Günstige DocuSign-Aktie könnte um 125 % auf 175 USD steigen

Der Aktienkurs von DocuSign wird diese Woche im Rampenlicht stehen, da das Unternehmen seine Quartalszahlen veröffentlicht. Diese Zahlen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem der DOCU-Aktienkurs in der Nähe seines höchsten Stands seit Juni 2022 schwankt. Er ist von seinem Tiefststand im Jahr 2023 um über 108 % gestiegen.

Das Wachstum von DocuSign hat sich verlangsamt

DocuSign gehörte zu den größten Gewinnern der Pandemie, da die Nachfrage nach seinen Lösungen stieg, als die meisten Unternehmen auf die Arbeit von zu Hause aus umstellten.

Doch in jüngster Zeit hat sich das Nachfragewachstum bei diesem Unternehmen – wie auch bei anderen großen Gewinnern der Pandemie, etwa PayPal und Etsy – deutlich verlangsamt.

Der Umsatz von DocuSign stieg von 2,5 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 2,76 Milliarden Dollar im Jahr 2023. Im Gegensatz dazu wuchs das Unternehmen während der Pandemie um fast 50 %.

Das langsame Wachstum des Unternehmens ist vor allem darauf zurückzuführen, dass die Zahl der Unternehmen, die seine Lösungen suchen, nicht mehr so stark steigt wie vor einigen Jahren.

Außerdem steht DOCU in starkem Wettbewerb mit Unternehmen wie Google, Box, Dropbox, PandaDoc und Adobe. Alle diese Unternehmen bieten Lösungen an, mit denen Benutzer Dokumente ganz einfach unterzeichnen können.

Obwohl DocuSign sein Angebot erweitert hat, ist es in erster Linie ein Ein-Produkt-Unternehmen. Dies unterscheidet sich deutlich von anderen Software-as-a-Service-Unternehmen wie Salesforce und Adobe, die in der Lage sind, Produkte an bestehende Kunden weiterzuverkaufen.

Daher ist eine der Haupthoffnungen der Investoren, dass DocuSign ein attraktives Übernahmeziel werden könnte. Erst kürzlich haben Blackstone und Vista Equity Smartsheet übernommen. in einem 8,4 Milliarden Dollar schweren Deal. Dies war eine bemerkenswerte Übernahme, da Smartsheet auch ein SaaS-Unternehmen mit nur einem Produkt ist.

DOCU-Gewinne im Voraus

Der nächste wichtige Katalysator für den DocuSign-Aktienkurs wird sein Gewinn sein. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Umsatz von DOCU im letzten Quartal um 7 % auf 736 Millionen Dollar gestiegen ist. Dieses Wachstum ist darauf zurückzuführen, dass die Zahl der Benutzer der Plattform auf 1,6 Millionen anstieg. Diese Benutzer stammen von Unternehmen wie Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United und SAP.

Analysten gehen davon aus, dass DocuSigns Geschäft auch im dritten Quartal gut lief. Der Umsatz wird auf 745 Millionen Dollar geschätzt, was einer Steigerung von 6,4 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal von 700 Millionen Dollar entspricht.

Analysten erwarten außerdem einen Jahresumsatz von 2,95 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 6,7 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Für 2025 wird ein Umsatz von 3,12 Milliarden US-Dollar erwartet, was einer Steigerung von 5,86 % gegenüber diesem Jahr entspricht. DocuSign übertrifft seit langem die Schätzungen der Analysten, was bedeutet, dass sein Geschäft besser läuft.

DocuSign ist zudem ein hochprofitables Unternehmen geworden, da der Gewinn pro Aktie dieses Jahr voraussichtlich 3,49 USD und nächstes Jahr 3,7 USD erreichen wird. Dank dieses Wachstums konnte das Management die Anzahl der ausgegebenen Aktien von 205 Millionen im letzten Jahr auf 202 Millionen reduzieren.

Ein weiterer Vorteil, der DOCU zu einem Übernahmeziel machen könnte, ist seine deutliche Unterbewertung. Das KGV liegt bei 16,48 und damit deutlich unter dem Branchenmedian von 30,75.

Für ein SaaS-Unternehmen wie DocuSign ist die 40er-Regel einer der besten Ansätze zur Bewertung. In diesem Fall hat das Unternehmen ein zukünftiges Umsatzwachstum von etwa 7,45 % und eine Nettogewinnspanne von 34,56, was ihm einen Wert von 42 gibt, was bedeutet, dass es ziemlich günstig ist.

DocuSign-Aktienkursanalyse

DOCU-Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass sich der Kurs der DOCU-Aktie in den letzten Monaten erholt hat. Dieser Aufschwung erfolgte, nachdem die Aktie ein steigendes Dreieckschartmuster gebildet hatte, was auf dem Markt ein beliebtes bullisches Zeichen ist.

DocuSign hat nun die gleitenden Durchschnitte der 50- und 25-Wochen-Linie überschritten. Außerdem versucht das Unternehmen, den 23,6%-Fibonacci-Retracement-Punkt bei 102,8 USD erneut zu testen. Der Relative Strength Index (RSI) und der MACD sind weiter gestiegen.

Daher ist es wahrscheinlich, dass der Aktienkurs von DocuSign weiter steigt, da die Bullen den 50-Prozent-Retracement-Punkt bei 143 US-Dollar anpeilen, was einem Anstieg von 125 Prozent über dem aktuellen Niveau entspricht.