Die Fundamentaldaten von Gorilla Technology stützen den jüngsten Kursanstieg nicht

Gorilla Technology Group Inc (NASDAQ: GRRR) hat sich in den letzten Wochen fast verdoppelt, nachdem es in die engere Auswahl für ein 400 Millionen Dollar teures Smart-Education- und Digital-Infrastrukturprojekt in Südostasien kam.

Das besagte Projekt ist Teil eines mehrphasigen Programms, dessen Ausgaben in den nächsten 15 Jahren voraussichtlich über 2,5 Milliarden US-Dollar betragen werden.

Darüber hinaus hat GRRR seinen Umsatz im ersten Halbjahr 2024 auf 20,67 Millionen US-Dollar mehr als verdreifacht.

Dennoch besteht Grund zur Vorsicht, da die Gorilla-Aktie ihre jüngsten Gewinne ebenso schnell wieder verlieren könnte, wie sie aufgebaut wurde.

Ist die Gorilla-Aktie zum Zeitpunkt des Schreibens unterbewertet?

Gorilla Technology wird derzeit zu einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von weniger als 1 gehandelt.

Das liegt deutlich unter dem Vierfachen dessen, was Softwareunternehmen im Durchschnitt verlangen.

Das P/S-Multiple weist also auf ein Unternehmen hin, bei dem in puncto Umsatzwachstum ein deutliches Minus gegenüber der Branche zu erwarten ist.

Aber GRRR hat in den letzten Quartalen in dieser Hinsicht nichts weniger als Außergewöhnliches geleistet.

Alles in allem würde dies normalerweise bedeuten, dass die Gorilla-Aktie zum Zeitpunkt des Schreibens erheblich unterbewertet ist.

Allerdings ist die Wertentwicklung in der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für zukünftige Erträge, weshalb die aktuelle Bewertung von Gorilla Technology für Anleger keine Überraschung sein sollte.

Könnte GRRR seine derzeitige Wachstumsrate aufrechterhalten?

Gorilla Technology ist ein KI-gestütztes Unternehmen für Smart-City-Lösungen, bei dem in Zukunft mit einer Verlangsamung zu rechnen ist.

Laut Simply Wall St. werden die Einnahmen des Unternehmens im kommenden Jahr wahrscheinlich um 0,2 % zurückgehen.

Im Vergleich dazu wird für die Softwarebranche insgesamt im gleichen Zeitraum ein Wachstum von 27 % gegenüber dem Vorjahr erwartet.

Darüber hinaus sind die GRRR-Investoren mittlerweile an exponentielles Umsatzwachstum gewöhnt.

Deshalb könnte selbst ein geringfügiger Umsatzrückgang zu einem erheblichen Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens führen.

Sollte es also zu der prognostizierten Schwäche kommen, könnte es für die Gorilla-Aktie schwierig werden, ihr aktuelles Niveau zu halten, geschweige denn zu steigen.

Gorilla führte einen Aktiensplit im Verhältnis 1:10 durch

Zu den Risiken, die Simply Wall St mit einer Investition in Gorilla Technology verbindet, zählt auch die Einschätzung, dass die Erträge in den nächsten drei Jahren jeweils um durchschnittlich 67 % zurückgehen werden.

Auch der hohe Anteil nicht in bar erzielter Gewinne des Unternehmens mindert die Attraktivität seines Aktienkurses.

Im April führte GRRR einen umgekehrten Aktiensplit im Verhältnis 1:10 durch, der allgemein als negativ wahrgenommen wird, da derartige strategische Schritte normalerweise ein Zeichen dafür sind, dass das Unternehmen in finanziellen Schwierigkeiten steckt oder Schwierigkeiten hat, die Anforderungen für eine Börsennotierung zu erfüllen.

Und schließlich hat die Gorilla-Aktie den Aktionärsanteil erheblich verwässert und wird diesen wahrscheinlich noch weiter verwässern, da das Unternehmen Geld für die Finanzierung seines Betriebs aufbringt.

Trotz deutlicher Kursgewinne in den letzten Wochen bleiben die Aktien der Gorilla Technology Group Inc. für Dividendenanleger unattraktiv, da sie derzeit keine Dividende zahlen.

Im September ging GRRR eine Partnerschaft mit Lanner Electronics ein, um seine Sicherheitskonvergenzgeräte der nächsten Generation herzustellen.