Von Advanced Energy bis FormFactor: 5 unauffällige Aktien von Chip-Ausrüstungsherstellern, die Citi Ihnen zum Kauf empfiehlt

Die Korrektur bei den Aktien von Chip-Ausrüstern habe eine Kaufgelegenheit geschaffen, erklärte Citi am Montag. Die Aktien des Sektors werden derzeit mit einem Abschlag gegenüber dem Benchmark-Index S&P 500 und dem PHLX Semiconductor Index gehandelt.

Der Citi-Analyst Atif Malik erklärte in einer am Montag veröffentlichten Forschungsnotiz, dass der Sektor nach einer „scharfen Korrektur“ im zweiten Halbjahr, die durch die schwache Nachfrage Chinas nach Smartphones verursacht wurde, nun attraktiv erscheine.

Malik sagte, „das Risiko-Ertrags-Verhältnis scheint nach oben verschoben“ und hat fünf unauffällige Aktien auf „Kaufen“ hochgestuft und ihnen Kursziele zugewiesen, die ein Potenzial für zweistellige Gewinne bei jeder Aktie aufweisen.

Bei diesen fünf Aktien handelt es sich um Advanced Energy Industries (AEIS), FormFactor (FORM), MKS Instruments (MKSI), Nova (NVMI) und Veeco Instruments (VECO).

Invezz wirft einen Blick auf drei der fünf Aktien und wie sie derzeit aufgestellt sind:

Advanced Energy: Kursziel 138 USD

Advanced Energy Industries entwickelt Präzisions-Technologien für die Umwandlung, Messung und Steuerung von Energie für die Herstellung von Halbleitern, Flachbildschirmen, Datenspeicherprodukten, Telekommunikationsnetzgeräten, Industrielackierungen, medizinischen Geräten, Solarzellen und Architekturglas.

Der Großteil des Umsatzes des Unternehmens wird in den USA erzielt, der Rest hauptsächlich in Asien und Europa.

Citi hat den Kursziel für die Aktie des Elektronikherstellers von 110 auf 138 Dollar angehoben.

Der Aktienkurs von AEIS lag um 12:47 Uhr bei 122,73 USD und stieg um 3,51 %.

Laut Daten von MarketBeat hat Advanced Energy Industries eine Konsensbewertung von „Moderate Buy“ und einen Konsenszielpreis von 123,38 $.

Die Marktkapitalisierung des Unternehmens spiegelt im Vergleich zu den Wettbewerbern eine kleinere Größe wider, was auf Faktoren wie Wachstumserwartungen oder operative Kapazität zurückzuführen sein könnte.

Das Unternehmen veröffentlichte seinen letzten Quartalsbericht im Oktober und meldete für das Quartal einen Gewinn von 0,98 USD pro Aktie, was die Konsensschätzung der Analysten von 0,91 USD um 0,07 USD übertraf.

Der Umsatz für das Quartal lag bei 374,20 Millionen US-Dollar und übertraf damit leicht die Prognose von 372,49 Millionen US-Dollar.

Während das Umsatzwachstum in den drei Monaten bis zum 30. September um rund 8,73 % zurückging, übertrifft die Nettomarge den Branchendurchschnitt.

Die Eigenkapitalrendite übertrifft auch die Branchenbenchmarks und zeugt von einer soliden Finanzverwaltung und einer effizienten Nutzung des Eigenkapitals der Aktionäre.

Mehrere institutionelle Anleger haben in letzter Zeit ihre Positionen in den Aktien geändert.

Earnest Partners erhöhte seinen Anteil an Advanced Energy Industries im zweiten Quartal um 13,5 %, während The Manufacturers Life Insurance Company ihren Anteil am Chiphersteller im selben Quartal um 22,4 % steigerte.

FormFactor: Kursziel 51 USD

Citi hat für FormFactor ein Kursziel von 51 USD festgelegt, gegenüber dem vorherigen Kursziel von 44 USD.

Der Aktienkurs lag am Montag bei 46,73 Dollar und damit mehr als 5 % über dem Eröffnungskurs.

Basierend auf Daten von MarketBeat hat FormFactor derzeit eine durchschnittliche Bewertung von „Moderate Buy“ und einen Konsens-Zielpreis von 56,00 $.

Im dritten Quartal verzeichnete das Unternehmen einen Gewinn von 207,9 Millionen US-Dollar, einen Rekordwert für das Unternehmen, der eine Steigerung von 21,2 % gegenüber dem Vorjahr darstellte. Der gesetzliche Gewinn je Aktie (EPS) lag bei 0,24 US-Dollar, 27 % über den Erwartungen.

Die zehn Analysten, die FormFactor abdecken, haben für 2025 einen Umsatz von 838,5 Millionen US-Dollar prognostiziert.

Laut Simply Wall St. konnte FormFactor seine Gewinne im Durchschnitt jährlich um 2,6 % steigern, während die Halbleiterindustrie ein jährliches Gewinnwachstum von 20,2 % verzeichnete.

Der Umsatz ist im Durchschnitt um 2,5 % pro Jahr gewachsen. Die Eigenkapitalrendite von FormFactor beträgt 14,2 % und die Nettomarge 18,3 %.

MKS Instruments: Kursziel 130 USD

Citi hat ein Kursziel von 130 USD für MKS festgelegt.

Laut Daten von InvestingPro liegen die Analystenschätzungen zwischen 119 und 160 US-Dollar, wobei 8 Analysten ihre Gewinnprognosen für den kommenden Zeitraum kürzlich nach oben korrigiert haben.

Die Aufwertung durch Citi spiegelt das Vertrauen in das diversifizierte Produktportfolio von MKS Instruments im Endmarkt Halbleiter wider, insbesondere in den Bereichen Technologie und Abscheidungsverfahren.

Das Unternehmen ist dafür bekannt, in den Aufschwungphasen der Branche im Bereich Halbleiterausrüstung hervorragende Leistungen zu erbringen, was auf seine starke Position in den wachsenden Ätz- und Abscheidemärkten zurückzuführen ist.

MKS Instruments weist ein EBITDA von 871 Millionen US-Dollar und eine robuste Liquidität auf, wobei die aktuellen Vermögenswerte die kurzfristigen Verbindlichkeiten um das 3,4-fache übersteigen, was seine solide finanzielle Basis unterstreicht.

Citi weist darauf hin, dass das Unternehmen bereits Anpassungen des Lagerbestands in den Bereichen Logik und DRAM vorgenommen hat, obwohl Korrekturen auf dem NAND-Markt voraussichtlich bis zur ersten Hälfte des Jahres 2025 anhalten werden.

MKS Instruments kündigte außerdem den Bau einer neuen Halbleiterfabrik in Malaysia an, um das Herstellungsrisiko zu diversifizieren.

Das Unternehmen prognostizierte für das vierte Quartal einen Umsatz zwischen 910 und 950 Millionen US-Dollar, wobei der Umsatz mit Halbleitern auf 380 Millionen US-Dollar geschätzt wird.

Analysten von Citi heben das Potenzial von MKS hervor, KI-getriebene Fortschritte in Bereichen wie fortschrittlichen Verpackungssubstraten zu nutzen.

Darüber hinaus beginnen sich die jüngsten Akquisitionen von Atotech bereits positiv auszuwirken und tragen zur positiven Prognose des Unternehmens bei.