SLV ETF-Aktie: Was ist als Nächstes für den Flaggschiff-Silber-ETF geplant?

Der iShares Silver Trust (SLV) ist von seinem Höchststand im Jahr 2024 um über 17 % eingebrochen und nähert sich einem Bärenmarkt. Er ist auf 26 $ gefallen, seinen niedrigsten Stand seit dem 11. September letzten Jahres. Warum also fällt der Silberpreis und ist es sicher, den Einbruch zu kaufen?

Falkenhafte Fed und starker US-Dollar

Der SLV ETF ist in den letzten Monaten stark eingebrochen, weil die US-Notenbank ihre Meinung geändert hat. zu Zinssätzen und Inflation.

In seiner Sitzung im Dezember deutete das von Jerome Powell geleitete Federal Open Market Committee (FOMC) an, dass es 2025 weniger Zinssenkungen vornehmen werde als erwartet. Wenn dies zutrifft und die Fed Zinssenkungen um 0,25 Prozent vornehmen wird, werden die Zinsen 2025 zwischen 3,75 und 4 Prozent liegen.

Die Falkenhaltung der Federal Reserve hat zu einem Anstieg des US-Dollar-Index (DXY) geführt, der von seinem Tiefstand des letzten Jahres bei 100 Dollar auf über 108 Dollar heute gestiegen ist. Gleichzeitig sind die Renditen von Staatsanleihen in den letzten Monaten weiter gestiegen.

Wie die meisten Rohstoffe wird auch Silber normalerweise in Dollar gepreist und fällt oft, wenn der Greenback stark steigt. Das erklärt auch, warum der Goldpreis in den letzten Monaten gefallen ist.

Auch der SLV ETF ist aufgrund höherer Abflüsse eingebrochen. Wie unten gezeigt, verzeichnete der Fonds in den letzten beiden Monaten in Folge Abflüsse, sodass die Nettozuflüsse für 2024 bei 788 Millionen US-Dollar liegen.

Katalysatoren für Silber

Positiv ist jedoch, dass die Chancen bestehen, dass die Fed eine dovishere Haltung einnehmen wird als in ihren vorherigen Prognosen. Zum einen gibt es Anzeichen dafür, dass die Inflation schneller nach unten geht als erwartet. Dies geht aus den kürzlich veröffentlichten PCE-Inflationsdaten hervor, die zeigen, dass die Zahl auf 2,3 % gefallen ist. PCE ist ein besserer Inflationsindikator, da er die Preise in ländlichen und städtischen Gebieten betrachtet.

Da die Inflation sinkt und die Arbeitslosenquote auf 4,2 % steigt, könnte die Fed mehr Kürzungen vornehmen als erwartet und so den Silberpreis in die Höhe treiben.

Ein weiterer potenzieller Katalysator für Silber ist die Tatsache, dass der Goldpreis ein spannendes Dreieck gebildet hat, das zu einer starken Erholung führen könnte. Gold und Silber sind oft eng miteinander korreliert. Daher könnte eine Goldrallye zu weiteren Gewinnen bei Silber führen.

Gold könnte auch von einigen von Donald Trump vorgeschlagenen Maßnahmen profitieren. Er hat vorgeschlagen, die Steuern zu senken, hohe Zölle zu erheben und Millionen von Menschen auszuweisen, was Milliarden von Dollar kosten wird. Alle diese Maßnahmen dürften zu einem höheren Haushaltsdefizit führen, zu einer Zeit, in der die US-Verschuldung auf über 36,2 Billionen Dollar gestiegen ist.

Diese Maßnahmen könnten die Nachfrage nach Gold erhöhen, das oft als bessere Alternative zum US-Dollar angesehen wird. Ein hoher Goldpreis könnte auch den Silberpreis nach oben treiben.

Aktienanalyse des SLV ETF

Das Tagesdiagramm zeigt, dass die SLV ETF-Aktie im Oktober ihren Höchststand bei 31,7 $ erreichte und dann abstürzte. Sie ist unter die Fibonacci-Retracement-Niveaus von 23,6 % und 38,2 % gefallen. Die Aktie ist unter die aufsteigende Trendlinie gefallen, die die niedrigsten Niveaus seit Februar letzten Jahres verbindet.

Der Aktienkurs ist unter die exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) der letzten 50 und 100 Tage gefallen. Diese Durchschnitte stehen kurz vor einem bärischen Crossover, einem beliebten bärischen Signal am Markt.

Der MACD und der Relative Strength Index (RSI) des SLV ETF sind weiter gefallen. Daher verläuft der Weg des geringsten Widerstands für den Fonds nach unten, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 25 $ liegt. Auf lange Sicht wird sich der Fonds jedoch wahrscheinlich erholen und möglicherweise das Vorjahreshoch von 31 $ erneut testen.