Der teure Aktienkurs von Asana könnte 2025 um 195 % steigen

Der Aktienkurs von Asana hat in den letzten Tagen einen starken Rückgang erlitten, da die Anleger die Gewinnsprung vom 5. Dezember nicht mehr so hoch einschätzen. Die ASAN-Aktien fielen auf 21,65 USD und damit um über 22 % vom Höchststand dieses Monats. Ist diese SaaS-Aktie eine gute Investition?

Asana ist ein Marktführer in seinem Bereich.

Asana ist ein Technologieunternehmen, das Tausenden von Unternehmen globale Projektmanagementlösungen anbietet. Zu seinen wichtigsten Kunden zählen Danone, Spotify und Gannett.

Laut Gartner gehört Asana zu den Branchenführern. Zu seinen größten Konkurrenten zählen Smartsheet, Wrike, Monday, Airtable, Atlassian und ClickUp.

Die Kollaborationsbranche ist in den letzten Jahren gewachsen, da immer mehr Unternehmen auf Remote-Arbeit und Technologie setzen. Dies bedeutet, dass die Branche einen großen Gesamtmarkt und eine starke Konkurrenz aufweist.

Das Geschäft von Asana ist in den letzten Jahren stark gewachsen, wobei der Umsatz von über 142 Millionen US-Dollar im Jahr 2019 auf über 706 Millionen US-Dollar in den letzten zwölf Monaten gestiegen ist. Dieses Wachstum erfolgte, als die Zahl der Stammkunden, die 5.000 US-Dollar pro Jahr ausgaben, auf 23.609 anstieg.

Asana profitiert davon, dass es Tausende von Kunden hat und eine niedrige Abwanderungsrate aufweist, was bedeutet, dass seine Kunden selten zu Wettbewerbern wechseln. Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass seine Kundenbindungsrate bei etwa 98 % lag, was höher ist als bei den meisten Unternehmen.

Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass das Geschäft von Asana aufgrund der steigenden Konkurrenz langsamer wird. Auch die Akquise neuer Großkunden wird schwieriger, da diese bereits ihre Anbieter haben.

Asanas langsames Wachstum und die Hoffnungen auf KI

Kürzlich veröffentlichte Ergebnisse zeigten, dass Asanas Umsatz um 10 % auf 183 Millionen US-Dollar gestiegen ist. Analysten gehen davon aus, dass Asanas Umsatz im vierten Quartal bei 188 Millionen US-Dollar liegen wird, was einem Anstieg von etwa 9,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum wird den Gesamtjahresumsatz auf 723 Millionen US-Dollar steigern, was einem Anstieg von 10,8 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Asanas Umsatz wird im nächsten Geschäftsjahr um weitere 10 % auf 802,9 Millionen US-Dollar steigen. Die tatsächlichen Zahlen werden wahrscheinlich besser ausfallen als die Schätzungen, da das Unternehmen eine lange Erfolgsgeschichte hat, wenn es um die Übertreffung des Konsenses geht. Asana hofft, dass seine KI-Lösungen dazu beitragen werden, die Geschäftsentwicklung zu beschleunigen. Das Unternehmen hat AI Studio und Smart Workflows entwickelt, die Kunden dabei helfen, ihre Produktivität zu steigern.

Eine weitere Herausforderung war die Rentabilität, da das Unternehmen in den letzten Jahren weiterhin Geld verlor. Der kumulative Nettoverlust in den letzten fünf Geschäftsjahren betrug etwa 1 Milliarde US-Dollar. Glücklicherweise reduziert das Unternehmen seine Verluste nun und der Verlust im dritten Quartal betrug 60 Millionen US-Dollar. Analysten gehen davon aus, dass Asanas Verlust pro Aktie von 14 Cent in diesem Jahr auf nur 0,01 Cent im nächsten Jahr schrumpfen wird.

Es gibt Bedenken hinsichtlich der Bewertung von Asana. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von über 4 Milliarden US-Dollar und eine Regel 40-Kennzahl von nur 8 %. Diese Zahl wird berechnet, indem die Gewinnmarge und die Wachstumskennzahl des Unternehmens addiert werden, und sie ist ein Zeichen dafür, dass das Unternehmen das Wachstum vor den Gewinnen priorisiert.

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Prognose des Asana-Aktienkurses

Ein genauerer Blick auf Asanas Wochenchart zeigt, dass er den meisten Altcoins sehr ähnlich ist. Er bildete ein Doppelbodenmuster bei 11,33 $ und eine Halslinie bei 26 $. Ein Doppelbodenmuster führt häufig zu einem starken bullischen Ausbruch.

Obwohl die Asana-Aktie daher stark überbewertet ist, wird sie wahrscheinlich bald ein starkes Comeback feiern, insbesondere wenn sie weiterhin starke Ergebnisse meldet. Wenn dies geschieht, wird der nächste Punkt, den es 2025 zu beobachten gilt, das 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau bei 62,37 USD sein, das etwa 195 % über dem aktuellen Niveau liegt.