Aktie von Applied Materials: Ist AMAT vor den Ergebnissen ein Schnäppchen?

Der Aktienkurs von Applied Materials hat in den letzten Wochen in einem engen Bereich gehalten, da sich die Anleger auf die Datencenter- und die Künstliche-Intelligenz-Branche konzentrierten. AMAT wurde am Freitag zu 182,80 $ gehandelt, was einem Rückgang von über 28 % gegenüber dem höchsten Stand des Jahres entspricht. Ist Applied Materials also eine gute Aktie zum Kauf vor den Ergebnissen?

AI-Investitionen werden fortgesetzt

Applied Materials ist ein bedeutendes Halbleiterunternehmen, das Produkte an Firmen wie Taiwan Semiconductor, Intel und Global Foundries liefert. Zu seinen Produkten zählen komplexe Lösungen wie die chemische Gasphasenabscheidung (CVD), die atomare Gasphasenabscheidung (ALD) und die elektrochemische Abscheidung (ECD).

AMAT profitierte von den jüngsten Rückenwinden der künstlichen Intelligenz, die zu einem starken Anstieg der Halbleiternachfrage weltweit geführt haben. Dieses Wachstum hat dazu beigetragen, dass der Umsatz in den letzten Jahren deutlich gestiegen ist.

Der Jahresumsatz von AMAT stieg von 17,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2020 auf über 27,1 Milliarden US-Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Obwohl das Wachstum in letzter Zeit nachgelassen hat, ist es wahrscheinlich, dass es von den gestiegenen Ausgaben für KI profitieren wird. Laut FT bereiten sich die größten Technologieunternehmen der Vereinigten Staaten darauf vor, in diesem Jahr 320 Milliarden US-Dollar in KI-Investitionen zu stecken, wobei Amazon 100 Milliarden US-Dollar ausgeben wird. Diese Firmen gaben 2024 etwa 264 Milliarden US-Dollar aus.

Die Hauptbesorgnis besteht darin, dass die robusten Ausgaben für Rechenzentren die Einnahmen aus KI nicht wesentlich gesteigert haben. Alphabet hat noch keine Einzelheiten zu den Einnahmenzahlen seiner Gemini-KI-Lösung bekannt gegeben, und viele Kunden sind skeptisch, das teure Microsoft Copilot-Produkt zu abonnieren.

AMAT-Gewinn über Erwartungen

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von Applied Materials werden die bevorstehenden Gewinne sein, die mehr Aufschluss über das Geschäft des Unternehmens geben werden.

Die jüngsten Zahlen für das vierte Quartal zeigten, dass der Umsatz um 5 % auf über 7,045 Milliarden US-Dollar stieg, was höher ist als von Analysten erwartet. Die Bruttomarge stieg leicht auf 47,5 %, während das Betriebsergebnis 2,063 Milliarden US-Dollar betrug. Als Grund für das Umsatz- und Gewinnwachstum nannte das Unternehmen die anhaltenden Investitionen in KI.

Auch der Jahresumsatz von Applied Materials lag über den Erwartungen. Er belief sich auf über 27,1 Milliarden US-Dollar, während das Betriebsergebnis bei 7,9 Milliarden US-Dollar lag.

Analysten erwarten, dass die bevorstehenden Ergebnisse zeigen werden, dass der Umsatz von Applied Materials um 6,7 % auf 7,16 Milliarden US-Dollar gestiegen ist. Sie gehen davon aus, dass die Prognose für das laufende Quartal bei 7,2 Milliarden US-Dollar und die Jahresprognose bei 30 Milliarden US-Dollar liegen wird.

Auch die Gewinne von Applied Materials dürften weiter steigen. Die durchschnittliche Gewinnprognose liegt bei 2,3 USD, höher als die 2,13 USD des letzten Quartals.

Es gibt Anzeichen dafür, dass AMAT ein unterbewertetes Unternehmen ist, da es mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,6 gehandelt wird, was unter dem Branchendurchschnitt von 30 liegt.

Aktienkursanalyse von Applied Materials

Das Wochendiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von AMAT von dem Vorjahreshoch von 255 $ auf die derzeitige Marke von 180 $ abgestürzt ist. Er ist auch leicht unter die exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) der letzten 50 und 25 Wochen gefallen.

Die AMAT-Aktie hat auch einen absteigenden Kanal gebildet, der Teil des bullischen Flaggen-Chartmusters ist, eines beliebten Fortsetzungssignals. Daher wird die Aktie in den kommenden Wochen wahrscheinlich einen starken bullischen Ausbruch erleben, da die Bullen das wichtige Widerstandsniveau bei 200 $ anvisieren. Ein Durchbruch über dieses Niveau wird auf weitere Gewinne hindeuten, möglicherweise bis zum Vorjahreshoch von 254 $.