SoftBank Vision Fund verzeichnet Quartalsgewinn von 3,96 Milliarden US-Dollar: Was war der Grund für den Anstieg?

Die SoftBank Group meldete im zweiten Geschäftsquartal einen kräftigen Zugewinn von 608,5 Milliarden Yen (3,96 Milliarden US-Dollar) aus ihren Vision Fund-Investitionen und markierte damit einen deutlichen Aufschwung nach der Rückkehr zur Rentabilität im Vorquartal.

Die Gewinne waren auf die steigenden Bewertungen von Portfoliounternehmen wie Coupang, Didi Global und ByteDance sowie den erfolgreichen Börsengang von Arm Holdings zurückzuführen, an dem SoftBank einen Anteil von fast 90 % hält.

Dies stellt eine ermutigende Erholung für den Vision Fund dar, der in den vorangegangenen Quartalen eine volatile Performance und erhebliche Verluste verzeichnete.

E-Commerce und Ride-Hailing steigern die Bewertungen des Vision Fund 1

Der Hauptbeitrag zum jüngsten Erfolg von Vision Fund kam von seinem ersten Fonds, Vision Fund 1, der höhere Aktienkurse bei bedeutenden Beteiligungen verzeichnete.

Der südkoreanische E-Commerce-Riese Coupang und der chinesische Mitfahrdienstleister Didi Global erlebten eine deutliche Wertsteigerung.

Im Gegensatz dazu verzeichnete Vision Fund 2 im zweiten Quartal einen Verlust von 232,6 Milliarden Yen, was auf Rückgänge bei Unternehmen wie AutoStore, einem Robotikunternehmen in Norwegen, und Symbotic, einem in den USA ansässigen Anbieter von Automatisierungstechnologie, zurückzuführen ist.

Die im September erfolgte Börsennotierung von Arm Holdings, einem britischen Entwickler von Smartphone-Chips, durch SoftBank war ein finanzieller Segen.

Die Aktien von Arm haben sich seit dem Börsengang gut entwickelt und kamen dem Portfolio von SoftBank erheblich zugute.

Dieses Ereignis ist ein Beweis für Masayoshi Sons langfristige Strategie im Bereich KI- und Halbleiterinvestitionen, da der KI-Sektor weiterhin die Nachfrage nach fortschrittlicher Chiptechnologie ankurbelt.

Berichten zufolge hat Son SoftBank außerdem so positioniert, dass es 500 Millionen US-Dollar in die jüngste Finanzierungsrunde von OpenAI investiert und damit das Engagement des Konglomerats für künstliche Intelligenz festigt.

Verkäufe von Alibaba und T-Mobile führen zu breiteren Investitionsgewinnen

Über sein gesamtes Anlageportfolio hinweg erzielte SoftBank mit Alibaba-Aktien einen Gewinn von 1,28 Billionen Yen und mit T-Mobile-Aktien von 566,2 Milliarden Yen.

Diese Vermögenswerte haben wesentlich zum 6-prozentigen Anstieg des Nettoumsatzes des Konzerns beigetragen, der im Quartal 1,77 Billionen Yen erreichte.

Trotz der Herausforderungen bei bestimmten hochkarätigen Investitionen spiegeln diese jüngsten Gewinne ein gut diversifiziertes Portfolio wider, das sowohl von internationalen Technologiewerten als auch von inländischen Märkten profitiert.

Druck des Elliott-Managements führt zu Aktienrückkauf im Wert von 500 Milliarden Yen

SoftBank stand unter Druck des aktivistischen Investors Elliott Management, der das Unternehmen zum Rückkauf eigener Aktien drängte, um den Wert für die Aktionäre zu steigern.

Als Reaktion darauf kündigte SoftBank einen Rückkaufplan im Volumen von 500 Milliarden Yen (3,25 Milliarden Dollar) an, mit dem Ziel, 6,8 Prozent der ausgegebenen Aktien zurückzukaufen.

Bis zum Ende des zweiten Quartals hatte das Unternehmen Aktien im Wert von 153,8 Milliarden Yen zurückgekauft, was mit Elliotts Vision übereinstimmt, die Anlegerrenditen vor dem Hintergrund eines stärkeren Yen und volatiler globaler Marktbedingungen zu steigern.

Im Sommer kam es aufgrund der raschen Aufwertung des Yen und eines umfassenden Ausverkaufs risikoreicher Anlagen zu erheblichen Schwankungen auf den japanischen Märkten.

Analysten bei Barclays gehen davon aus, dass die Volatilität im Inland anhalten könnte, insbesondere angesichts der erwarteten Zinserhöhungen der Bank von Japan.

Die Löhne im japanischen Dienstleistungssektor sind gestiegen, ein wichtiger Indikator für die BOJ, die die Zinssätze möglicherweise bereits im Dezember 2024 weiter anpassen wird.