Dieser CIO ist anderer Meinung als Warren Buffett bezüglich Citi und Constellation Brands.

Die Citigroup Inc (NYSE: C) stand in den letzten Sitzungen im Rampenlicht, nachdem eine behördliche Einreichung bestätigte, dass der legendäre Investor Warren Buffett sich „vollständig“ von dem Finanzdienstleistungsgiganten zurückgezogen hat.

Auf der anderen Seite verdoppelte der Investor, der weithin als das „Orakel von Omaha“ bekannt ist, im ersten Quartal seine Beteiligung an dem in Victor ansässigen alkoholischen Getränkehersteller Constellation Brands Inc (NYSE: STZ).

James Demmert, der Anlagechef von Main Street Research, ist jedoch sowohl mit Buffetts Vorgehen in der einen als auch in der anderen Angelegenheit nicht einverstanden.

Warum ist Demmert anderer Meinung als Buffett bezüglich der Citi-Aktie?

Berkshires jüngste 13F-Einreichung bei der US-amerikanischen Aufsichtsbehörde bestätigt, dass das Unternehmen seine gesamte Position in Citi im ersten Quartal 2025 geschlossen hat.

Der Konzern hielt einen beträchtlichen Anteil an den Bankaktien, der zu Beginn dieses Jahres mehr als 14,5 Millionen Aktien umfasste. Dennoch ist Demmert ein "großer Käufer" von C-Aktien auf dem aktuellen Niveau, wie er in einem kürzlichen Interview mit CNBC sagte.

Die Citi-Aktie wird derzeit mit etwa dem Neunfachen des Gewinns gehandelt, was der Main Street-Experte letzte Woche in der Sendung „ Power Lunch “ als preiswert bezeichnete.

„Sie profitieren von zunehmenden Deregulierungen im Investmentbanking und im Handelsgeschäft, Rückenwind ist auf dem Weg. Und seien wir ehrlich, der Finanzsektor ist immun gegen Zölle – und Citi auch “, argumentierte er.

Es sei angemerkt, dass die Citigroup im April ihre Finanzergebnisse für das erste Quartal veröffentlichte, die die Erwartungen der Analysten deutlich übertrafen. Der Finanzdienstleistungsriese erzielte im ersten Quartal seines Geschäftsjahres einen Gewinn von 1,96 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 21,60 Milliarden US-Dollar.

Analysten schätzten den Gewinn auf 1,85 Dollar pro Aktie und den Umsatz auf 21,29 Milliarden Dollar. Darüber hinaus zahlt der an der NYSE notierte Finanzdienstleistungsgigant derzeit eine ansehnliche Dividendenrendite von fast 3,0 %, was ihn für das Jahr 2025 noch attraktiver macht.

Warum ist Demmert anderer Meinung als Buffett bezüglich STZ-Aktien?

Constellation Brands hat sich im bisherigen Jahresverlauf aufgrund der aggressiven Zölle der Trump-Administration auf mexikanische Importe unterdurchschnittlich entwickelt. Das an der NYSE notierte Unternehmen bezieht sein gesamtes Bier aus Mexiko.

Dennoch erhöhte der einflussreiche Investor Warren Buffett seine Beteiligung an dem Fortune-500-Unternehmen im ersten Quartal um etwa 100 % auf 2,2 Milliarden US-Dollar, was ein immenses Vertrauen in die zukünftigen Aussichten des Unternehmens signalisiert.

Der Chief Investment Officer von Main Street teilt Buffetts Optimismus bezüglich der STZ-Aktie jedoch nicht. „Wir glauben nicht, dass die Sterne für Constellation Brands günstig stehen“, warnte er in einem CNBC-Interview.

James Demmert führt die milliardenschweren Einbußen an, die der Bier-, Wein- und Spirituosenriese in diesem Jahr aufgrund von Zöllen erwartet, als Grund für seine zurückhaltende Einschätzung an und fügt hinzu: "Es handelt sich um ein Geschäft mit geringeren Gewinnmargen, und es gibt einen wachsenden Trend bei Konsumenten von alkoholfreien Mocktails, der sich auswirken kann."

Im April meldete Constellation Brands besser als erwartete Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres, gab aber eine enttäuschende Prognose für das Gesamtjahr ab. Nichtsdestotrotz ist STZ eine Dividendenaktie, die zum Zeitpunkt des Schreibens aktuell eine Rendite von 2,09 % bietet.