HPE bildet seltene Tassen‑und‑Henkel‑Formation – Dell‑Ergebnisse als Katalysator

Die HPE-Aktie stieg im nachbörslichen Handel um 4 %, nachdem Dell, ihr wichtigster Wettbewerber, starke Geschäftszahlen veröffentlicht hatte, die dessen Aktien um fast 10 % antrieben. HPE kletterte auf $53,45, damit leicht über dem Schlusskurs am Dienstag von $50, während sich der Fokus nun auf die eigene Ergebnisveröffentlichung richtet.

HPE von Dell‑Ergebnissen beflügelt

Die HPE-Aktie stieg, nachdem Dell, der wichtigste Konkurrent, starke Geschäftszahlen veröffentlicht hatte, die mehr Einblick in das Geschäft gaben. In einer Erklärung sagte Dell, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 58 % auf $47 Mrd. gestiegen sei, wobei der Jahresumsatz voraussichtlich um 69 % auf $192 Mrd. zulegen werde. Der Chief Operating Officer (COO) sagte:

„Das zeigt sich am deutlichsten in unserem KI‑Servergeschäft, wo wir Rekordbestellungen in Höhe von $60,9 Mrd. verbuchten, einen Rekordumsatz von $16,4 Mrd. realisierten und das Quartal mit einem Rekordauftragsbestand von $95 Mrd. beendeten. Wir sehen auch breiteres Umsatzwachstum, wobei traditionelle Server und Networking um 122 % sowie Storage um 26 % zulegten.“

Diese Ergebnisse sind wichtig, weil Dell und HPE ähnliche Produkte und Dienstleistungen anbieten. HPE könnte ebenfalls starke Zahlen vorlegen, wie wir es bei anderen großen Wettbewerbern wie Lenovo Group und Super Micro Computer gesehen haben.

Im letzten Quartalsbericht zeigte sich genau das: Der Umsatz stieg um 40 % auf $10,7 Mrd., und die Bruttomargen legten um 750 Basispunkte auf 36,9 % zu. Wachstum wurde vor allem vom Networking‑Umsatz getrieben, der um 148 % auf $2,7 Mrd. anstieg, sowie vom Cloud‑ und KI‑Geschäft, das im Quartal um 23 % zulegte.

Analysten erwarten, dass HPEs Umsatz im letzten Quartal um 30 % auf $12 Mrd. gestiegen ist. Wie bei anderen Unternehmen der KI‑Branche ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass Umsatz und Gewinn je Aktie (EPS) besser ausfallen als erwartet.

Marktteilnehmer werden besonders den Auftragsbestand und die Margen beobachten, die voraussichtlich weiter wachsen. Bei Dell stieg die Bruttomarge auf 20,9 % gegenüber 18,3 % im Vorjahreszeitraum, da die Preise weiter anstiegen.

Diese Zahlen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem die Bewertung des Unternehmens wie ein Schnäppchen wirkt. Das erwartete Kurs‑Gewinn‑Verhältnis (Forward‑KGV) liegt bei 15, deutlich unter dem Median des Technologiesektors von 22. Damit liegt es auch unter anderen Technologieunternehmen wie Nvidia und AMD.

HPE-Aktie hat Tassen‑und‑Henkel‑Formation ausgebildet

HPE stock chart | Source: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass der HPE‑Kurs in den vergangenen Wochen zurückgekommen ist, von einem Hoch von $63,75 im August auf $50,87 am Dienstag. Ein genauerer Blick zeigt, dass die Aktie eine Tassen‑und‑Henkel‑Formation ausgebildet hat und sich nun im Henkel befindet. Dieses Muster führt in der Regel zu einer starken Erholung.

In diesem Fall beträgt die Tiefe der Tasse 37 %. Wird derselbe Abstand von der Oberkante der Tasse projiziert, könnte die Aktie langfristig auf $87,56 ansteigen. Diese Sicht würde bestätigt werden, wenn der Kurs über die Oberkante der Tasse bei $63,75 ausbricht.