Kritik an der Führung von Nike? Citi ist von CEO-Treffen nicht beeindruckt

Citi-Analyst Paul Lejuez ist nicht ganz davon überzeugt, dass Nike Inc. (NYSE: NKE) unter der Führung seines neuen Vorstandsvorsitzenden Elliott Hill eine lang erwartete Wende herbeiführen kann – zumindest nicht in naher Zukunft.

Lejuez hat die Nike-Aktie heute Morgen auf „neutral“ herabgestuft und sein Kursziel für den Sportartikelhändler auf 72 US-Dollar gesenkt, was keinen nennenswerten Anstieg mehr andeutet.

Der Citi-Analyst wurde nach einem Treffen mit CEO Hill skeptischer gegenüber NKE, da er nicht mehr so viel Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens hatte, ein zeitnahes Comeback zu schaffen.

Beachten Sie, dass die Nike-Aktien seit Anfang Oktober um etwa 20 % gefallen sind.

Warum ist Citi hinsichtlich der Nike-Aktie zurückhaltend?

Citi-Analyst Paul Lejuez diskutierte die wichtigsten Initiativen sowie die Herausforderungen, denen Nike mit seinem neuen CEO Elliott Hill gegenübersteht.

„Wir glauben nicht mehr, dass F26 die erhoffte Wirkung auf den Umsatz oder die EBIT-Marge haben wird“, sagte er Kunden in einer Forschungsnotiz nach der Veranstaltung der Sell-Side.

Lejuez erwartet nun einen anhaltenden Druck auf den Umsatz von NKE, da das Unternehmen seine wichtigsten Marken abbaut, „ohne genügend neue Produkte im großen Maßstab, um die Lücke in seinem Geschäftsjahr 2026 zu füllen“.

Die Nike-Aktie könnte jedoch in diesem Jahr mit einer Dividendenrendite von 2,23 % zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels die Aufmerksamkeit von Einkommensinvestoren auf sich ziehen.

Chinesische Zölle könnten Nike Inc schaden

Paul Lejuez hat die Nike-Aktie heute auch herabgestuft, weil die neuen Zölle von 10 % auf China und der mögliche Handelskrieg, der daraus folgen könnte, dazu führen könnten, dass das Sportbekleidungsunternehmen in diesem Jahr Marktanteile verliert.

Da Nike auf Rabatte setzt, um seine aktuellen Produkte loszuwerden, könnte die Nachfrage nach seinen neuen Produkten zum Vollpreis im Jahr 2025 nachlassen, fügte der Citi-Analyst hinzu.

Insgesamt geht der Citi-Analyst davon aus, dass das Jahr 2026 für die Nike-Aktie ein weiteres Jahr mit sinkender Marge sein wird.

Nike sieht sich steigender Konkurrenz ausgesetzt

Lejuez von City erwartet schließlich, dass kleinere Konkurrenten wie Birkenstock, On und Hoka es für Nike Inc. noch schwieriger machen werden, eine erfolgreiche Wende herbeizuführen.

Alle drei Marken verzeichnen bereits einen deutlichen Aufschwung und haben sich verpflichtet, neue Produkte auf den Markt zu bringen, die in irgendeiner Weise mit NKE konkurrieren werden.

Nike könnte daher „schwierigkeiten haben, ihren Schwung zu unterbrechen, und es könnte schwierig werden, bei Großhandelspartnern wieder Platz im Regal zu bekommen.“

Nike Inc. wird voraussichtlich nächsten Monat seine Ergebnisse für das dritte Quartal veröffentlichen. Der Konsens geht von einem Gewinn von 28 Cent pro Aktie aus – ein deutlicher Rückgang gegenüber 98 Cent pro Aktie im Vorjahr.

Beachten Sie, dass die Nike-Aktie derzeit etwa 60 % unter ihrem Allzeithoch von Ende November liegt.