Starbucks-Aktie in Gefahr, da vor der Gewinnbekanntgabe neue Bedrohungen auftauchen

Der Aktienkurs von Starbucks (SBUX) blieb in einer Konsolidierungsphase, während die Händler auf die ersten Quartalsergebnisse unter Brian Niccol warteten. Nach dem anfänglichen Anstieg nach seiner Ernennung im August hat die Aktie eine abwartende Haltung eingenommen, da sich die Anleger auf die Veröffentlichung seiner Strategie konzentrieren.

Zwei neue Bedrohungen sind aufgetaucht

Starbucks, die größte Kaffeehauskette der Welt, sieht sich derzeit mit zwei potenziell großen Risiken in den USA und China konfrontiert.

Erstens gibt es Gerüchte, dass Luckin Coffee, die schnell wachsende Kaffeekette in China, erwägt, neue Geschäfte in den USA zu eröffnen. Laut Financial Times plant das Unternehmen dies bereits im Jahr 2025.

Der Schwerpunkt wird zunächst auf Großstädten liegen, in denen viele chinesische Studenten und Touristen leben, wie etwa New York und Kalifornien.

Luckin hat bereits mit den Vorarbeiten für die Markteinführung begonnen und sponsert einige Anzeigen bei wichtigen Sportereignissen.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen seinen Erfolg in China wiederholen und zu einem führenden Akteur in der US-Kaffeeindustrie werden kann.

Ein wesentlicher Vorteil dieses Modells ist, dass es auf Franchises setzt, wodurch es schneller wachsen kann als andere Unternehmen. Dank dieses Modells konnte das Unternehmen innerhalb weniger Jahre nach seiner Einführung über 20.000 Geschäfte eröffnen.

Ein weiterer Vorteil ist, dass Luckin Coffee seit langem einen Preisvorteil hat und dennoch höhere Margen erzielt. Die Brutto- und Nettogewinnspanne beträgt 55 % bzw. 7,16 %, während Starbucks 27,6 % bzw. 11,16 % hat.

Um es klar zu sagen: Starbucks ist in den Vereinigten Staaten immer noch eine beliebte Marke, und es besteht die Möglichkeit, dass Luckin im Land nicht so beliebt sein wird. Viele ausländische Unternehmen wie Tesco, Sainsbury und HSBC, die versucht haben, auf dem amerikanischen Markt Fuß zu fassen, sind gescheitert.

Cotti Coffee und zunehmende Konkurrenz

Die zweite große Bedrohung, mit der Starbucks nun zu kämpfen hat, besteht darin, dass Luckin Coffee nicht der einzige große Konkurrent ist, den es fürchten muss.

Cotti Coffee, ein Unternehmen, das von Lu Xhengyao und Jenny Qian, den Gründern von Luckin Coffee, gegründet wurde, konnte in China weiterhin Marktanteile gewinnen. Vor kurzem, weniger als drei Jahre nach seiner Gründung, eröffnete das Unternehmen 10.000 Geschäfte im Land.

Cotti Coffee konnte dieses Wachstum erzielen, indem es die Wachstumsstrategie von Luckin Coffee nachahmte. Das Unternehmen verwendete das Franchising-Modell und konzentrierte sich auf erschwingliche Preise.

Daher ist Cotti Coffee eine Bedrohung für Luckin und Starbucks, da die meisten seiner Geschäfte neuer und die Preise erschwinglicher sind. Außerdem expandiert das Unternehmen in andere Länder in Südostasien.

Diese neuen Entwicklungen bedeuten, dass die Ära, in der Starbucks der einzige Akteur in der Kaffeebranche war, zu Ende ist.

Starbucks-Gewinne im Voraus

Der nächste wichtige Katalysator für die Starbucks-Aktie werden die Quartalsergebnisse sein, die am Mittwoch nach Börsenschluss veröffentlicht werden.

Dies werden wichtige Ergebnisse sein, da es das erste Mal ist, dass Niccol sich im Rahmen einer Telefonkonferenz an Analysten wendet.

Er wird wahrscheinlich seine Ansichten darüber, was zu erwarten ist, und einige der Top-Strategien, an denen er arbeitet, mitteilen.

Laut Yahoo Finance erwarten Analysten , dass Starbucks Umsatz im zweiten Quartal mit 9,3 Milliarden Dollar unverändert blieb. Der Gewinn pro Aktie dürfte von 1,06 auf 1,03 Dollar sinken.

Für das Gesamtjahr wird Starbucks einen Umsatz von 36,5 Milliarden Dollar pro Jahr anstreben, was einer leichten Steigerung gegenüber dem Vorjahresumsatz von 35,9 Milliarden Dollar entspricht.

Das andere große Problem bei Starbucks ist, dass das Unternehmen relativ überbewertet ist, insbesondere für ein Unternehmen, das nicht mehr wächst. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis ist auf 25,64 gestiegen und liegt damit über dem Durchschnitt des S&P 500 von 21. Das Vielfache hat den höchsten Stand seit Monaten erreicht.

Starbucks hat außerdem ein Verhältnis von Unternehmenswert zu Gewinnspanne von 17, das höher ist als bei anderen Unternehmen der Branche. Diese Bewertungskennzahlen werden vorerst keine Rolle spielen, da die Anleger mehr an der Erholung und der Turnaround-Strategie des Unternehmens interessiert sind.

Starbucks-Aktienanalyse

SBUX-Diagramm von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der SBUX-Aktienkurs Anfang des Jahres bei etwa 71 USD seinen Tiefpunkt erreichte und ein Doppelbodenmuster bildete. Dies ist in den meisten Zeiträumen eines der bullischsten Muster auf dem Markt. Es hat jetzt die wichtige Nackenlinie bei 82,95 USD überschritten. Die Aktie hat jetzt ein Golden Cross-Chartmuster gebildet, ein beliebtes bullisches Marktzeichen.

Die Aktie hat jedoch ein steigendes Keil-Chartmuster gebildet, ein beliebtes Zeichen für rückläufige Märkte. Auch der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren haben ein rückläufiges Divergenzmuster gebildet.

Daher wird die Aktie nach der Veröffentlichung der Gewinne wahrscheinlich einen rückläufigen Ausbruch erleben. Wenn dies geschieht, wird der nächste Punkt bei 90 USD liegen. Andererseits wird ein Anstieg über den wichtigen Widerstandspunkt bei 100 USD auf weitere Gewinne hindeuten.