Nikkei 225-Index, USD/JPY-Prognose vor der Zinsentscheidung der BoJ

Der Wechselkurs USD/JPY und der Nikkei-225-Index bewegten sich vor der bevorstehenden Amtseinführung von Donald Trump und der Zinsentscheidung der Bank of Japan (BoJ) seitwärts. Der Blue-Chip-Index Nikkei wurde zu 39.000 Yen gehandelt, wo er sich in den letzten Monaten festgefahren hatte.

Gleichzeitig wurde das USD/JPY-Paar bei 155,95 gehandelt, was unter dem Monatshoch von 158,90 Yen liegt. Was also erwartet uns bei der japanischen Yen und dem Nikkei 225-Index vor der Zinsentscheidung der BoJ?

Zinsentscheidung der Bank of Japan

Die wichtigste geldpolitische Entscheidung dieser Woche wird die erste Zinsentscheidung der Bank of Japan in diesem Jahr sein.

Ökonomen erwarten, dass die Bank in diesem Zyklus die dritte Zinserhöhung vornehmen wird. Im vergangenen Jahr hatte sie die Zinsen zunächst um 0,10 % angehoben und damit die Negativzinsen beendet. Anschließend erfolgte eine Anhebung um 0,25 %, was zu einer erheblichen Volatilität auf dem Finanzmarkt führte, da die Anleger den langjährigen Carry-Trade mit dem japanischen Yen auflösten.

Dieser Carry-Trade umfasste die massive Ausleihe von Rendite-armen Yen und die Investition in Rendite-stärkere Vermögenswerte wie den US-Dollar.

Analysten erwarten, dass die BoJ bei der kommenden Sitzung die Zinsen um 0,25 % anheben wird, sodass der offizielle Leitzins auf 0,50 % steigen wird. Diese Erhöhungen erfolgen, während Japan eine hohe Inflation erlebt.

Ökonomen gehen davon aus, dass die Inflationsdaten vom Freitag zeigen werden, dass der Kernverbraucherpreisindex (VPI) von 2,7 % im November auf 3,0 % im Dezember gestiegen ist. Der Inflationsbericht wird von 2,9 % auf 3,2 % steigen. Die Zinserhöhung ist daher eine Möglichkeit für die BoJ, eine zu starke Inflation zu verhindern.

Die Zinserhöhung der BoJ erfolgt, während andere Zentralbanken weltweit die Zinsen senken. Die US-Notenbank hat in den letzten Monaten die Zinsen um 1 % gesenkt und angedeutet, dass dieser Trend auch in diesem Jahr anhalten wird. Auch die Bank of England und die EZB befinden sich in ihren Zinsreduzierungskreisen.

USD/JPY-Prognose

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Wechselkurs USD/JPY im September bei 140 seinen Tiefststand erreichte und diesen Monat auf 158,90 anstieg. Letzte Woche fiel er dann stark auf ein Tief von 154,90, da die Anleger die bevorstehende Zinserhöhung der BoJ erwarteten.

Das Paar ist unter die wichtige Unterstützung bei 156,78 gefallen, seinem höchsten Stand vom 15. November. Es ist über dem 50-Tage-Exponential-Durchschnitt (EMA) und der aufsteigenden Trendlinie geblieben, die den niedrigsten Stand seit September verbindet.

Daher wird das Paar vor der bevorstehenden Entscheidung der BoJ wahrscheinlich unter Druck bleiben. Wenn dies geschieht, wird der nächste zu beobachtende Level der 50%-Retracement-Level bei 154,9 sein. Ein Anstieg über den Widerstandspunkt bei 156,8 würde auf weitere Gewinne hindeuten.

Analyse des Nikkei 225-Index

Nikkei-Index-Diagramm | Quelle: TradingView

Der Nikkei 225-Index ist in den letzten Monaten auf der Kippe gestanden. Er wurde zu 39.000 Yen gehandelt, wo er sich in den letzten Monaten befunden hat. Der Index blieb unter dem wichtigen Widerstand bei 40.292 Yen, wo er im Oktober letzten Jahres nicht darüber klettern konnte.

Es liegt über der aufsteigenden Trendlinie, die die tiefsten Schwankungen seit dem 27. September verbindet. Es hat ein aufsteigendes Dreieckmuster gebildet, ein beliebtes Fortsetzungssignal am Markt.

Der Nikkei 225-Index ist leicht unter den 50-Tage-Durchschnitt gefallen. Daher wird er wahrscheinlich weiter steigen, da die Bullen den wichtigen Widerstand bei 40.292 Yen anvisieren. Ein Rückgang unter die aufsteigende Trendlinie würde auf weitere Abwärtsbewegungen hinweisen, möglicherweise bis zum nächsten Punkt bei 37.376 Yen, seinem Tiefststand vom 27. September.