Russell 2000 Index Prognose während des anhaltenden Crashs: den Kursrückgang zum Kauf nutzen?

Der Russell 2000 Index ist in diesem Jahr eingebrochen und hat ein Todeskreuz gebildet, da die amerikanischen Aktien angesichts wachsender Sorgen über die Politik von Donald Trump sinken. Der Index, der die wichtigsten Small-Cap-Aktien in den USA abbildet, notierte am Montag bei 1.840 US-Dollar, was einem Rückgang von über 25 % gegenüber dem Höchststand des Jahres entspricht.

Technische Analyse des Russell 2000 Index

Das Tageschart zeigt, dass der Russell 2000 Index Anfang des Jahres mit 2.465 $ seinen Höchststand erreichte, als die Anleger Trumps vorgeschlagene Maßnahmen wie Steuersenkungen und Deregulierung begrüßten.

All das änderte sich nach seiner Amtseinführung und seinem Fokus auf den Handel. Zunächst verhängte er hohe Zölle auf Mexiko und Kanada. Dieser Trend beschleunigte sich Anfang des Monats, als er seine Rede zum Befreiungstag hielt.

Der Russell 2000 Index hat ein Todeskreuz gebildet, da sich die 200-Tage- und die 50-Tage-Durchschnittslinien gekreuzt haben. Er fiel auch unter die aufsteigende Trendlinie, die die tiefsten Schwankungen seit April letzten Jahres verbindet.

Der Index ist unter den Ichimoku-Wolkenindikator gefallen, während der Relative Strength Index (RSI) und andere Oszillatoren nach unten tendieren.

Daher wird der Small-Cap-Index Russell 2000 wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer die wichtige Unterstützung bei 1.730 $ anvisieren, seinem niedrigsten Stand in diesem Jahr und 5,9 % unter dem aktuellen Niveau.

Ein Unterschreiten dieses Niveaus würde auf weitere Abwärtsbewegungen hindeuten, wobei das nächste wichtige Niveau die psychologische Marke von 1.630 $ wäre. Ein Anstieg über das Widerstandsniveau von 1.930 $ würde die bärische Aussicht widerlegen.

Russell 2000 Index Chart von TradingView

Warum der Russell-Index fällt

Es gibt drei Hauptgründe, warum der Small-Cap-Index Russell 2000 fällt. Erstens hat die Federal Reserve in diesem Jahr einen restriktiveren Ton angeschlagen. Im Gegensatz zu anderen Zentralbanken wie der europäischen und der kanadischen hat die Fed die Zinssätze in diesem Jahr unverändert gelassen.

Small-Cap-Aktien sind stärker von hohen Zinsen betroffen als Large-Cap-Aktien. Unternehmen wie Meta Platforms und Alphabet verfügen beispielsweise über Milliarden von Dollar in ihren Bilanzen, mit denen sie Zinserträge erzielen. Sie haben auch niedrigere Schuldenstände.

Small-Cap-Unternehmen verfügen nicht über diese Mittel in ihrer Bilanz, was bedeutet, dass sie mehr für Zinsen ausgeben, als sie einnehmen.

Zweitens sind diese Unternehmen größtenteils stärker auf den Inlandsmarkt ausgerichtet als die im S&P 500 und Dow Jones. Daher schneiden sie tendenziell gut ab, wenn die US-Wirtschaft gut läuft, und hinken hinterher, wenn sich die Bedingungen ändern.

Analysten glauben, dass die USA aufgrund von Trumps Zöllen in diesem Jahr entweder in eine Rezession oder in eine Stagflation geraten könnten. Daten von Polymarket zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit einer Rezession auf über 65 % gestiegen ist.

Drittens ist der Index aufgrund von Trumps Zöllen gefallen, die Unternehmen in den meisten Branchen beeinträchtigen. Viele Einzelhändler mit geringer Marktkapitalisierung kämpfen beispielsweise jetzt, da ihre Importkosten gestiegen sind. Analysten erwarten auch einen Nachfragerückgang, der sich auf ihre Gewinne auswirken wird.

Darüber hinaus ist der Russell-2000-Index gefallen, da Anleger in sichere Häfen wie Gold und den Schweizer Franken umschichten. Ein Grund dafür ist, dass Trump die Entlassung von Jerome Powell, dem Chef der Federal Reserve, erwägt.

Ein solcher Schritt würde wahrscheinlich bis zum Obersten Gerichtshof angefochten werden. Sollte er Bestand haben, würde er zu Kapitalflucht aus den Vereinigten Staaten führen, einem Markt, der stets für die Unabhängigkeit seiner Zentralbank geschätzt wurde.

Top-Gewinner und -Verlierer des Russell 2000

Der Russell 2000 Index ist in der Regel sehr volatil, wobei einige Aktien in einem bestimmten Zeitraum um über 100 % steigen und andere um fast 100 % einbrechen.

Der Aktienkurs von CervoMed ist in diesem Jahr um über 287 % gestiegen und damit der Spitzenreiter im Index. Ihm folgt ThredUp, ein Secondhand-Bekleidungsgeschäft, das von Trumps Zöllen profitiert, da die Nachfrage nach gebrauchter Kleidung steigt.

Die weiteren Top-Gewinner im Russell 2000 Index sind FuboTV, Agilon Health, Hertz Global Holdings, Radius Recycling, Digital Turbine und Root.

Andererseits sind Unternehmen wie Sunnova Energy, ModivCare, Solo Brands, Open Lending, Harvard Biosciences und Jasper Therapeutics in diesem Jahr alle um über 80 % eingebrochen.