Rallye der 3M-Aktie ins Stocken geraten: Machen Sie sich auf Auswirkungen am 22. Oktober gefasst

Der Aktienkurs von 3M hat sich in diesem Jahr gut entwickelt und ist damit eines der Unternehmen mit der besten Performance im S&P 500-Index. Er ist auf einen Höchststand von 140,70 USD gestiegen, den höchsten Stand seit dem 21. September, und um über 105 % gegenüber seinem Tiefststand im Jahr 2023. Diese Erholung hat die Marktkapitalisierung auf über 74 Milliarden USD ansteigen lassen.

Turnaround-Ansatz von 3M

3M hat sich in diesem Jahr gut geschlagen, da die Investoren voraussagen, dass das Unternehmen die Probleme der Vergangenheit hinter sich lassen kann. Wie Sie sich erinnern, hatte das Unternehmen in den letzten Jahren mit großen Gegenwinden zu kämpfen, die es Milliarden von Dollar gekostet haben.

Im April einigte sich das Unternehmen mit den öffentlichen Wasserversorgern auf eine Zahlung von 10,3 Milliarden Dollar über einen Zeitraum von 13 Jahren. Es erklärte sich bereit, in diesem Jahr 2,9 Milliarden Dollar zu zahlen, gefolgt von 1,8 Milliarden Dollar, 0,4 Milliarden Dollar, 2,6 Milliarden Dollar und 1,6 Milliarden Dollar in den nächsten vier Jahren. Der Restbetrag wird in Form eines degressiven Saldos gezahlt.

3M erklärte sich außerdem bereit, 6,5 Milliarden Dollar für den Verkauf fehlerhafter Ohrstöpsel zu zahlen, die beim US-Militär zu Hörverlust führten. Wie beim PFAS-Vergleich werden die Gelder über einen längeren Zeitraum ausgezahlt, wobei 1 Milliarde Dollar davon in Form von Aktien ausgezahlt werden.

Das Unternehmen hat nun Maßnahmen ergriffen, um sein Geschäft zu vereinfachen und zu verbessern. Die wichtigste Maßnahme war die Ausgliederung von Solventum, seinem Gesundheitsgeschäft, das Lösungen wie fortschrittliche Wundversorgung, Sterilisationssicherung, chirurgische Lösungen und Mundpflege anbietet.

3M hält immer noch einen wesentlichen Anteil an Solventum, einem Unternehmen, dessen Aktienkurs in den letzten drei Monaten um über 44 % gestiegen ist, wodurch die Marktkapitalisierung auf über 12,5 Milliarden Dollar gestiegen ist. Wie bei anderen Spin-offs wird 3M seinen Anteil an dem Unternehmen wahrscheinlich weiter reduzieren und den Erlös zur Schuldentilgung und Zahlung von Bußgeldern verwenden.

Im Rahmen der Trendwende hat das Unternehmen Bill Brown als neuen CEO vorgestellt. Als Teil seiner Strategie will Brown die Produktentwicklung vorantreiben, die Betriebsabläufe durch den Verkauf einiger leistungsschwacher Geschäftsbereiche vereinfachen und sich dann auf wachstumsstärkere Bereiche konzentrieren.

Brown verfügt über eine langjährige Erfahrung bei der Sanierung großer Unternehmen, darunter Harris Corp und L3Harris, einem der größten Rüstungskonzerne der USA.

Langsames Wachstum in allen Segmenten

In der letzten Telefonkonferenz stimmte er den Analysten zu, dass das Produktportfolio von 3M aus alternden Marken besteht, die langsam wachsen. Daher ist er im Rahmen seiner Strategie bereit, mehrere große Übernahmen durchzuführen.

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, wie diese Marken zum verlangsamten Wachstum beigetragen haben. So erzielte das Unternehmen im Bereich Sicherheit und Industrie im letzten Quartal ein organisches Wachstum von 1,1 %. Die drei Bereiche dieser Sparte: Industrieklebstoffe, Schleifmittel und persönliche Sicherheit verzeichneten ein Wachstum im niedrigen einstelligen Bereich.

Der Geschäftsbereich Transport und Elektronik verzeichnete ein bereinigtes organisches Wachstum von 3,3 %, während das Verbrauchersegment ein negatives organisches Wachstum von 1,4 % verzeichnete. Daher muss das Unternehmen in Bezug auf Forschung und Entwicklung sowie Akquisitionen große Veränderungen vornehmen, um dieses Wachstum anzukurbeln.

Glücklicherweise werden die Aktien des Unternehmens und seine starke Bilanz mit über 10 Milliarden Dollar in bar ihm dabei helfen, einige große Übernahmen durchzuführen. Der CEO sagte:

Der nächste Katalysator für die 3M-Aktie werden die für Dienstag, den 22. Oktober, geplanten Gewinnzahlen sein.

Diese Ergebnisse werden zeigen, ob das Unternehmen Fortschritte gemacht hat. Analysten erwarten einen Umsatz von 6 Milliarden Dollar, gefolgt von 5,8 Milliarden Dollar im vierten Quartal.

Der Jahresumsatz wird voraussichtlich 23,62 Milliarden Dollar betragen, im nächsten Jahr sollen es 24,4 Milliarden Dollar sein. Wegen der Ausgliederung von Solventum werden die Zahlen in diesem Jahr schwächer ausfallen als 2023.

3M belohnt seine Aktionäre auch weiterhin. In den letzten 65 Jahren hat das Unternehmen seine Dividenden erhöht und ist damit einer der größten Dividendenkönige. Außerdem kauft das Unternehmen beträchtliche Aktien zurück. Im letzten Quartal kaufte das Unternehmen Aktien im Wert von 400 Millionen Dollar zurück und plant, dies auch in diesem Jahr fortzusetzen.

3M-Aktienkursanalyse

3M-Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von 3M in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend verzeichnete. Dieser Trend begann, nachdem er im August letzten Jahres seinen Tiefststand bei 68,43 USD erreicht hatte.

Die 3M-Aktien haben ein Golden-Cross-Muster gebildet, da sich die gleitenden Durchschnitte der 50- und 200-Wochen-Linie kreuzten. Dieser Trend bedeutet, dass die Bullen derzeit die Kontrolle haben.

Die Aktie bildet außerdem ein Cup-and-Handle-Muster, ein beliebtes bullisches Zeichen. Daher wird der 3M-Aktienkurs weiter steigen, da die Bullen den wichtigen Widerstandspunkt bei 150 USD anpeilen, ihren höchsten Stand im Mai 2021.

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