Hyperliquid-Preis fällt nach Kontroverse um JELLY-Manipulation um 11 %

Der Hyperliquid-Preis, derzeit bei 14,43 $, ist in den letzten 24 Stunden um 11,1 % gefallen, nachdem das JELLY-Memecoin-Fiasko Hyperliquid DEX gezwungen hatte, den Memecoin von der Liste zu nehmen.

Der JELLY-Token-Vorfall deckte nicht nur Schwachstellen im Hyperliquid-System auf, sondern zog auch scharfe Kritik von Persönlichkeiten wie dem Bitget-CEO und dem Blockchain-Detektiv ZachXBT nach sich und stellte Hyperliquids dezentralen Ethos auf den Prüfstand.

Während Hyperliquid versucht, die Folgen zu bewältigen, stürzt der Preis des HYPE-Tokens weiter ab, wobei erhebliche USDC-Abflüsse einen Vertrauensverlust bei den Nutzern signalisieren.

Wie die JELLY-Manipulation auf Hyperliquid aufgedeckt wurde

Das Problem begann, als ein Hyperliquid-Wal, der inzwischen als Hyperliquid JELLY „Exploiter“ bezeichnet wird, innerhalb von 5 Minuten 7,167 Millionen Dollar auf 3 verschiedene Hyperliquid-Konten einzahlte und dann gehebelte Trades mit dem JELLY-Memecoin tätigte.

Der Händler entfernte dann absichtlich die zur Aufrechterhaltung der Positionen benötigten Margin-Sicherheiten und löste damit den automatischen Liquidationsmechanismus von Hyperliquid aus.

Dieser raffinierte Schachzug verlagerte die Last auf den Hyperliquiditätsanbieter-Tresor und bereitete die Bühne für den nächsten Schritt des Angreifers.

Nachdem die Falle vorbereitet war, begann der Wal aggressiv JELLY-Token auf dem Spotmarkt zu kaufen, wodurch der Preis von JELLY JELLY um fast 500 % in die Höhe schoss.

Dieser plötzliche Anstieg löste eine Kaskade von Liquidationen aus und brachte Hyperliquids Tresor in Gefahr, 12 Millionen Dollar zu verlieren.

Um den Gewinn zu maximieren, eröffnete der Hyperliquid JELLY „Exploiter“ – wahrscheinlich mit einer zweiten Wallet – eine massive Long-Position und strich 8,2 Millionen Dollar ein, als der Preis von JELLY seinen Höchststand erreichte.

Hyperliquid reagierte jedoch schnell und stellte den Angreifer auf frischer Tat.

Laut Arkham droht dem Ausbeuter nun ein Verlust von 1 Million Dollar, den er derzeit nicht abheben kann.

Analysten schätzen, dass Hyperliquid DEX zahlungsunfähig geworden wäre, wenn die Marktkapitalisierung von JELLY auf 150 Millionen Dollar gestiegen wäre.

Die Manipulation war ein Meisterstück der Ausbeutung, das auf das Leverage-System der Plattform und die Dynamik der Token mit geringer Liquidität abzielte.

Hyperliquids umstrittener Gegenangriff

Als Reaktion auf den eskalierenden JELLY-Token-Vorfall handelte die Hyperliquid DEX entschlossen.

Die Validatorengruppe der Plattform berief eine Notfallsitzung ein und stimmte für die Streichung der JELLY-Perpetual-Futures, wobei alle damit verbundenen Positionen zwangsweise geschlossen wurden.

Die Validatoren setzten den Preis von JELLY JELLY außerdem auf 0,0095 $ zurück und liquidierten 392 Millionen JELLY-Token, wodurch eine potenzielle Katastrophe in einen Gewinn von 703.000 $ für die Plattform verwandelt wurde.

Darüber hinaus versprach Hyperliquid, die betroffenen Nutzer, mit Ausnahme der an der Manipulation beteiligten, zu entschädigen, während die Hyper Foundation zur Schadensbegrenzung beitrug.

Diese schnelle Intervention hatte jedoch einen Preis für Hyperliquids Ruf.

Bitget-CEO Gracy Chen verurteilte das Vorgehen der Plattform als „unethisch“ und „zentralisiert“ und argumentierte, dass die Zurücksetzung des Oracle-Preises die dezentralen Behauptungen von Hyperliquid untergrabe.

Chen warnte, Hyperliquid riskiere, „FTX 2.0“ zu werden – eine scharfe Kritik, die vom BitMEX-Mitbegründer Arthur Hayes geteilt wurde.

Der Blockchain-Ermittler ZachXBT schloss sich an und wies auf Unstimmigkeiten in der Governance von Hyperliquid hin.

ZachXBT bemerkte, dass die Plattform zwar in die JELLY-Memecoin-Krise eingriff, sich aber zuvor bei größeren Vorfällen als machtlos dargestellt hatte, was Zweifel an ihrem Engagement für Dezentralisierung aufkommen lässt.

Jeff Yan, der CEO von Hyperliquid, der Bitget einst wegen unethischer Praktiken kritisiert hatte, sah sich nun mit einer bitteren Ironie konfrontiert, da seine Plattform ähnliche Vorwürfe auf sich zog.

Kritiker wiesen auch auf den kleinen Validator-Pool von Hyperliquid hin, der nur aus zwei Gruppen von jeweils vier Validatoren besteht, als Beweis für eine zentralisierte Kontrolle – ein starker Kontrast zu Netzwerken wie Ethereum oder Solana.

Angesichts der zunehmenden Kritik an Hyperliquids Reaktion auf das Debakel hat sich der Vorfall mit dem JELLY-Token von einem finanziellen Ausnutzungsfall zu einem Referendum über Hyperliquids Grundprinzipien entwickelt.

Markt-Schockwellen und die Folgen des HYPE-Token-Zusammenbruchs

Die finanziellen Auswirkungen des JELLY-Memecoin-Fiaskos haben Hyperliquid hart getroffen.

Der Hyperliquid-Preis ist um fast 11,1 % eingebrochen und liegt unter 15 US-Dollar, während der Gesamtwert der auf der Plattform gebundenen Vermögenswerte von 283 Millionen US-Dollar auf 190 Millionen US-Dollar gesunken ist.

Innerhalb weniger Stunden nach der Liquidation von JELLY verzeichnete die Hyperliquid DEX Abflüsse von über 340 Millionen USDC, ein deutliches Zeichen für das erschütterte Vertrauen der Anleger.

Der Rückgang des HYPE-Tokens spiegelt die tiefergehende Marktunsicherheit über die Stabilität von Hyperliquid wider, da die Manipulation des JELLY JELLY-Tokens weiterhin negative Auswirkungen hat.