Hang Seng im 1. Halbjahr gefallen, Nikkei 225 und Kospi stark gestiegen — warum

Der Hang Seng Index fiel im ersten Halbjahr um mehr als 10 %, da einige der größten chinesischen Technologieunternehmen hinter ihren globalen Pendants wie dem Nikkei 225 und dem Kospi zurückblieben, die sich um 34 % bzw. 85 % erhöhten. 

Top-Hang-Seng-Aktien haben in diesem Jahr nachgegeben

Der Hang Seng Index Hongkongs ist in diesem Jahr stark gefallen, weil seine größten Komponenten dem Markt hinterherhinken. Trip.com, Chinas größter Anbieter in der Reisebranche, ist in diesem Jahr um 42 % eingebrochen, da es Bedenken hinsichtlich seines Geschäfts gibt. 

Das Unternehmen veröffentlichte kürzlich einen schwachen Ergebnisbericht, der wenige Monate nach dem Beginn einer wettbewerbsrechtlichen Untersuchung durch Peking erschien. Anschließend führte es neue Compliance-Maßnahmen ein, die Analysten zufolge den Gewinn unter Druck setzen werden.

Die Xiaomi-Aktie brach in diesem Jahr um 40 % ein, da das Geschäft des Unternehmens angesichts steigender Chip- und Speicherpreise ins Wanken geriet. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im ersten Quartal um 10 % zurückging, während der Gewinn um 56 % einbrach. 

Die Speicherkrise scheint sich in diesem Jahr zu verschärfen; Apple warnte, die Preise für seine Smartphones und MacBooks anheben zu wollen. 

BYD, ein weiteres großes Hang-Seng-Unternehmen, fiel in diesem Jahr um 34 %, nachdem China seine Subventionen für Elektrofahrzeuge (EV) zurückgefahren hatte. Der Wettbewerb im Land hat in den letzten Monaten deutlich zugenommen, wobei der Großteil davon von Unternehmen wie Nio, Li Auto und Xiaomi ausgeht. 

Die Aktie der Alibaba Group hat nachgegeben, da das Unternehmen erhebliche Herausforderungen im Bereich KI und Einzelhandel gegenübersteht. Die KI-Kosten sind gestiegen, was die Profitabilität deutlich belastet hat. Das E‑Commerce-Geschäft verzeichnete eine deutliche Verlangsamung angesichts schwacher Konsumausgaben in China. 

Der US‑Iran‑Krieg hat auch einige große Unternehmen im Hang Seng beeinflusst. So ist beispielsweise die Aktie von Laopu Gold in diesem Jahr um 38 % gefallen, da die Goldpreise eingebrochen sind. Die Aluminium Corporation fiel, als die Aluminiumpreise nachgaben.

Lenovo Group hat die Gewinne im Hang Seng angeführt

Unterdessen hat sich die Lenovo-Group-Aktie als bester Performer im Hang Seng Index herausgestellt und ist in diesem Jahr um 127 % gestiegen. Diese Rallye spiegelte die Entwicklung der wichtigsten Wettbewerber wie Dell und HP wider, da die Nachfrage nach Servern stark anstieg. 

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im vierten Quartal auf über $21.58 billion stieg gegenüber $16.9 billion im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Der Jahresumsatz stieg um 20 % auf $83 billion, während der Nettogewinn um 101 % auf $559 million kletterte. 

Weitere Top-Gewinner im Hang Seng Index sind Unternehmen wie WuXi AppTec, Techtronic Industries, CK Hutchison und HSBC Holdings. 

Andererseits sind wichtige asiatische Indizes wie Topix, Nikkei 225 und Kospi gestiegen, weil sie stark im Speicherbereich vertreten sind. Die japanischen Indizes wurden von Kioxia, SoftBank und anderen Unternehmen aus dem Speichersektor getragen. Gleiches gilt für Südkorea, wo Samsung und SK Hynix die Haupttreiber des Kospi waren.

Technische Analyse des Hang Seng Index

HSI-Index-Chart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der Hang Seng Index in den vergangenen Monaten stark eingebrochen ist. Er fiel von einem Hoch von 28.058 im Januar auf ein Tief von 22.516. Es bildete sich ein Death-Cross-Muster, ein übliches bärisches Signal in der technischen Analyse. Dieses Muster ist in der Regel durch einen Kreuzungspunkt der 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte gekennzeichnet.

Der Index liegt weiterhin unter der Ichimoku-Wolke. Er befindet sich außerdem unter dem Supertrend, ein Zeichen dafür, dass die Bären das Ruder behalten. Daher wird der Index voraussichtlich kurzfristig weiter fallen; das nächste wichtige Ziel liegt bei 22.537.