Aktie Applied Materials (AMAT): Hier kommt das Todeskreuz

Der Aktienkurs von Applied Materials (AMAT) ist in diesem Jahr stark unter Druck geraten, da die Anleger sein Wachstum weiterhin in Frage stellten. Der Kurs ist von seinem Höchststand in diesem Jahr um über 28 % gefallen, was bedeutet, dass er in einen Bärenmarkt eingetreten ist.

Applied Materials ist ein führender Technologieanbieter

Applied Materials ist eines der führenden Unternehmen der Halbleiterindustrie und bietet Systeme zur Herstellung von Chips an. Seine Produkte werden von einigen der größten Unternehmen der Halbleiterindustrie wie Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel und Micron verwendet.

Beispielsweise ist Applied Materials ein führender Anbieter von Technologien wie Epitaxie, Rapid Thermal Processing (RTP), Physical Vapor Deposition (PVD), Chemical Vapor Deposition (CVD) und Electrochemical Deposition (ECD).

AMAT besitzt außerdem den Geschäftsbereich Applied Global Services, der Fab-Beratung, Subfab-Ausrüstung, Automatisierungssoftware und Supply-Chain-Assurance-Programme anbietet.

Darüber hinaus ist Applied Materials ein Top-Player in der Displayindustrie, wo das Unternehmen Produkte herstellt, die in Fernsehern, Smartphones, Laptops und anderen Konsumgütern zum Einsatz kommen.

Im Laufe der Zeit hat sich AMAT zu einem der größten Akteure in Schlüsselbranchen entwickelt, die schnell wachsen. Während NVIDIA beispielsweise für sein Geschäft mit künstlicher Intelligenz bekannt ist, ist Applied Materials hinter den Kulissen involviert.

Der Umsatz von Applied Materials hat sich in den letzten Jahren gut entwickelt, da die Nachfrage nach seinen Lösungen weiter zunimmt. Der Jahresumsatz stieg von 14,6 Milliarden Dollar im Jahr 2018 auf über 26,5 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr.

Dieses Wachstum war größtenteils organisch, da das Unternehmen in den letzten Jahren keine größeren Akquisitionen getätigt hat.

Stattdessen hat sich das Unternehmen darauf konzentriert, sein Angebot zu verbessern und Marktanteile zu gewinnen. So konnte es beispielsweise im letzten Jahrzehnt seinen Marktanteil im DRAM-Markt um zehn Prozentpunkte steigern.

Außerdem erwartet das Unternehmen in den nächsten Jahren ein Wachstum in der DRAM-Branche um 10 % auf 6,5 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch 4F2. Außerdem glaubt das Management, dass der Übergang zu 3D-DRAM seine Chancen um zweistellige Beträge steigern wird.

Weiterlesen: Applied Materials' Umsatzprognose enttäuscht

Das Geschäft von AMAT ist ins Stocken geraten

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass das Geschäft ins Stocken geraten ist. Der Umsatz stieg im letzten Quartal um 8 % auf 6,78 Milliarden Dollar, was vor allem dem Halbleitersystemgeschäft zu verdanken war, dessen Umsatz auf 4,9 Milliarden Dollar stieg. Der Umsatz im Bereich Gießerei und Logik machte 72 % des Halbleitersystemsegments aus.

Der Umsatz von Applied Global Services stieg leicht auf 1,58 Milliarden Dollar, während der kleinere Display-Geschäftsbereich auf 251 Millionen Dollar zulegen konnte.

Diese Zahlen bedeuten, dass das Geschäft von Applied Materials im Vergleich zu anderen beliebten Halbleiterunternehmen wie Nvidia und Super Micro Computer langsamer wächst.

Weiterlesen: Applied Materials-Aktie: Wichtige AMAT-Niveaus, die Sie im Auge behalten sollten

Ergebnis aus Applied Materials

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von Applied Materials werden die für den 11. November geplanten Gewinnzahlen sein.

Analysten erwarten einen Umsatz von 6,95 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 3,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Im nächsten Quartal dürfte der Umsatz auf 7,2 Milliarden Dollar steigen.

Für das laufende Geschäftsjahr erwarten Analysten einen Umsatz von 27,12 Milliarden Dollar, also 2,3 Prozent mehr als im Vorjahr. Im nächsten Geschäftsjahr werden es 30 Milliarden Dollar sein.

Applied Materials hat eine Dividendenrendite von etwa 0,87 %, was deutlich niedriger ist als bei anderen Unternehmen. Wenn Sie in dieses Unternehmen investieren, wird Ihre Gesamtrendite daher wahrscheinlich niedriger ausfallen als bei anderen Unternehmen.

Positiv ist, dass die Aktie nach Ansicht von Analysten bei 231 US-Dollar gehandelt werden sollte, also etwa 26 Prozent über dem aktuellen Niveau.

Applied Materials-Aktienanalyse

AMAT-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der AMAT-Aktienkurs in den letzten Tagen einen starken Abwärtstrend aufwies. Er bildete ein Triple-Top-Muster bei 213,50 USD. In den meisten Zeiträumen ist dies eines der bärischsten Muster auf dem Markt.

Die Aktie ist außerdem dabei, ein Death-Cross-Muster zu bilden, da sich die 200- und 50-Tage-Exponential-Moving-Averages (EMA) ihrem Crossover nähern. In den meisten Zeiträumen ist ein Death Cross eines der pessimistischsten Muster auf dem Markt. Dieses Cross hat sich bereits gebildet, wenn der gewichtete Moving Average (WMA) verwendet wird.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich einen rückläufigen Ausbruch erleben, da die Verkäufer das nächste wichtige Unterstützungsniveau bei 171,53 USD anpeilen, den tiefsten Punkt im August.