Analyst sieht bei Reliance-Aktien mit geringer Marktkapitalisierung einen Anstieg um 190 % voraus

Die Aktien von Just Dial, das zu Reliance gehört, sind in den letzten sechs Monaten kaum gestiegen.

Der Aktienkurs von Just Dial hat sich in den letzten sechs Monaten um etwa 2 % moderiert.

Ventura Securities hat die Berichterstattung über Justdial mit einem „Kaufen“-Rating aufgenommen und für die Aktie einen Zielpreis von 2.920 Rupien (27,28 £) für die nächsten 24 Monate festgelegt.

Das Ziel deutet auf einen Anstieg von über 190 % gegenüber dem aktuellen Marktpreis der Aktie von rund 1.000 Rupien hin.

Das Kursziel des Bullenfalls der Brokerfirma für die Aktie liegt bei 3.378 Rupien und das Kursziel des Bärenfalls bei 2.689 Rupien.

Das Geheimrezept von Justdial?

Justdial, eine der größten lokalen Suchmaschinen Indiens, ist in einer wettbewerbsintensiven Landschaft einzigartig positioniert, die globale Plattformen wie Google und Bing sowie lokale Anbieter wie The Urban Company und India Intermesh umfasst.

Trotz der Konkurrenz verzeichnet Ventura, dass die Geschäfte von Justdial – darunter JD Xperts (On-Demand-Dienste), JD Mart (B2B-Plattform) und die Kerndienstleistungen – von starken Rückenwind profitieren.

Aufgrund der geringen Marktdurchdringung und der relativ geringen Wettbewerbsintensität in diesen Bereichen erwartet Ventura, dass das Unternehmen mittelfristig ein zweistelliges Wachstum erzielen wird.

Das Geschäftsmodell von Justdial generiert Einnahmen aus Listengebühren, Abonnementpaketen, JD Xperts und JD Mart.

Obwohl das Kerngeschäft des Unternehmens mit der Auflistung von Unternehmen weiterhin dominiert und im Geschäftsjahr 24 etwa 97 % des Gesamtumsatzes ausmacht, diversifiziert sich Justdial nach und nach in andere Bereiche wie On-Demand-Dienste, B2B-Marktplätze und cloudbasierte Geschäftslösungen.

Die Marktführerschaft des Unternehmens in der indischen lokalen Suchmaschinenbranche verschafft ihm einen Vorteil bei der Unterstützung kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) dabei, Sichtbarkeit zu erlangen und ihre digitale Präsenz im ganzen Land auszubauen, betonte die Brokerfirma.

Mit einer Präsenz in über 11.000 Postleitzahlen und mehr als 250 Städten verbindet Justdial Unternehmen im ganzen Land und erleichtert traditionellen Offline-Unternehmen das digitale Wachstum.

Die starken operativen Kennzahlen von Justdial

Ventura hebt die verbesserten Betriebsparameter von Justdial als wichtigen Indikator für finanzielle Stärke hervor.

Die aktiven Angebote des Unternehmens sind in den letzten drei Jahren um 40 % gestiegen und erreichten im Geschäftsjahr 24 etwa 4,4 Millionen.

Darüber hinaus ist die durchschnittliche Anzahl der einzigartigen Quartalsbesucher um 39 % gestiegen, von 12,3 Millionen im Geschäftsjahr 2021 auf 17 Millionen im Geschäftsjahr 2024, was die wachsende Nutzerbindung der Plattform widerspiegelt.

Darüber hinaus sind die Gesamtbewertungen und -rezensionen des Unternehmens um 25 % gestiegen, von 12 Crore im Geschäftsjahr 21 auf 15 Crore im Geschäftsjahr 24.

Umsatz- und Wachstumsprognosen

Ventura prognostiziert ein durchschnittliches jährliches Wachstum (CAGR) von 16,2 % für Justdials Umsätze, das bis zum Geschäftsjahr 2027 auf 1.635 Crore Rupien steigen wird. Dieses Wachstum wird durch folgende Faktoren vorangetrieben:

Rentabilität und Margen

Mit zunehmender Automatisierung erwartet Ventura, dass Justdial eine operative Hebelwirkung erfahren wird, die zu einem erheblichen Wachstum der Bruttogewinne, des EBITDA und des Nettogewinns führt. Die Maklerfirma prognostiziert die folgenden CAGRs: