Asana-Aktienkurs-Prognose vor den Quartalszahlen: Ist es ein guter Kauf?

Der Aktienkurs von Asana (ASAN) ist in den letzten Wochen eingebrochen und um über 34 % von seinem Höchststand im Jahr 2024 gefallen. Er ist auf ein Tief von 18,3 $ gefallen und bewegt sich derzeit auf seinem niedrigsten Niveau seit dem 6. Dezember. Ist ASAN ein gutes Unternehmen, um vor den anstehenden Quartals- und Jahresergebnissen zu kaufen?

Asana-Gewinne im Vorfeld

Die Asana-Aktie wird am Montag im Fokus stehen, da das Technologieunternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht.

Historisch gesehen neigt die Aktie nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse zu starken Kursbewegungen. Im Dezember stieg sie um über 40 %, als sie starke Finanzergebnisse veröffentlichte und ihre Prognose anhob. Im September und Mai fiel sie nach der Veröffentlichung der Zahlen um 15 %.

Wall-Street-Analysten sind optimistisch, dass das Unternehmen im letzten Quartal weiterhin langsam gewachsen ist. Die durchschnittliche Schätzung geht von einem Umsatzanstieg von fast 10 % im vierten Quartal auf 188 Millionen Dollar aus.

Obwohl die Zahlen des letzten Quartals wichtig sind, betrachten Anleger oft die Prognose eines Unternehmens, um die zukünftige Kursentwicklung zu bestimmen. Analysten erwarten für das laufende Quartal eine Prognose von 190 Millionen US-Dollar, während der Jahresumsatz 723 Millionen US-Dollar betragen soll.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Wachstum des Unternehmens anhielt. Der Umsatz stieg im dritten Quartal 2025 um 10 % auf 183,9 Millionen US-Dollar, während sich der Verlust weiter verringerte. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von 57,3 Millionen US-Dollar, etwas weniger als die 61,8 Millionen US-Dollar im Vorjahr.

Mehr dazu: Der teure Asana-Aktienkurs könnte 2025 um 195 % steigen

Das Asana-Wachstum verlangsamt sich.

Obwohl diese Ergebnisse besser als erwartet ausfielen, zeigten sie auch, dass die Ära des starken Wachstums zu Ende ging.

Dafür gibt es zwei mögliche Gründe. Erstens ist Asana in einer hart umkämpften Branche tätig und konkurriert mit Wrike, Jira, Smartsheet, Trello und Monday.com.

Die meisten Unternehmen, die an diesen Lösungen interessiert sind, haben bereits ihren Dienstleister, und in vielen Fällen wechseln sie diesen selten. Daher wird das zukünftige Wachstum in Bezug auf die Kundengewinnung wahrscheinlich langsam sein.

Zweitens stehen Unternehmen, insbesondere im Technologiebereich, vor erheblichen Herausforderungen – ein Trend, der sich aufgrund der Zölle von Donald Trump in diesem Jahr fortsetzen könnte. Diese Probleme bedeuten, dass das Unternehmen in den kommenden Jahren wahrscheinlich Schwierigkeiten haben wird, weitere Kunden zu gewinnen.

Die andere große Herausforderung ist das AI Studio, eine Lösung, die es Unternehmen ermöglicht, KI-Agenten einfach zu erstellen und einzusetzen. Unternehmen nutzen diese Agenten beispielsweise, um Inhalte in zahlreiche Sprachen zu übersetzen und komplexe Arbeitsabläufe auszuführen.

Asanas KI-Agent ist das erste verbrauchsbasierte Preisprodukt des Unternehmens, das in Zukunft höhere Einnahmen generieren wird. Es ist jedoch noch zu früh, um vorherzusagen, ob das Geschäft Asanas Wachstumskurs beschleunigen wird.

Ist die ASAN-Aktie vor den Quartalszahlen günstig oder teuer?

Asana ist ein Unternehmen mit einem Wert von über 4 Milliarden Dollar, und sein Jahresumsatz wird für 2025 auf 723 Millionen Dollar und für 2026 auf 802 Millionen Dollar geschätzt.

Diese Zahlen bedeuten, dass das Unternehmen ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von etwa 5 hat, was höher ist als bei anderen vergleichbaren Unternehmen.

Asana erzielt noch keine Gewinne, daher gibt es derzeit kein Kurs-Gewinn-Verhältnis. Wir können jedoch die zukünftige Nettogewinnmarge schätzen, indem wir sie mit anderen SaaS-Unternehmen wie Salesforce, Adobe und ServiceNow vergleichen. CRM hat eine Marge von 16 %, Adobe von 25 % und ServiceNow von 13 %.

Unter der Annahme einer Gewinnmarge von 25 % würde der Jahresgewinn 201 Millionen Dollar betragen, was einem hypothetischen Multiplikator von 20 entspricht – und das ist nicht besonders teuer.

Asana weist eine Umsatzwachstumsrate von 10 % und eine aktuelle Nettogewinnmarge von minus 36 % auf, was zu einem Rule-of-40-Wert von minus 26 % führt. Das ist ein Zeichen dafür, dass die Aktie etwas überbewertet ist.

Asana Aktienkursanalyse

Das Tageschart zeigt, dass der Aktienkurs von ASAN in den letzten Monaten eingebrochen ist. Er ist von einem Höchststand von 24,43 $ im Februar auf die aktuellen 18,25 $ gefallen.

Die Aktie ist unter die wichtige Unterstützung bei 18,45 $, die Nackenlinie des Doppeltop-Musters, gefallen. Sie ist unter den 50-Tage-Durchschnitt und den 50%-Fibonacci-Retracement-Punkt gefallen.

Der Aktienkurs von Asana hat Unterstützung am 200-Tage-Durchschnitt gefunden. Daher werden die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bei 16,80 $ und der 50-Tage-Durchschnitt bei 20 $ liegen.