Der russische MOEX-Index ist abgestürzt, 90 % der Aktien stehen im Minus

Der MOEX-Index ist in diesem Jahr eingebrochen, da die meisten seiner Unternehmen im Minus blieben und der russische Rubel nachgab. Der Index, der die 50 größten Unternehmen Russlands abbildet, wurde zu einem Kurs von 180 Rubel gehandelt, was einem Rückgang von über 30 % gegenüber seinem Höchststand in diesem Jahr entspricht. Er hat sich zu einem der am schlechtesten abschneidenden Indizes entwickelt.

Warum die russischen Aktienwerte abstürzten

Der MOEX-Index ist weiter eingebrochen, da die Probleme in der russischen Wirtschaft anhalten. Ein Hauptanliegen der Wirtschaft ist, dass der Preis für Rohöl und Erdgas in diesem Jahr stark gesunken ist.

Der Brent-Preis ist auf 70 Dollar gefallen, während der West Texas Intermediate (WTI) auf 67 Dollar gefallen ist. Der russische Ural-Benchmark wird zu einem deutlich niedrigeren Preis gehandelt, was sich auf die Höhe der Einnahmen der Regierung auswirkt.

Die meisten Unternehmen im MOEX-Index sind dem Energiesektor ausgesetzt. Tatsächlich sind die meisten der größten Unternehmen wie Rosneft, Lukoil und Gazprom die größten Akteure in der Öl- und Gasindustrie. Dasselbe gilt für die größten russischen Banken.

Der MOEX-Index ist ebenfalls aufgrund des schwachen russischen Rubels gefallen. Der USD/RUB wurde zu 103,20 gehandelt, gegenüber 86 im Januar.

Der schwächere Rubel hat zu einer höheren Inflationsrate geführt. Jüngste Daten zeigen, dass die Inflation in diesem Jahr über 9 % geblieben ist und Analysten erwarten, dass sie das Jahr bei etwa 10 % abschließen wird.

Diese Inflation hat die Zentralbank dazu gezwungen, die Zinsen stark anzuheben. Ökonomen gehen davon aus, dass die Zentralbank die Zinsen am Freitag dieser Woche von 21 % auf 23 % anheben wird.

Diese Zinserhöhungen haben zu einer Verschiebung vom Aktienmarkt hin zum Anleihemarkt geführt. Bei Zinsen von über 20 % und einer Inflation von 9 % bedeutet dies, dass man durch den Kauf russischer Anleihen eine inflationsbereinigte Rendite von 10 % erzielen kann.

Die meisten MOEX-Unternehmen sind eingebrochen

Der MOEX-Index ist eingebrochen, da die meisten Unternehmen gefallen sind. Nur vier der 50 Unternehmen im Index haben sich in diesem Jahr erholt.

Aeroflot, eine führende Fluggesellschaft in Russland, ist im Jahr 2024 um 43 % gestiegen. Dieser Anstieg steht im Einklang mit anderen globalen Fluggesellschaften wie United Airlines. und IAG, die um zweistellige Prozentsätze gestiegen sind.

Polyus ist ein weiteres MOEX-Indexunternehmen, das in diesem Jahr stark gestiegen ist. Es stieg um über 24 % aufgrund der steigenden Goldpreise. Gold stieg auf ein Rekordhoch, unterstützt durch die steigende Nachfrage von Einzelpersonen und Zentralbanken.

Auch Yandex, die russische Antwort auf Google, konnte in diesem Jahr mit einem Anstieg von über 31 % überzeugen. Dieser Aufschwung erfolgte, nachdem das Unternehmen sein russisches Geschäft in einem Geschäft im Wert von 5,4 Milliarden US-Dollar verkauft hatte.

Zu den anderen Unternehmen, die kleine Gewinne verzeichnen konnten, zählen die Moskovskiy Kreditnyi Bank und Surgutneftegas, ein führendes russisches Gasunternehmen.

Alle anderen Unternehmen im MOEX-Index haben in diesem Jahr nachgegeben, wobei VK, ein führendes soziales Netzwerk, die schlechteste Leistung erbracht hat. Es ist in diesem Jahr um über 55 % eingebrochen. Die anderen größten Verlierer sind Unternehmen wie PIK SHb, Transneft, Severstal, Novatek, Magnit und AFK Sistema. Alle diese Unternehmen sind um über 40 % eingebrochen.

MOEX-Indexanalyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der MOEX-Index Anfang des Jahres bei 253 RUB seinen Höchststand erreichte und dann auf ein Tief von 169 RUB abstürzte. Er ist unter die 38,2%-Fibonacci-Retracement-Marke gefallen und hat sogar ein Todeskreuz gebildet, als sich die 200-Tage- und 50-Tage-Exponential-Moving-Averages (EMA) überschnitten. Ein Todeskreuz ist eines der bärischsten Muster am Markt.

Der Relative Strength Index (RSI) und der MACD des MOEX-Index weisen nach unten. Daher verläuft der Weg des geringsten Widerstands für den Index nach unten, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 150 Rubel liegt.