Oracle-Aktienkursprognose: Machen Sie sich auf einen kurzen Rückgang gefasst

Die Aktie von Oracle (ORCL) hat sich in den letzten Jahrzehnten still und leise gut entwickelt und Larry Ellison mit einem Vermögen von 186 Milliarden Dollar zum viertreichsten Menschen der Welt gemacht. Der Kurs ist in den letzten zwei aufeinanderfolgenden Monaten gestiegen und liegt nahe seinem Allzeithoch von 180 Dollar.

Die Aktien von Oracle sind im letzten Jahrzehnt um über 346 % gestiegen und haben damit andere traditionelle Technologieunternehmen wie Cisco und International Business Machines (IBM) übertroffen. In diesem Jahr sind sie um 64,5 % gestiegen.

Was ist Oracle und was macht es?

Oracle ist kein allzu bekannter Name, da das Unternehmen seine Lösungen nicht an Privatpersonen vertreibt. Vielmehr ist es einer der führenden Anbieter im Business-to-Business-Bereich, wo es seine Dienste großen und mittelständischen Unternehmen anbietet.

Oracle bietet viele Lösungen für globale Unternehmen. So verfügt das Unternehmen beispielsweise über eine Enterprise Resource Planning (ERP)-Lösung, mit der Unternehmen ihre internen Prozesse und Entscheidungsprozesse vereinfachen können. Oracle ist einer der größten Konkurrenten von SAP, dem Marktführer in der ERP-Branche.

Oracle bietet außerdem Enterprise Performance Management (EPM) an, das Dienste wie Finanzleistungsanalysen und Abschlusslösungen bereitstellt. Die anderen Dienste von Oracle unterstützen Unternehmen bei der Verwaltung ihrer Lieferkette und Fertigung, der Verwaltung ihrer Personalressourcen sowie bei Vertrieb und Marketing.

In den letzten Jahren hat das Unternehmen seine Akquisitionen genutzt, um in andere Branchen einzusteigen. So erwarb es NetSuite, eine Cloud-Lösung für KMUs, die einige der besten Lösungen wie ERP, Personalwesen und Kundenbeziehungen umfasst. Mit der 26 Milliarden Dollar teuren Akquisition von Cerner ist das Unternehmen auch in den riesigen Gesundheitssektor eingestiegen.

Obwohl Oracle für seine Datenbanklösungen bekannt ist, hat es sein Geschäft zu einem der größten Softwareunternehmen der Branche ausgebaut. Es hat sich auch still und leise zu einem führenden Akteur in der Branche der künstlichen Intelligenz (KI) entwickelt.

Das Geschäft von Oracle ist in den letzten Jahren stark gewachsen, was teilweise auf die Übernahmen zurückzuführen ist. Der Jahresumsatz stieg von 39 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 52,9 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Allerdings ist der Jahresgewinn nicht so stark gestiegen und lag in diesem Zeitraum weiterhin bei etwa 10 Milliarden Dollar.

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Oracles Geschäft läuft gut

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass sich Oracles Geschäft gut entwickelte. Der Umsatz stieg um 7 % auf 13,3 Milliarden Dollar, was vor allem seinen Cloud-Lösungen zu verdanken war. Der Cloud-Umsatz stieg um 21 % auf 5,6 Milliarden Dollar, während Infrastruktur, Cloud-Anwendungen, ERP und NetSuite zweistellig zulegten.

Das Unternehmen arbeitet auch daran, seinen Marktanteil in der Rechenzentrumsbranche zu vergrößern. Larry Ellison, der als Chief Technology Officer fungiert, wies darauf hin, dass das Unternehmen 162 Cloud-Rechenzentren in Betrieb und weitere im Bau befinde. Das größte davon ist ein 800-Megawatt-Zentrum, das über mehrere Hektar NVIDIA GPU-Cluster zum Trainieren von KI-Modellen verfügen wird.

Analysten gehen davon aus, dass sich das Geschäft von Oracle in den kommenden Jahren weiterhin gut entwickeln wird, wenn auch mit verlangsamtem Tempo.

Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz im laufenden Quartal 14 Milliarden Dollar betragen wird. Jährlich wird ein Umsatzwachstum von etwa 20 % auf 58 Milliarden Dollar erwartet. Eine jährliche Wachstumsrate von 20 % ist für ein Unternehmen, das seit 1977 im Geschäft ist, beeindruckend.

Beispielsweise wird für Salesforce, ein 1999 gegründetes SAAS-Unternehmen, in diesem Jahr ein Wachstum von 8,60 % erwartet. Für Microsoft wird eine jährliche Wachstumsrate von 13,8 % erwartet, während Amazon ein Wachstum von 10,5 % erwartet.

Es gibt jedoch Bedenken hinsichtlich der Bewertung von Oracle, die in den letzten Jahren stark angestiegen ist. Oracle weist ein nachlaufendes KGV von 44,7 auf, das über dem Fünfjahresdurchschnitt von 26 liegt. Das erwartete KGV liegt ebenfalls bei 37 und damit über dem Fünfjahresdurchschnitt von 26. Oracle weist zudem ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 44 auf, das über dem Branchendurchschnitt von 3,3 liegt.

Aus diesem Grund sind die Analysten bei ihrer Einschätzung von Oracle zurückhaltend: Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 181 US-Dollar und damit einige Punkte über den aktuellen 173 US-Dollar.

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Oracle-Aktienkursanalyse

ORCL-Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass der ORCL-Aktienkurs in den letzten Jahren einen starken Aufwärtstrend verzeichnete. Zuletzt gab es in den letzten zwei Wochen einen Rückgang.

Oracle liegt weiterhin etwa 30 % über seinem 50-Tage-Durchschnitt und 47 % über dem 100-Tage-Durchschnitt.

Der Relative Strength Index (RSI) und der Percentage Price Oscillator (PPO) zeigten alle nach oben.

Daher dürften die Oracle-Aktien langfristig weiter steigen. Kurzfristig besteht jedoch die Wahrscheinlichkeit, dass es zu einem kurzen Rückgang kommt, möglicherweise auf 150 USD, und dass sich der Aufwärtstrend dann fortsetzt. Dieser Rückgang könnte vor der Veröffentlichung der Gewinne erfolgen, die am 9. Dezember erfolgen sollen.