Affirm sichert sich die größte Finanzierung aller Zeiten: Was das für Investoren bedeutet

Affirm Inc (NASDAQ: AFRM) eröffnete heute Morgen im Plus, nachdem das Privatkreditunternehmen Sixth Street zugestimmt hatte, Verbraucherdarlehen im Wert von bis zu 4 Milliarden US-Dollar zu kaufen.

Die Transaktion stellt die bisher größte Kapitalinvestition für das Unternehmen dar, das das Modell „Jetzt kaufen, später bezahlen“ anbietet.

Sixth Street hat mit Affirm eine „Forward-Flow-Vereinbarung“ unterzeichnet, was bedeutet, dass es das Kapital bereits vor der Auszahlung der Kredite zur Verfügung gestellt hat.

Die Aktie von Affirm ist gegenüber ihrem Jahrestiefstand Anfang August um etwa 200 % gestiegen.

Was der Deal mit Sixth Street für die Affirm-Aktie bedeutet

Der heute von Affirm mit Sixth Street angekündigte Deal ermöglicht es dem Unternehmen, in den nächsten drei Jahren Kreditvergaben im Wert von mehr als 20 Milliarden US-Dollar zu unterstützen.

In den letzten Monaten haben Nichtbanken aggressiv Verbraucherkredite von BNPL-Anbietern wie Affirm gekauft, um auf dem Markt für Vermögensfinanzierung zu expandieren, der nach Schätzungen ein Volumen von 5,2 Billionen US-Dollar hat.

Die Nachricht über die Sixth Street-Transaktion kommt nur wenige Tage, nachdem Prudential Financial Kredite im Wert von etwa 500 Millionen Dollar von AFRM gekauft hat.

Zu den anderen Unternehmen, die sich in letzter Zeit mit Schuldenportfolios eingedeckt haben, zählen Blue Owl Capital und Fortress Investment Group.

Beachten Sie, dass die Aktien von Affirm immer noch deutlich unter ihrem Höchststand von 164 USD Ende 2021 liegen.

Die Finanzzahlen von Affirm sprechen für sich

Michael Dryden, Leiter des Asset-Based-Finance-Geschäfts bei Sixth Street, sieht in dieser Partnerschaft „eine enorme Chance“, da Affirm in Sachen flexibler und skalierbarer Finanzierungslösungen unübertroffen ist.

„Wir freuen uns darauf, ein wichtiger Finanzierungspartner zu sein und diese Beziehung weiter auszubauen, um das Wachstum des Unternehmens [AFRM] in den kommenden Jahren zu unterstützen“, fügte er am Freitag in einer Pressemitteilung hinzu.

Das Bruttowarenvolumen (GMV) von Affirm überstieg in den 12 Monaten bis September 28 Milliarden US-Dollar.

Letzten Monat meldete das Unternehmen für den Kauf auf Raten bessere als erwartete Finanzergebnisse für das erste Quartal.

AFRM konnte seinen Verlust pro Aktie im Vergleich zum Vorjahr auf 31 Cent verringern, während der Umsatz um 41 % auf 698 Millionen Dollar stieg.

Affirm erwartet nun, im letzten Quartal 2025 die GAAP-Rentabilität zu erreichen.

Aktien von Affirm werden 2025 Rallye fortsetzen

Auch die aktuellen Prognosen von Affirm für den Umsatz und das Bruttowarenvolumen des laufenden Quartals übertrafen die damaligen Prognosen der Analysten.

Das ist einer der Gründe, warum der BTIG-Analyst Vincent Caintic ein Aufwärtspotenzial von AFRM auf 81 USD sieht.

Sein Kursziel weist auf ein weiteres Aufwärtspotenzial von 14 % gegenüber dem aktuellen Niveau hin.

Caintic erwartet, dass Finanztechnologieunternehmen „2025 einen Großteil der Debatte ausmachen werden“.

Er ist davon überzeugt, dass ein deutlicher Anstieg des Volumens und der soliden Betriebsertragsmargen die Affirm-Aktie im Jahr 2025 weiter nach oben treiben wird.

Zu den weiteren bemerkenswerten jüngsten Entwicklungen bei Affirm zählen die Expansion nach Großbritannien, die Zusammenarbeit mit Apple Inc. und die Einführung der Affirm-Karte.

Diese Initiativen werden dem Unternehmen wahrscheinlich auch dabei helfen, zukünftiges Wachstum zu erschließen.

Auch unser Marktanalyst Crispus Nyaga erwartet, dass die Aktien von Affirm im Jahr 2025 in den Beast-Modus eintreten werden.