Der Aktienkurs von Microchip steht kurz vor einem bärischen Ausbruch

Der Aktienkurs von Microchip befindet sich weiterhin in einem starken Bärenmarkt, nachdem er von seinem höchsten Stand in diesem Jahr um fast 30 % gefallen ist. Die MCHP-Aktie wurde bei 70,3 USD gehandelt und lag damit etwa 13 % über dem Tiefststand in diesem Jahr.

Der Aktienkurs von Microchip ist gefährdet

Der Wochenchart zeigt, dass der MCHP-Aktienkurs in den letzten Monaten einen starken Abwärtstrend aufwies. Dies geschah, als das Unternehmen eine schwierige Phase durchmachte, in der das Umsatzwachstum nachließ.

Der bärische Ausbruch der Aktie erfolgte, nachdem sich ein steigendes und breiter werdendes Keil-Chartmuster gebildet hatte. In den meisten Zeiträumen ist dies eines der bärischsten Zeichen auf dem Markt.

MCHP ist unter die unteren Seiten des Keilmusters gerutscht. Es ist auch unter die 50- und 200-Tage-Exponential Moving Averages (EMA) gefallen, was bedeutet, dass die Bären derzeit die Kontrolle haben.

Der Relative Strength Index (RSI) und die MACD-Indikatoren sind weiter gefallen, ein Zeichen dafür, dass die Bären derzeit die Kontrolle haben. Daher besteht die Möglichkeit, dass der Microchip-Aktienkurs weiter fallen wird, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 52,2 USD anpeilen, den niedrigsten Stand seit Juli 2022 und etwa 26 % unter dem aktuellen Niveau.

Weiterlesen: Microchip-Aktie steigt vor der Veröffentlichung der Ergebnisse: Lagerbestände werden entscheidend sein

Der Stop-Loss dieses Handels liegt bei 80 USD, was auch mit dem gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt übereinstimmt. Wenn dies geschieht, wird die MCHP-Aktie auf den nächsten wichtigen Widerstandspunkt bei 100 USD springen.

MCHP-Chart von TradingView

Das Geschäft von Microchip steht vor großen Gegenwinden

Der jüngste Kursrückgang bei Microchip ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen aufgrund seiner nachlassenden Geschäftstätigkeit weiterhin mit erheblichen Gegenwinden zu kämpfen hat.

Die am Montag veröffentlichten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz im zweiten Quartal um 6,2 Prozent auf 1,16 Milliarden Dollar zurückging. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum sank er um satte 48,4 Prozent, ein Zeichen dafür, dass die Nachfrage verflogen ist.

MicroChip geht davon aus, dass sich sein Geschäft in den nächsten Quartalen weiter abschwächen wird. Das Unternehmen rechnet mit einem Umsatz von etwa 1,02 Milliarden Dollar, was unter der durchschnittlichen Schätzung von 1,06 Milliarden Dollar liegt. Wenn diese Zahlen zutreffen, werden sie etwa 40 % unter dem Umsatz des gleichen Zeitraums vor einem Jahr liegen.

Die Bruttomargen von MicroChip werden voraussichtlich bei 57 % liegen und damit niedriger sein als die vorherigen 59,5 %. Außerdem werden die Betriebskosten voraussichtlich auf 33,2 % steigen.

Analysten gehen davon aus, dass die Profitabilität deutlich niedriger ausfallen wird. Der durchschnittliche Gewinn je Aktie wird auf 0,3 Dollar geschätzt, was niedriger ist als die 1,08 Dollar des Vorquartals. Für das Gesamtjahr wird der Gewinn je Aktie von 4,92 Dollar auf 1,63 Dollar sinken.

Das Management ergreift Maßnahmen, um der anhaltenden Krise entgegenzuwirken. Eine der wichtigsten Maßnahmen war die Ankündigung der Schließung des Werks in Arizona. Davon sind rund 500 Arbeiter betroffen.

Das Unternehmen begründete dies mit der schwachen Nachfrage nach seinen Produkten und der Tatsache, dass es über beträchtliche Lagerbestände verfügte. Es rechnet nun damit, diese Bestellungen in den nächsten Monaten zu reduzieren.

Dennoch sind Analysten relativ optimistisch, was den MCHP-Aktienkurs angeht. Einige der optimistischsten Analysten kommen von Unternehmen wie Citigroup, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI und Susquehanna. Einige dieser Unternehmen könnten nach den neuen Entwicklungen damit beginnen, die Aktie herabzustufen.

Die durchschnittliche Schätzung für den Aktienkurs von Microchip Technologies liegt bei 84,98 US-Dollar und damit etwa 20 % über dem aktuellen Niveau.

Dennoch hat sich MicroChip in den letzten Jahren recht gut entwickelt. Seit 2019 hat das Unternehmen einen bereinigten freien Cashflow von über 12,6 Milliarden US-Dollar erwirtschaftet. Es hat über 6,4 Milliarden US-Dollar Schulden getilgt und seine Schulden in 21 der letzten 25 Quartale reduziert. Das Unternehmen hat außerdem Dividenden im Wert von 3,7 Milliarden US-Dollar gezahlt und Aktien im Wert von 2,4 Milliarden US-Dollar zurückgekauft.

Dennoch besteht das Risiko, dass die Dividende von Microchip gefährdet sein könnte, nachdem das Unternehmen sie 22 Jahre lang gesteigert hat und eine Dividendenrendite von 2,67 % hat.

Weiterlesen: Microchip (MCHP)-Aktie: Herabstufung der Bonitätsbewertung bei Bildung eines Doppeltops