Könnte sich der Aktienkurs von Dollar General nach der Veröffentlichung der Gewinnzahlen erholen?

Der Aktienkurs von Dollar General hat in den letzten zwei Jahren eine starke Implosion erlitten und ist damit eines der Unternehmen mit der schlechtesten Performance an der Wall Street. GD ist seit seinem Höchststand im Jahr 2022 um fast 70 % eingebrochen, wodurch seine Marktkapitalisierung von über 62 Milliarden Dollar auf etwa 17 Milliarden Dollar gesunken ist.

Rotation zu Walmart

Dollar General ist nicht die einzige Einzelhandelsaktie, die in den letzten zwei Jahren implodiert ist. Dollar Tree stürzte im gleichen Zeitraum ebenfalls um 59 % ab, während Five Below um 62 % nachgab.

Ein wahrscheinlicher Grund dafür ist, dass viele Verbraucher von Billigläden zu Walmart gewechselt sind, einem Unternehmen, dessen Marktkapitalisierung auf dem Weg in die Billion Dollar-Marke ist. Walmart wird oft als bessere Alternative zu Dollar-Läden angesehen, weil es eine größere Produktvielfalt bietet. Walmart bietet außerdem den Service Walmart+ an, der über 30 Millionen Kunden hat.

Dollar General steht außerdem in erheblichem Wettbewerb mit anderen Einzelhandelsunternehmen wie Amazon, das über 200 Millionen Plus-Abonnenten hat. Diese Nutzer kaufen lieber bei Amazon und Walmart ein, weil ihnen ihre Abonnements eine kostenlose Lieferung garantieren.

Das Umsatzwachstum von Dollar General war relativ stabil, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen eine starke Nachfrage seitens der Kunden verzeichnet. Der Jahresumsatz ist von 27,7 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 38 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr gestiegen.

Die Herausforderung bestand jedoch darin, den Nettogewinn zu senken, da dieser im gleichen Zeitraum von 1,7 Milliarden Dollar auf 1,45 Milliarden Dollar sank. Dieser Trend entstand, als die Arbeitskosten und die allgemeine Inflation in den Vereinigten Staaten sprunghaft anstiegen.

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Gewinne von Dollar General im Voraus

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von DG werden die kommenden Quartalszahlen sein, die weitere Informationen über das Geschäft liefern werden.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Nettoumsatz von Dollar General im letzten Quartal um 4,2 % auf 10,2 Milliarden Dollar stieg. Die Umsätze in den Filialen stiegen im Quartal um 0,5 %.

Die Profitabilitätsprobleme der letzten Quartale blieben jedoch bestehen. Der Betriebsgewinn sank um 20,6 Prozent auf 550 Millionen Dollar, während der verwässerte Gewinn je Aktie auf 1,70 Dollar sank.

Das Unternehmen führte seine allgemeine Schwäche auf schwache Verbraucherausgaben und gestiegene Kosten zurück. Es hat jedoch auch Fortschritte gemacht, beispielsweise die Reduzierung seiner Lagerbestände von 7,5 Milliarden Dollar im Vorjahr auf rund 7 Milliarden Dollar.

Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz von Dollar General im letzten Quartal um 4,5 % auf 10,14 Milliarden Dollar gestiegen ist. Die höhere Schätzung des Umsatzes lag bei 10,14 Milliarden Dollar, die niedrigere bei 10,05 Milliarden Dollar.

Die Jahresumsatzschätzung für das Jahr liegt voraussichtlich bei 40,5 Milliarden Dollar, 4,7 % mehr als im letzten Geschäftsjahr. Im Jahr 2026 wird ein Umsatz von 42,4 Milliarden Dollar erwartet. Diese Schätzungen sind ein Beweis dafür, dass das Unternehmen in Bezug auf die Nachfrage recht gut dasteht.

Die anhaltenden Herausforderungen sind zwar schlecht, könnten sich aber auch als positiver Katalysator für das Unternehmen erweisen, da es dadurch seine Kostenstruktur optimieren kann.

Auch die Bewertung von Dollar General ist angesichts der erwarteten Erholung inzwischen angemessen. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 13,28 und damit unter dem Medianwert von 17 im Konsumgütersektor.

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Dollar General-Aktienkursanalyse

DG-Chart von TradingView

Der Wochenchart zeigt, dass der DG-Aktienkurs in den letzten Jahren einen starken Abwärtstrend aufwies. Er stürzte kürzlich unter die wichtige Unterstützung bei 99,95 USD, seinem Tiefststand im Oktober letzten Jahres.

Die Aktie von Dollar General ist unter die 50- und 200-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA) gefallen. Der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren sind weiter gefallen.

Daher könnte sich die Aktie erholen und möglicherweise den wichtigen Widerstand bei 99,95 USD erneut testen. Das entspricht einem Anstieg von 28 % und könnte passieren, wenn das Unternehmen diese Woche seine Gewinne veröffentlicht.