Rote Alarmstufe: Der Aktienkurs von Axon hat ein sehr riskantes Muster gebildet.

Der Aktienkurs von Axon gehörte in den letzten Jahren zu den besten Performern, da die Nachfrage nach Tasern sprunghaft anstieg. Der Aktienkurs von AXN ist in den letzten fünf Jahren um über 800 % gestiegen, verglichen mit dem S&P 500 Index, der um 91 % zulegte. In den letzten 12 Monaten stieg er um 130 %, wodurch die Marktkapitalisierung auf über 53 Milliarden Dollar anstieg.

Das Axonwachstum setzt sich fort.

Axon Enterprises ist einer der größten Akteure in der Sicherheitsbranche. Es ist ein führendes Unternehmen, das in den USA weitgehend als Monopolist agiert und seine Elektroschocker an Strafverfolgungsbehörden im ganzen Land liefert.

Axon hat sein Angebot im Laufe der Jahre auch auf andere Produkte wie Körperkameras und Drohnen ausgeweitet. Diese Produkte sind aufgrund der anhaltenden Wahrnehmung steigender Kriminalitätsraten in den USA sehr gefragt.

Dies wiederum hat zu einem sprunghaften Anstieg des Jahresumsatzes geführt, der von über 680 Millionen Dollar im Jahr 2020 auf über 2,2 Milliarden Dollar in den letzten zwölf Monaten (TTM) gestiegen ist. Axon ist auch zu einem profitablen Unternehmen geworden, da der Jahresgewinn im vergangenen Jahr von einem Verlust von 69 Millionen Dollar im Jahr 2021 auf 377 Millionen Dollar gestiegen ist.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von Axon im letzten Quartal um 31 % gestiegen ist, unterstützt durch seine Softwarelösungen, die weiterhin Marktanteile gewinnen und eine starke Nachfrage verzeichnen.

Das Unternehmen erzielte einen Nettogewinn von 88 Millionen Dollar, was einer Marge von 14,6 % entspricht.

Analysten erwarten, dass Axons Geschäft in den kommenden Jahren weiter florieren wird. Die durchschnittliche Umsatzprognose für das zweite Quartal liegt bei 640 Millionen Dollar, ein Anstieg von 27 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Axons Jahresumsatz wird in den nächsten zwei Jahren 2,6 Milliarden US-Dollar und 3,25 Milliarden US-Dollar betragen, was einer jährlichen Wachstumsrate von über 20 % entspricht und damit höher ist als bei anderen Unternehmen der Branche.

Bewertungsprobleme bestehen weiterhin.

Es gibt Bedenken hinsichtlich Axon und seiner Produkte, einschließlich deren Sicherheit. Die Hauptsorge am Aktienmarkt ist, dass das Unternehmen stark überbewertet ist, da seine Marktkapitalisierung auf über 53 Milliarden Dollar gestiegen ist.

Die Bewertung von Axon impliziert ein Kurs-Umsatz-Verhältnis von 16 für das Jahr 2026, was höher ist als das der meisten schneller wachsenden Unternehmen mit höheren Margen.

Axon hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 102, was es teurer macht als beliebte KI-Unternehmen wie Palantir, NVIDIA und Amazon.

Es weist außerdem ein Kurs-Buchwert-Verhältnis von unglaublichen 21 auf und gehört damit zu den am stärksten überbewerteten Unternehmen an der Wall Street. Das bedeutet, dass es schneller wachsen muss, um diese Bewertung zu rechtfertigen.

Der Aktienkurs von Axon hat ein Dreifach-Top erreicht.

Ein weiteres Risiko für den Axon-Aktienkurs besteht darin, dass sich auf dem Tageschart ein Dreifach-Top-Chartmuster gebildet hat. Dieses Muster ist durch drei Höchststände gekennzeichnet, die in diesem Fall am Widerstandspunkt bei 700 $ liegen, während die Nackenlinie bei 475 $, dem niedrigsten Stand am 7. April, verläuft.

Daher besteht das Risiko, dass der Aktienkurs von Axon in den kommenden Wochen sinkt. Sollte dies der Fall sein, kann ein Rückgang bis zur Nackenlinie bei 480 $ nicht ausgeschlossen werden. Ein Anstieg über das Niveau des Dreifach-Tops würde auf weitere Gewinne hindeuten.