Darum könnte der Ocado-Aktienkurs trotz Herausforderungen steigen

Der Aktienkurs von Ocado konsolidiert sich weiterhin nahe seinem Achtjahrestief, da die Sorgen um Wachstum und Rentabilität zunehmen. Er ist von einem Rekordhoch von 2.916 Pence im Jahr 2021 auf die aktuellen 280 Pence gefallen. Die Marktkapitalisierung ist von über 2,3 Milliarden Pfund im Jahr 2021 auf etwa 2,34 Milliarden Dollar eingebrochen. Ist Ocado eine gute antizyklische Aktie zum Kauf?

Technische Analyse des Ocado-Aktienkurses

Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von OCDO in den letzten Jahren einen starken Abwärtstrend aufgewiesen hat. Infolgedessen blieb die Aktie unter allen gleitenden Durchschnitten.

Es gibt jedoch Anzeichen dafür, dass die Aktie im Laufe des Jahres steigen könnte, insbesondere wenn starke Finanzergebnisse gemeldet werden.

Diese Grafik zeigt, dass sich ein fallendes Keilmuster gebildet hat, das durch zwei konvergierende, nach unten geneigte Trendlinien gekennzeichnet ist. Ein größerer bullischer Ausbruch erfolgt typischerweise, wenn die beiden Linien konvergieren, was derzeit der Fall ist.

Die Aktie zeigt auch Anzeichen dafür, dass sich ein bullisches Konvergenzmuster gebildet hat. Dies ist ein häufiges Muster, das auftritt, wenn Oszillatoren wie der Relative Strength Index (RSI) und der MACD allmählich nach oben steigen, während ein Vermögenswert weiter fällt.

Daher erhöht eine Kombination aus fallendem Keilmuster und bullischer Divergenz die Wahrscheinlichkeit eines bullischen Ausbruchs. Sollte dies geschehen, liegt die erste Ocado-Kursvorhersage bei etwa 350 Pence. Ein Rückgang unter die wichtige Unterstützung bei 235 Pence würde auf weiteres Abwärtspotenzial an der unteren Seite des Keils hindeuten.

Potenzielle Katalysatoren für die Ocado-Aktie

Der Aktienkurs von Ocado befand sich in den letzten Jahren in einem starken Abwärtstrend, da das Wachstum stagnierte, es zu Verzögerungen bei der Einführung von Roboterlagern kam, anhaltende Verluste verzeichnet wurden und die finanzielle Aussicht für das Jahr enttäuschend war.

Die jüngsten Ergebnisse zeigen, dass der Jahresumsatz der Ocado Group im Jahr 2024 auf 1,21 Milliarden Pfund gestiegen ist, gegenüber 1,1 Milliarden Pfund im Vorjahr. Dieses Wachstum ist hauptsächlich auf Ocado Retail zurückzuführen, das Joint Venture mit Marks & Spencer, einem der führenden Einzelhändler in Großbritannien.

Das Joint Venture nutzt Ocadós E-Commerce-Expertise und MKS' nationale Reichweite mit Hunderten von Filialen in Großbritannien. Die beiden Unternehmen halten jeweils die Hälfte an Ocado Retail, für die MKS 750 Millionen Pfund bezahlte.

Die Finanzergebnisse zeigten, dass Ocado Retail im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 13,9 % verzeichnete, da das Unternehmen weiterhin Marktanteile gewann. Ocado überschritt 2024 auch die Marke von 500.000 Bestellungen pro Woche, da das Geschäft boomte. Der Marktanteil im Online-Einzelhandel konnte auf 12,9 % gesteigert werden.

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Ocados Technologiegeschäft ist in den letzten Jahren ebenfalls gewachsen, dieses Wachstum wird jedoch durch die Schwierigkeiten des Unternehmens bei der Gewinnung neuer Partnerschaften ausgeglichen. In den letzten Monaten wurde kein bedeutender Vertrag mit einem Einzelhändler abgeschlossen. Auch die Ausweitung auf bestehende Kunden wie Kroger verlief schleppend.

Ein weiterer positiver Aspekt ist, dass Ocado an der Steigerung seiner Rentabilität arbeitet. Das Unternehmen meldete ein bereinigtes EBITDA von 121 Millionen Pfund, gegenüber 51 Millionen Pfund im Vorjahr. Der freie Cashflow verbesserte sich von einem Verlust von 381 Millionen Pfund auf 163 Millionen Pfund.

Ocado steht vor großen Herausforderungen, darunter die Verlangsamung seines Technologie- und Logistikgeschäfts. Zuletzt gab es Anzeichen eines Preiskampfes mit Aldi, der in diesem Jahr zu einem langsameren Wachstum führen könnte.