QQQ ETF Aktienprognose: Nasdaq 100 Index fällt unter den 200-Tage-EMA

Der Invesco QQQ ETF ist eingebrochen und unter den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gefallen, da die Sorgen um den Aktienmarkt zunahmen. Der Fonds, der den beliebten Nasdaq 100 Index abbildet, fiel auf ein Tief von 480 US-Dollar, ein Rückgang von fast 10 % gegenüber seinem Höchststand in diesem Jahr. Was also kommt als Nächstes für den Blue-Chip-Tech-ETF?

Technische Analyse des QQQ ETF

Das Tageschart zeigt, dass der QQQ ETF im Februar auf ein Rekordhoch von 540 $ gestiegen ist und dann einen starken Rückgang auf die aktuellen 490 $ erlitten hat. Er bildete bei etwa 540 $ ein Doppeltop-Chartmuster und ist nun unter die Nackenlinie bei 499 $ gefallen. Ein Doppeltop ist eines der bärischsten Muster am Markt.

Die QQQ-Aktie ist unter die wichtige Unterstützung bei 500 $, dem höchsten Schwung im Juli 2024, gefallen. Am wichtigsten ist, dass sie unter den 200-Tage-gewichteten gleitenden Durchschnitt (WMA) gefallen ist und nun den 200-Tage-gewichteten gleitenden Durchschnitt (WMA) testet.

Der WMA-Indikator gilt als genauerer gleitender Durchschnitt, da er sich hauptsächlich auf den jüngsten Zeitraum konzentriert. Ein Unterschreiten dieses Niveaus wird am Markt in der Regel als bärisches Signal gewertet.

Darüber hinaus haben der Relative Vigor Index (RVI), der Percentage Price Oscillator (PPO) und der Awesome Oscillator (PPO) alle nach unten gezeigt.

Der Index wird wahrscheinlich weiter fallen, da Verkäufer das extrem überverkaufte Niveau der Murrey Math Lines bei 453 $ anpeilen. Diese Kursentwicklung würde einen Rückgang von etwa 7,5 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeuten.

Andererseits würde ein Kursanstieg über die entscheidende Widerstandsmarke von 515 $ die bärische These am Markt widerlegen.

Warum der Nasdaq 100 Index eingebrochen ist

Es gibt drei Hauptgründe, warum der Nasdaq 100 Index in den letzten Wochen eingebrochen ist. Erstens, der offensichtlichste Grund ist, dass Donald Trump beschlossen hat, die Einführung von Zöllen gegen wichtige Verbündete wie Kanada und Mexiko sowie gegen Gegner wie China mit voller Kraft voranzutreiben. Diese 25%igen Zölle werden wahrscheinlich zu erheblichen Herausforderungen für Unternehmen und Einzelpersonen führen.

Trump gibt nicht nach, da er versprochen hat, im April Gegenzölle einzuführen. Diese Zölle beinhalten die Erhebung ähnlicher Zölle wie die, die andere Länder auf die Vereinigten Staaten erheben. Obwohl einige Zölle in diesem Fall sinken könnten, ist es wahrscheinlich, dass viele andere steigen werden.

Sorgen um das US-BIP-Wachstum

Zweitens ist der QQQ-ETF eingebrochen, da die Sorgen um die US-Wirtschaft anhalten. Ein Modell der Atlanta Fed schätzt, dass die Wirtschaft im ersten Quartal um 2,4 % schrumpfen wird. Dieses Modell verwendet Daten des Census Bureau, des Institute of Supply Management (ISM) und des Bureau of Economic Analysis (BEA), um das Wirtschaftswachstum in einem Zeitraum vorherzusagen.

Ein schwaches Wirtschaftswachstum ist theoretisch positiv für den Nasdaq 100 Index, da es signalisiert, dass die Federal Reserve handeln und mit Zinssenkungen beginnen muss. Tatsächlich fallen die Anleiherenditen und der US-Dollar-Index… Das Signal, dass die meisten Analysten weitere Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr erwarten.

Das Risiko besteht diesmal darin, dass die Wirtschaft schrumpft, während die Inflation hoch bleibt. Jüngste Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) im Januar auf 3 % gestiegen ist.

Platzt die KI-Blase?

Die andere Hauptsorge ist, dass die KI-Branche, die die US-Technologieaktien in den letzten Jahren beflügelt hat, mit dem nachlassenden Wachstum zu platzen beginnt. Ein zentrales Problem ist, dass chinesische Unternehmen wie DeepSeek, Tencent und Alibaba relativ günstige Technologie verwenden, um hochmoderne KI-Modelle zu entwickeln.

Diese Ängste erklären, warum die Aktien der führenden KI-Unternehmen zu fallen begonnen haben. Palantir-Aktienkurs ist seit seinem Höchststand in diesem Jahr um etwa 35 % eingebrochen, während NVIDIA um 26 % gefallen ist. Andere kleinere KI-Aktien wie SoundHound und C3.ai sind zweistellig eingebrochen. Daher wird der Markt wahrscheinlich einen neuen Katalysator benötigen, um weiterhin gut zu performen.