Aktienkursanalyse von Nike: Kaufen, verkaufen oder halten vor den Ergebnissen?

Die Aktie von Nike wird nächste Woche im Rampenlicht stehen, wenn das stark angeschlagene Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht. Diese Zahlen werden zu einem Zeitpunkt veröffentlicht, als die Aktie seit dem Höchststand im Jahr 2021 um über 54 % eingebrochen ist.

Das Wachstum von Nike ist ins Stocken geraten

Nike, einer der bekanntesten Namen in der Bekleidungsbranche, durchlebt eine schwierige Phase, da sein Wachstum nachlässt und die Konkurrenz zunimmt.

Der Jahresumsatz stieg von über 37,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2019 auf über 51,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Ein Jahr später verlangsamte sich die Entwicklung, als der Umsatz nur noch auf 51,3 Milliarden US-Dollar anstieg.

Das Geschäft von Nike leidet unter der zunehmenden Konkurrenz durch Unternehmen wie On Holding und Adidas. Hinzu kommt, dass die schwache Konsumnachfrage in China zu einer Verlangsamung beigetragen hat.

All dies hat Nike zu einem der am schlechtesten abschneidenden Unternehmen im Dow Jones-Index gemacht. Wenn sich die Entwicklung fortsetzt, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass es von dieser Liste gestrichen wird.

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass sich das Geschäft von Nike im letzten Quartal verschlechtert hat. Im ersten Quartal ging der Umsatz um 10 % auf 11,6 Milliarden Dollar zurück. Diese Verlangsamung war in allen Geschäftsbereichen zu spüren.

Die Direktverkäufe von Nike gingen um 10 % auf 11,6 Milliarden US-Dollar zurück, während die Großhandelsumsätze um 8 % auf 4,7 Milliarden US-Dollar sanken.

Dieser Rückgang steht im Gegensatz zu den Ergebnissen des deutschen Giganten Adidas im gleichen Quartal. Der Umsatz stieg um 10 % und die Zahlen stiegen in allen Märkten, Kanälen und Abteilungen.

Auch On Holding, ein weiteres Unternehmen der Branche, meldete starke Zahlen, da sich der Nettoumsatz um 32,3 % auf über 635 Millionen CHF erhöhte. Das Wachstum wurde durch das Direktgeschäft mit Verbrauchern vorangetrieben.

Diese Zahlen bedeuten also, dass die Probleme von Nike hauptsächlich interner Natur sind, was erklärt, warum die Aktie unterdurchschnittlich abgeschnitten hat. Die Aktie von Adidas ist um 24 % gestiegen, während On Holding um über 112 % zulegte.

Nike schneidet auch schlechter ab als Under Armour, dessen Aktienkurs in diesem Jahr um etwa 4 % gefallen ist, während das Unternehmen seine Wende umsetzt.

Die Ergebnisse von Nike zeigten auch, dass die Rentabilität im Quartal nachließ. Der Nettogewinn sank um 28 % auf 1,1 Milliarden US-Dollar und das Unternehmen zog seine Prognose zurück.

NKE-Gewinn im Voraus

Der nächste Katalysator für den Aktienkurs von Nike werden die Gewinne sein, die nächste Woche bekannt gegeben werden. Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz im letzten Quartal um 9,1 % auf 12,16 Milliarden US-Dollar gesunken ist, was einen Trend fortsetzt, der schon eine Weile anhält.

Analysten erwarten außerdem, dass die Prognose für das nächste Quartal einen Umsatz von 11,5 Milliarden US-Dollar vorsieht. Für das Jahr rechnen sie mit einem Umsatzrückgang von 7,7 % auf 47,4 Milliarden US-Dollar.

Positiv ist, dass Analysten erwarten, dass das Umsatzwachstum von Nike im nächsten Geschäftsjahr wieder anlaufen wird und der Umsatz auf fast 50 Milliarden US-Dollar steigen wird.

Ein weiterer positiver Aspekt ist, dass Analysten erwarten, dass die Nike-Aktie relativ unterbewertet ist. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 90,45 USD, höher als die aktuellen 77,25 USD. Die allgemeine Meinung ist, dass Nike eine starke Marke ist, die sich letztendlich erholen wird.

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Prognose des Nike-Aktienkurses

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von NKE in den letzten Jahren einen starken Abwärtstrend aufweist. Er ist unterhalb der absteigenden Trendlinie geblieben, die seine höchsten Niveaus seit November 2021 verbindet.

Die Aktie hat ein absteigendes Dreieck und ein Todeskreuz gebildet. Sie befindet sich auch auf der unteren Seite des Dreiecks. Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass die Aktie einen bärischen Ausbruch erleidet, da Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 60 $ anvisieren.