Asiatische Märkte gemischt, da US-Inflationsdaten und Berichtssaison im Mittelpunkt stehen

Die asiatischen Märkte zeigten sich am Dienstag uneinheitlich, da das Schnäppchenjägerverhalten nach den jüngsten Verlusten durch anhaltende Bedenken über die weltweite Wirtschaftslage und die möglichen Auswirkungen einer zweiten Präsidentschaft von Donald Trump ausgeglichen wurde.

Die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten in dieser Woche sowie der Beginn der Berichtssaison der Unternehmen tragen zur Unsicherheit an den Märkten bei.

Trumps Zollabsichten und ein schwächerer Dollar

Ein Bericht, der darauf hindeutet, dass das Wirtschaftsteam des gewählten Präsidenten Donald Trump einen allmählicheren Ansatz zur Erhöhung der Einfuhrzölle erwägt, hat den Händlern etwas Auftrieb gegeben und den jüngsten Anstieg des Dollars verlangsamt.

Trotz dieser Entwicklung bestehen jedoch weiterhin Bedenken, dass seine Steuererleichterungen, Deregulierungen und Einwanderungspolitik die Inflation wieder anheizen könnten.

Auch die potenziellen Auswirkungen neuer US-Exportbeschränkungen für KI-Chips nach China schienen sich auf die Märkte zunächst kaum auszuwirken.

Händler reduzieren Erwartungen an Zinssenkung der Fed

Die Händler haben ihre Erwartungen hinsichtlich der Zinspolitik der Federal Reserve deutlich angepasst und die Zahl der prognostizierten Zinssenkungen bis 2025 auf nur noch eine reduziert, gegenüber vier, die im letzten Jahr vorhergesagt wurden.

Es wird sogar darüber diskutiert, dass der nächste Schritt der Fed eine Zinserhöhung sein könnte, getrieben von der anhaltenden Inflation und der Unsicherheit hinsichtlich Trumps Politik.

Der besser als erwartete Arbeitsmarktbericht für den Monat Dezember, der am Freitag veröffentlicht wurde, hat die Hoffnungen auf eine Zinssenkung bei der nächsten Sitzung der Fed erneut gedämpft und die Aktienmärkte nach unten getrieben.

Erholung an der Wall Street und gemischte Leistungen in Asien

Die Wall Street konnte am Montag eine leichte Erholung verzeichnen, wobei der Dow und der S&P im positiven Bereich schlossen. Allerdings zogen Technologieaktien, darunter Nvidia, den Nasdaq erneut nach unten.

Die asiatischen Märkte erlebten am Dienstagmorgen eine volatile Handelssitzung.

In Hongkong, Shanghai, Sydney, Wellington, Taipeh und Jakarta gab es Gewinne, während in Singapur, Manila und Seoul Verluste verzeichnet wurden.

Der größte Verlierer war Tokio, als die Händler nach einem langen Wochenende zurückkehrten und den Montagseinbruch nachholten.

Dollar schwächelt, Augenmerk auf Inflation und Gewinne

Der Dollar verlor gegenüber anderen Währungen an Wert, nachdem Bloomberg berichtete, dass Mitglieder von Trumps Team eine schrittweise Erhöhung der Zölle in Erwägung zögen.

Dies steht im Gegensatz zu Trumps früheren Aussagen, er würde China, Kanada und Mexiko sofort nach seinem Amtsantritt enorme Zölle auferlegen.

Trotz des schwächeren Dollars blieb das Pfund auf einem Niveau, das es seit Ende 2023 nicht mehr erreicht hatte, und der Euro lag nahe seinem schwächsten Stand seit Ende 2022. Es besteht weiterhin die Sorge, dass er wieder zur Parität mit dem Dollar zurückkehren könnte.

Alle Augen richten sich nun auf die Veröffentlichung der US-Inflationsdaten in dieser Woche und den Beginn der Berichtssaison der Unternehmen.

Ergebnis und Ausblick geben den Ton für 2025 an

„Diese Gewinnsaison wird den Ton für die Finanzaktien im Jahr 2025 angeben, aber die Einsätze sind hoch“, sagte Charu Chanana, Chef-Anlagestrategin bei Saxo Markets, gegenüber der Agence France-Presse.

Sie fügte hinzu, dass „die Unsicherheit hinsichtlich der Fed-Politik und eine mögliche Verschiebung der fiskalischen Prioritäten unter Trumps neuer Regierung die Märkte in Atem halten wird“.

Chanana bemerkte: