden Niveau von 50 % belassen wird.

Die Bank wird wahrscheinlich andeuten, dass die Zinsen für eine Weile auf einem erhöhten Niveau bleiben werden, bis die Inflation einen Rückgang zeigt.

Analysten gehen davon aus, dass die CBRT bei ihrer Dezembersitzung oder Anfang nächsten Jahres eine Zinssenkung beschließen könnte. Ideal wäre, wenn die Bank die Zinsen länger stabil hält, was die Lira attraktiver machen würde als heute.

Das aktuelle Szenario begünstigt die Lira gegenüber anderen Währungen wie dem Euro und dem Pfund, da Investitionen in türkische Vermögenswerte eine positive Rendite abwerfen.

EUR/TRY Analyse

Der Wechselkurs des Euros zur türkischen Krone wird auch auf die bevorstehende Entscheidung der Europäischen Zentralbank reagieren. Analysten gehen davon aus, dass die Bank ihre Zinssätze zur Ankurbelung der Wirtschaft weiter senken wird.

Diese Senkung wird zu besseren Carry-Trade-Gelegenheiten führen. Ein Carry Trade findet statt, wenn Anleger eine Währung mit niedrigem Zinssatz leihen, um in eine Währung mit höherer Rendite zu investieren.

Auf dem Tageschart hat das EUR/TRY-Paar ein Doppeltop-Chartmuster bei 38,35 gebildet. Es ist auch unter die Nackenlinie bei 37,30 gefallen, seinem tiefsten Punkt am 11. September. Das EUR/TRY-Paar hat den 50-Tage-Durchschnitt überschritten.

Das Paar ist leicht unter den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gefallen, während der MACD nach unten zeigte. Daher könnte das Paar weiter fallen, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 36 anpeilen.

Das Währungspaar GBP/TRY wird die Entwicklung des Euro nachbilden, d. h., es könnte auf die Unterstützung bei 44 fallen.

USD/TRY technische Analyse

Der USD/TRY-Wechselkurs erreichte seinen Höchststand bei 34,30, ein Niveau, unter dem er in den letzten Monaten nur schwer fallen konnte. Er blieb über dem 50-Tage-Durchschnitt.

Am wichtigsten ist, dass der MACD und der Relative Strength Index ein bärisches Divergenz-Chartmuster gebildet haben.

Daher bedeutet eine Kombination aus einem starken Höchststand bei 34,30 und den Divergenzmustern, dass das Paar USD/TRY einen großen bärischen Ausbruch erleben könnte. Wenn dies geschieht, wird das Paar wahrscheinlich fallen und das entscheidende Unterstützungsniveau bei 34 erneut testen. Diese Ansicht wird bestätigt, wenn das Paar unter den 50-Tage-Durchschnitt bei 33,87 fällt. Sie wird ungültig, wenn es das wichtige Widerstandsniveau bei 34,30 überschreitet.