Deshalb könnte der Aktienkurs von CVS Health im Jahr 2025 wieder steigen

Der Aktienkurs von CVS Health hat in diesem Jahr weiterhin unterdurchschnittlich abgeschnitten, da die Apothekenbranche mit erheblichen Herausforderungen konfrontiert war. Er ist in diesem Jahr um über 30 % gefallen, während die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 auf ein Rekordhoch gestiegen sind.

Apothekenhändler stehen in der Krise

CVS Health und andere Unternehmen der Branche befinden sich in einer Krisensituation, da das Wachstum nachlässt, die Kosten steigen und die Konkurrenz zunimmt.

Rite Aid, einer der größten Akteure der Branche, hat bereits Insolvenz angemeldet, während Walgreens Boots Alliance aus dem Dow Jones Index geworfen wurde. Medienberichten zufolge könnte das Unternehmen bald privatisiert werden.

Auch die CVS Health Group läuft nicht gut. Sie hat kürzlich ihre Umstrukturierung abgeschlossen und die Firma hat angedeutet, dass sie ihre Geschäftsstrategie bald ändern könnte.

Eine der in Erwägung gezogenen Optionen ist die Ausgliederung des Aetna-Geschäfts, das das Unternehmen 2018 für 69 Milliarden US-Dollar erworben hatte. Eine solche Ausgliederung würde Aetna eine geringere Bewertung bescheren, da das kombinierte Unternehmen derzeit mit 70 Milliarden US-Dollar bewertet wird.

CVS steht vor großen Herausforderungen. In den letzten Jahren sind die Löhne in den Läden gestiegen, da viele Bundesstaaten gezwungen waren, die Gehälter anzuheben. Gleichzeitig kämpft das Unternehmen mit Ladendiebstählen und musste einige Produkte verschließen, eine Lösung, die noch mehr Kunden vertrieben hat.

Darüber hinaus mussten CVS und Walgreens über 10 Milliarden Dollar zahlen, um Opioid-Ansprüche beizulegen. CVS erklärte sich bereit, über 10 Jahre hinweg 5,7 Milliarden Dollar zu zahlen.

Das Unternehmen steht außerdem unter starkem Wettbewerb mit Unternehmen wie Amazon und Walmart, die Milliarden in die Pharmaindustrie investiert haben.

Immer mehr Kunden nutzen diese Einzelhändler für ihre Einkäufe, teilweise aufgrund ihrer Abonnementpakete wie Walmart+ und Amazon Prime.

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Hohes Umsatzwachstum, aber schwaches Ergebniswachstum

CVS Health verzeichnet ein schwaches Wachstum bei Umsatz und Gewinn. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass das Umsatzwachstum gut war. Der Gesamtumsatz stieg im letzten Quartal von 89 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 95 Milliarden US-Dollar.

Der Umsatz von CVS Health stieg in den letzten neun Monaten von 263 Milliarden auf über 275 Milliarden Dollar. Der Großteil dieses Umsatzwachstums war auf die Prämien zurückzuführen, die auf über 30 Milliarden Dollar stiegen, und auf die Dienstleistungen, die auf 4,27 Milliarden Dollar stiegen.

CVS meldete einen Nettogewinn von nur 87 Millionen Dollar, ein großer Rückgang gegenüber den 2,26 Milliarden Dollar des Vorjahres. Dieser erhebliche Rückgang war teilweise auf die 1,1 Milliarden Dollar an Umstrukturierungskosten zurückzuführen, die das Unternehmen aufgewendet hat. Hätte es diese Umstrukturierungskosten nicht gehabt, wäre sein Nettogewinn deutlich niedriger als im Vorjahr ausgefallen.

Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz von CVS Health im laufenden Quartal um 3,53 % auf 97,1 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Der Jahresumsatz wird in diesem Jahr 371 Milliarden US-Dollar betragen, gefolgt von 386 Milliarden US-Dollar im nächsten Geschäftsjahr.

Der Gewinn je Aktie von CVS Health wird in diesem Jahr von 8,74 auf 5,31 Dollar fallen. Im nächsten Jahr wird sich die Rentabilität dann auf 6,38 Dollar erholen. Diese Leistung, gepaart mit der geplanten Umstrukturierung, bedeutet, dass die Aktie sich erholen wird. Außerdem wurde die ehemalige CEO Karen Lynch durch David Joyner ersetzt.

Aktienkursanalyse von CVS Health

CVS-Diagramm von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von CVS in einem starken Abwärtstrend liegt. Er hat bei 53,76 $ eine starke Unterstützung gefunden, unter die er seit Juni dieses Jahres mehrmals nicht gefallen ist.

Es gibt Anzeichen dafür, dass CVS ein Triple-Bottom-Muster gebildet hat, ein beliebtes bullisches Signal am Markt. Die exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) der letzten 50 und 100 Tage sind über dem Preis geblieben.

Daher kann man auch ein contrarianisches Argument für den Aktienkurs von CVS Health vorbringen. Wenn dies geschieht, ist der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, der Hals der Dreifach-Bodenbildung bei 66,92 USD, was etwa 21,5 % über dem aktuellen Niveau liegt.