ANF-Aktienanalyse: Wyckoff prognostiziert einen möglichen Kurssturz von Abercrombie um 52 %

Die Abercrombie & Fitch (ANF)-Aktie ist in diesem Jahr eingebrochen und hat einige der Gewinne aus den Jahren 2023 und 2024 zunichte gemacht, als sie sich als die am besten performende Einzelhandelsaktie herausstellte. ANF ist auf ein Tief von 100 $ gefallen, den niedrigsten Stand seit dem 29. Januar. Ist die ANF-Aktie also vor der Veröffentlichung der Quartalszahlen ein guter Kauf?

Das Wachstum von Abercrombie & Fitch hat sich verlangsamt.

ANF gehörte in den letzten Jahren zu den erfolgreichsten Unternehmen im Einzelhandel, ein Erfolg, den Anleger den Sanierungsbemühungen des Managements zuschreiben.

Der Umsatz von Abercrombie & Fitch ist von 3,12 Milliarden Dollar im Jahr 2021 auf über 4,2 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen. Der Umsatz der letzten zwölf Monate (TTM) stieg auf über 4,8 Milliarden Dollar, da viele junge Menschen auf das Unternehmen umgestiegen sind.

Das Unternehmen ist auch sehr profitabel geworden, da sein jährlicher Nettogewinn im Jahr 2023 auf 328 Millionen US-Dollar und in den letzten zwölf Monaten auf 537 Millionen US-Dollar gestiegen ist.

Dieses Wachstum trug dazu bei, das Geschäft und den Aktienkurs des Unternehmens enorm zu steigern, der von 13,6 $ im Jahr 2023 auf fast 200 $ im Mai letzten Jahres kletterte.

Es gibt Bedenken, dass sich der Geschäftsentwicklung verlangsamen könnte. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Abercrombie & Fitch um 14 % auf 1,2 Milliarden Dollar stieg, unterstützt von den Kernmarken A&F und Hollister, die ähnliche Wachstumsmuster aufweisen.

Der Nettoumsatz in Amerika stieg um 14 % auf 986 Millionen US-Dollar, während die EMEA-Region um 15 % auf 182 Millionen US-Dollar wuchs und die kleinere APAC-Region um 32 % auf 41 Millionen US-Dollar zulegte.

Die Hauptsorge ist, dass Abercrombie & Fitch seinen Höhepunkt erreicht haben könnte. Analysten erwarten für 2024 einen Jahresumsatz von 4,93 Milliarden Dollar, ein jährliches Wachstum von 15 %, gefolgt von 5,28 Milliarden Dollar im Jahr 2025. Das würde eine Verlangsamung von 15 % auf 7 % bedeuten.

ANF-Gewinne über den Erwartungen

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von ANF werden die am 5. März veröffentlichten Finanzergebnisse sein.

Diese Ergebnisse werden mehr Aufschluss über das Geschäft geben und darüber, ob das Unternehmen im Quartal weiterhin neue Kunden gewinnen konnte.

Die durchschnittliche Schätzung geht von einem Umsatz von Abercrombie & Fitch in Höhe von 1,57 Milliarden US-Dollar aus, was einer Steigerung von 7,9 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum entspricht. Die Prognose für die Zukunft, auf die sich die meisten Analysten konzentrieren, wird auf 1,08 Milliarden US-Dollar geschätzt, was einer jährlichen Wachstumsrate von 6,2 % entspricht.

Der Gewinn je Aktie von ANF wird voraussichtlich 3,56 $ betragen, höher als die 2,97 $ im Vorjahr. Dies führt zu einem jährlichen Gewinn je Aktie von 10,68 $. Die Wahrscheinlichkeit ist hoch, dass der Gewinn je Aktie des Unternehmens besser als erwartet ausfallen wird, wie es in den letzten Quartalen der Fall war.

Analysten sind im Allgemeinen optimistisch hinsichtlich des Aktienkurses von ANF; die durchschnittliche Schätzung liegt bei 177 US-Dollar und damit über dem aktuellen Kurs von 101,4 US-Dollar.

Mehr dazu: Abercrombie & Fitch Aktie: Der Moment der Klarheit rückt näher

ANF Aktienkursanalyse

ANF- Aktienkursdiagramm | Quelle: TradingView

Die beste Erklärung für die anhaltende Kursentwicklung der Abercrombie & Fitch-Aktie ist die Wyckoff-Theorie . Wie oben dargestellt, verbleibt die Aktie jahrelang in einer engen Spanne. Diese seitwärts gerichtete Kursbewegung ist Teil der Akkumulationsphase dieser Theorie.

Der Aktienkurs von ANF trat daraufhin in die Aufwärtsphase ein und stieg von 13 $ im Jahr 2023 auf fast 200 $. Die Aufwärtsphase ist durch eine höhere Nachfrage und die Angst, etwas zu verpassen, bekannt als FOMO (Fear of Missing Out), gekennzeichnet.

Seit Mai 2024, als es auf ein Rekordhoch stieg, befindet es sich in der Distributionsphase. Diese Phase ist durch einen intensiven Kampf zwischen Bullen und Bären am Markt gekennzeichnet.

Die Abercrombie & Fitch-Aktie ist nun unter die Unterstützung bei 121,70 $, ihrem niedrigsten Stand am 5. August, und 108,70 $, ihrem niedrigsten Schwung im April, gefallen.

Am wichtigsten ist, dass der Kurs leicht unter die 50%-Fibonacci-Retracement-Marke von 100 $ gefallen ist, ein Schritt, der bei Anlegern Panikverkäufe auslösen wird. Daher wird der Aktienkurs von ANF auf 80 $, die 61,8%-Retracement-Marke, abstürzen. Diese Prognose liegt etwa 21 % unter dem aktuellen Niveau, gefolgt von 47,75 $, was einem Rückgang von 52 % gegenüber dem aktuellen Kurs entspricht.