Silberpreisanalyse: Seltenes bärisches Muster weist auf einen Absturz auf 26 $ hin

Nachdem der Silberpreis im Oktober 2024 auf ein 12-Jahres-Hoch geklettert war, verzeichnete er in den letzten Wochen einen Abwärtstrend. In den letzten drei Monaten erreichte das Edelmetall immer niedrigere Tiefststände und immer niedrigere Höchststände – ein Muster, das auf einen Abwärtstrend hindeutet.

Zum Zeitpunkt des Schreibens dieser Zeilen pendelte der Silberpreis um die kritische Marke von 30 USD. Angesichts der Risikoscheu, die durch den DeepSeek-Verkauf ausgelöst wurde, könnte das Edelmetall durch seinen Status als sicherer Hafen Unterstützung finden. Da der US-Dollar jedoch ebenfalls ein herkömmliches Mittel zur Absicherung gegen wirtschaftliche Unsicherheiten ist, wird ein stärkerer US-Dollar wahrscheinlich die Preissteigerungen des Rohstoffs bremsen.

Darüber hinaus sind die Anleger angesichts der jüngsten Drohungen, Zölle auf China zu erheben, gespannt auf Trumps Politik. Diese Drohungen scheinen tatsächlich die Bedeutung der Fed-Sitzung im Januar in den Schatten zu stellen.

Trumps Drohungen mit Zöllen auf China belasten den Silberpreis

Während seiner Präsidentschaftskampagne drohte Präsident Trump mit der Einführung von Zöllen in Höhe von bis zu 60 % auf chinesische Waren, die in die USA eingeführt werden. Einen Tag nach seiner Amtseinführung am 20. Januar deutete er an, dass sein Team über die Einführung eines 10 %-Zolls auf China ab dem 1. Februar verhandle.

Seiner Meinung nach ist die Abgabe eine gerechte Strafe für das asiatische Land, weil es nicht verhindert hat, dass das tödliche Fentanyl nach Mexiko und Kanada verschifft wurde. China seinerseits behauptet, dass es „keine Gewinner in einem Handelskrieg“ gebe und fügt hinzu, dass die starken Beziehungen zwischen den beiden Ländern von beiderseitigem Nutzen seien.

Auf Basis einzelner Länder ist die USA Chinas wichtigster Handelspartner. Die zehn ASEAN-Mitgliedsstaaten (Association of Southeast Asian Nations) und die Europäische Union sind hingegen die wichtigsten Exportregionen des Landes.

Darüber hinaus kündigte Präsident Trump am Montag an, dass er Zölle auf importierten Stahl, Computerchips und Arzneimittel erheben will. Er sieht diese Maßnahmen als geeignete Möglichkeit, die Hersteller dazu zu bewegen, diese Produkte in den USA herzustellen.

Obwohl die Zolldrohungen der USA in den letzten Sitzungen den Silberpreis belastet haben, ist die Auswirkung eher mild. Die Marktteilnehmer scheinen gespannt auf die Reaktion Chinas zu sein, die bisher nicht aggressiv war. Die zweitgrößte Volkswirtschaft könnte zu einer Erhöhung der finanziellen Anreize greifen, um den Inlandsverbrauch anzukurbeln und das Vertrauen der Anleger zu stärken. Außerdem würden Vergeltungszollerhöhungen Chinas einen großen Einfluss auf US-Unternehmen haben.

In naher Zukunft werden die Anleger die Handelszahlen Chinas im Auge behalten, insbesondere nach den Feierlichkeiten zum chinesischen Neujahr. Die zu Wochenbeginn veröffentlichten Fabrikzahlen des Landes waren eher enttäuschend. Die Daten deuten auf eine Schrumpfung der Fabrikaktivität im Januar hin, da die jüngsten Konjunkturmaßnahmen der Regierung nur vorübergehende Unterstützung für inländische Unternehmen boten.

US-Dollar findet inmitten erhöhter Marktvolatilität Halt

Neben Trumps politischen Gesprächen wurde der Ausverkauf von DeepSeek auch auf den US-Dollar und dollarbasierte Vermögenswerte ausgeweitet. Am Montag stürzten die Aktienkurse der Technologieunternehmen an der US-Börse ab, als der Markt auf die Veröffentlichung von DeepSeek reagierte, einer kostenlosen chinesischen KI-Chatbox, die behauptet, weniger Daten zu einem Bruchteil der Kosten zu verwenden.

Der Markt befindet sich im Erholungsmodus, da die Nvidia-Aktien am Dienstag um 6 % zulegten, nachdem sie in der vorherigen Sitzung um 17 % gefallen waren. In ähnlicher Weise erholte sich der Greenback, da der Dollar-Index genügend Schwung aufnahm, um den Widerstand bei 108 $ zu durchbrechen.

Als herkömmlicher Schutz gegen Inflation und wirtschaftliche Unsicherheiten wird der US-Dollar in naher Zukunft weiter an Wert gewinnen. Mit einem stärkeren Greenback wird Silber für Käufer mit Fremdwährungen teurer.

Prognose für den Silberpreis

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der Silberpreis im November letzten Jahres bei 34,85 USD seinen Höchststand erreichte und dann auf die aktuellen 30,8 USD fiel. Er ist unter die Unterstützung bei 32,47 USD gefallen, den höchsten Stand im März 2024.

Silber hat ein Kopf-Schulter-Diagramm gebildet, ein beliebtes bärisches Diagramm. Es bildet derzeit die rechte Schulter, während der Relative Strength Index (RSI) und der MACD-Indikator nach unten geneigt sind. Daher besteht die Gefahr, dass der Silberpreis bärisch einbricht, wobei der nächste zu beobachtende Punkt bei 26,50 USD liegt, seinem niedrigsten Stand im August.