Estée Lauder-Aktie bildet riesigen Keil: Kommt eine Erholung?

Der Aktienkurs von Estée Lauder ist in den letzten Jahren aufgrund des nachlassenden Wachstums des Unternehmens stark gefallen. EL ist seit seinem Höchststand im Jahr 2021 um über 83 % gefallen und hat damit andere Unternehmen im Konsumgüter- und Konsumgütersektor unterdurchschnittlich abgeschnitten. Dieser Rückgang hat zu einem Verlust von 116 Milliarden Dollar geführt, da die Bewertung von 139 Milliarden Dollar auf 23,3 Milliarden Dollar eingebrochen ist.

Das Wachstum von Estée Lauder ist ins Stocken geraten.

Estée Lauder, die Muttergesellschaft bekannter Marken wie Clinique, Origins, MAC, Bobbi Brown und Aveda, stand in den letzten Jahren unter Druck.

Sein Wachstum, insbesondere auf dem wichtigen chinesischen Markt, ist aufgrund des gestiegenen Wettbewerbs ins Stocken geraten. Es hat weiterhin schlechter abgeschnitten als andere Unternehmen der Schönheitsbranche wie L'Oréal Paris, Procter & Gamble, Shiseido und Coty.

China ist ein Schlüsselmarkt für Estée Lauder, da es im vergangenen Jahr ein Viertel des Umsatzes ausmachte. Der Umsatz dort ist zurückgegangen, da die Verbraucher angesichts der schwächelnden Wirtschaft ihre Käufe reduzieren. Die Verbraucher wechseln auch zu gleichwertigen, aber günstigeren Marken.

Der größte Teil dieses Abschwungs ereignete sich während der Amtszeit von Fabrizio Freda, die von Juli 2009 bis Ende letzten Jahres dauerte.

Die Jahreszahlen von Estée Lauder zeigen, dass der Umsatz des Unternehmens rückläufig ist – ein Trend, der sich noch einige Zeit fortsetzen könnte. Der Jahresumsatz erreichte 2022 mit 17,7 Milliarden Dollar seinen Höchststand und sank dann 2023 auf 15,9 Milliarden Dollar und im vergangenen Jahr auf 15,6 Milliarden Dollar. Wall-Street-Analysten erwarten für dieses Jahr einen Umsatzrückgang auf 14,8 Milliarden Dollar.

Neben dem Austausch des CEO ergreift das Unternehmen weitere Maßnahmen zur Steigerung seiner Aktienperformance. Es baut über 7.000 Stellen ab, konzentriert sich auf Innovationen und vereinfacht seine Managementstruktur.

Gewinne im dritten Quartal über den Erwartungen

Der nächste wichtige Katalysator für den Aktienkurs von Estée Lauder werden die Finanzergebnisse sein, die weitere Informationen darüber liefern werden, ob das Geschäft gut läuft.

Das Management hat seine Umsatz- und Gewinnprognosen bereits nach unten korrigiert. Analysten erwarten nun, dass die kommenden Zahlen einen Umsatzrückgang von 10 % auf 3,52 Milliarden Dollar zeigen werden.

Sie erwarten außerdem einen Umsatz von 3,57 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal, was einem jährlichen Rückgang von 7,8 % entspricht. Auch die Profitabilität wird schwach ausfallen, wobei der Gewinn je Aktie (EPS) voraussichtlich 31 Cent betragen wird, deutlich weniger als die 97 Cent im Vorjahr.

Estée Lauder Aktienkursanalyse

Der Aktienkurs von EL stürzte im Februar nach der Veröffentlichung der Ergebnisse um 20 % ab, da das Unternehmen seine Prognose nach unten korrigierte. Daher wäre eine weitere Abwärtskorrektur der Prognose für die Aktie nicht besonders katastrophal.

Positiv zu vermerken ist, dass die Aktie auf dem Wochenchart ein fallendes Keilmuster gebildet hat. Dieses Muster besteht aus zwei fallenden und konvergierenden Trendlinien. Ein bullischer Ausbruch erfolgt typischerweise, wenn diese Linien kurz vor dem Zusammenlaufen stehen, was derzeit der Fall ist.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Aktienkurs von Estée Lauder nach der Veröffentlichung der Quartalszahlen wieder ansteigt. Sollte dies der Fall sein, wäre die nächste zu beobachtende Marke 70 $. Langfristig könnte sich die Aktie erholen und den Widerstand bei 100 $ erreichen, dem Tiefpunkt im Oktober 2023.

Mehr dazu: Der Aktienkurs von Estée Lauder könnte sich 2025 erholen: Das sind die Gründe