AppLovin-Aktienkursvorhersage 2025 und Wyckoff-Methodenanalyse

Der Aktienkurs von AppLovin ist in den letzten Jahren in die Höhe geschnellt und hat das Unternehmen zu einem der am besten abschneidenden Unternehmen an der Wall Street gemacht. APP stieg von seinem Tiefststand im Jahr 2023 um über 3.500 % und verwandelte sich in einen 121 Milliarden Dollar schweren Giganten. Es gehörte auch zu den am besten abschneidenden S&P 500-Index-Unternehmen im Jahr 2024. Wird der APP-Aktienanstieg also in diesem Jahr noch stärker ausfallen?

Die APP-Aktie stieg rasant, da ihr Wachstum an Fahrt aufnahm.

Die Aktie von AppLovin ist in den letzten Jahren in die Höhe geschnellt, da der Umsatz stark gestiegen ist. Der Jahresumsatz stieg von 994 Millionen US-Dollar im Jahr 2019 auf 4,28 Milliarden US-Dollar in den letzten zwölf Monaten. Außerdem konnte das Unternehmen von einem Nettoverlust von über 350 Millionen US-Dollar im Jahr 2022 zu einem Gewinn von 1,1 Milliarden US-Dollar im TTM übergehen.

Die Wachstumsdynamik von AppLovin beschleunigte sich im dritten Quartal, da der Umsatz um 39 % auf 1,2 Milliarden US-Dollar stieg. Dieser Umsatzwert lag deutlich über den Erwartungen der meisten Analysten und war ein Zeichen dafür, dass die AXON-Modelle des Unternehmens bei seinen Kunden Anklang fanden.

Der Großteil dieser Einnahmen, nämlich 835 Millionen US-Dollar, stammte aus der Software-Plattform, während die App-Update-Sparte über 363 Millionen US-Dollar einbrachte.

Analysten gehen davon aus, dass das Geschäft von AppLovin im Jahr 2024 gut lief und der Jahresumsatz um 40 % auf über 4,6 Milliarden US-Dollar stieg. Ein jährliches Wachstum von 40 %, das größtenteils organisch ist, ist eine gute Zahl für ein Unternehmen, das 2012 gegründet wurde.

Es ist auch bemerkenswert, weil das Unternehmen in der Fernsehbranche tätig ist, die in den letzten Jahren erheblichen Gegenwind erlebt hat.

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Ist AppLovin überbewertet?

Der Umsatz von AppLovin wird dann voraussichtlich von 4,6 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 auf 5,67 Milliarden US-Dollar steigen. Wenn dieser Trend anhält, bedeutet dies, dass die Umsatzmarke von 10 Milliarden US-Dollar bis 2030 leicht erreicht wird.

Das Unternehmen weist außerdem hohe Margen auf, die mit der Skalierung weiter steigen werden. Die Bruttomarge lag bei etwa 74 %, die Nettomarge bei 26 %. Daher könnten die Nettomargen des Unternehmens in den nächsten Jahren mindestens 30 % erreichen.

Die Herausforderung für AppLovin besteht darin, dass das Unternehmen bei den meisten Kennzahlen stark überbewertet ist. Es handelt sich um ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 121 Milliarden US-Dollar, das die 10-Milliarden-Dollar-Marke noch nicht erreicht hat.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis für die Zukunft liegt bei 83, was deutlich höher ist als bei anderen bekannten Unternehmen wie Microsoft, Google und NVIDIA. NVIDIA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die Zukunft von 48, obwohl es schneller wächst und in großen Branchen tätig ist. Microsoft und Google haben Kurs-Gewinn-Verhältnisse für die Zukunft von 32 bzw. 24.

Die Bewertung von AppLovin wird jedoch durch die Regel 40 gestützt. Dies ist eine gängige Methode zur Bewertung von Unternehmen in der SaaS-Branche, bei der das Umsatzwachstum und die Gewinnmargen betrachtet werden. Das Umsatzwachstum von 41 % und die Nettogewinnmarge von 26 % ergeben eine Regel-40-Metrik von 61 %, eine der besten in der Branche.

Aktienkursanalyse von AppLovin

Die Wyckoff-Methode, die untersucht, wie Aktien und andere Vermögenswerte im Laufe der Zeit gehandelt werden, ist die Grundlage für das größte Risiko der AppLovin-Aktie. Dieser Ansatz identifiziert Phasen wie Akkumulation, Aufwertung, Verteilung und Abwertung.

Der Aktienkurs von AppLovin blieb zwischen 2012 und 2023 in der Akkumulationsphase und wechselte dann 2024 in die Markups-Phase. Die Markups-Phase ist normalerweise durch die Angst der Anleger gekennzeichnet, etwas zu verpassen.

Anschließend beginnen einige kluge Geldanleger, ihre Anteile zu verkaufen. Die nächste Phase ist die Abschreibungsphase, die wahrscheinlich in diesem Jahr beginnen wird, da das Umsatzwachstum nachlässt. Die Abschreibungsphase ist geprägt von großen Rückgängen, da bei einigen Anlegern Panik aufkommt und eine Mittelwertkorrektur einsetzt.