USD/CAD Prognose: Signal vor den kanadischen Inflationsdaten

Der USD/CAD-Wechselkurs verharrte am Dienstagmorgen in einer engen Spanne, da Händler auf die bevorstehenden kanadischen Verbraucherpreisdaten reagierten. Er notierte bei 1,3960 und lag damit 1,50 % über seinem Jahrestief.

Kanadische Inflationsdaten werden erwartet.

Der USD/CAD-Wechselkurs schwankte im Vorfeld der bevorstehenden kanadischen Inflationsdaten. Von Reuters befragte Ökonomen erwarten, dass die Daten zeigen werden, dass die allgemeine Verbraucherinflation von 0,3 % im März auf 0,5 % im April gestiegen ist.

Positiv zu vermerken ist, dass Analysten einen Rückgang des Verbraucherpreisindex (VPI) von 2,3 % im März auf 1,6 % im Jahresvergleich erwarten. Sollte sich dies bestätigen, würde dies bedeuten, dass die Inflation in Kanada unter das Ziel der kanadischen Zentralbank (BoC) von 2,0 % gefallen ist.

Es wird erwartet, dass der Kern-Verbraucherpreisindex, der die schwankungsanfälligen Lebensmittel- und Energieprodukte ausschließt, bei 0,2 % im Monatsvergleich und 2,4 % im Jahresvergleich liegen wird.

Diese Zahlen werden die BoC wahrscheinlich dazu bewegen, in den kommenden Sitzungen weitere Zinssenkungen vorzunehmen. Die Bank hat die Zinsen in diesem Zyklus bereits sieben Mal gesenkt, von 5 % im April letzten Jahres auf 2,75 %. Die Bank wird die Senkungen wahrscheinlich einstellen, wenn die Zinsen bei 2,0 % liegen.

Mehr dazu: Die Bank von Kanada belässt den Zinssatz angesichts der globalen Handelsunsicherheit bei 2,75 %.

Die BoC hat die Zinssätze gesenkt, um die Wirtschaft durch niedrigere Kreditkosten zu unterstützen. Diese Senkungen haben zur Stützung der Wirtschaft beigetragen, da jüngste Daten zeigten, dass die Wirtschaft um 1,7 % gewachsen ist, unterstützt durch höhere Konsumausgaben für Dienstleistungen wie Telekommunikation und Mieten.

Ökonomen erwarten eine weitere Verlangsamung der kanadischen Wirtschaft aufgrund der Zölle von Donald Trump. Er verhängte einen 25%igen Zoll auf die meisten Waren, um das US-Handelsdefizit zu senken und ausländische Investitionen anzuziehen.

Die anhaltend niedrigen Rohölpreise werden auch die kanadische Wirtschaft schädigen. Brent-Rohöl fiel auf 65,5 US-Dollar, während West Texas Intermediate auf 62 US-Dollar sank. Niedrigere Ölpreise schaden Kanadas Wirtschaft, da das Land der viertgrößte Produzent ist.

Herabstufung der US-amerikanischen Kreditwürdigkeit

Der USD/CAD-Wechselkurs reagiert auch auf Moodys kürzlich erfolgte Herabstufung der US-Kreditwürdigkeit. In einem Bericht vom Freitag stufte die Agentur das Rating von AAA auf AA1 herab und verwies auf die sprunghaft ansteigende Staatsverschuldung und die Kosten für die Bedienung der Schulden.

Auch wenn eine Herabstufung der Kreditwürdigkeit immer eine wichtige Angelegenheit ist, gibt es Anzeichen dafür, dass die von Moody's keine größeren Auswirkungen haben wird, da die USA ihre AAA-Bewertung bereits 2011 verloren haben, als S&P Global sie herabsetzte.

Analysten gehen davon aus, dass die US-Notenbank in den nächsten zwei Sitzungen keine Zinssenkungen vornehmen wird, was das Paar zu einem guten Carry-Trade macht. Dabei leihen sich Anleger den kanadischen Dollar mit niedrigem Zinssatz und investieren in den kanadischen Dollar mit höherer Rendite.

Technische Analyse USD/CAD

Der Tageschart zeigt, dass der USD/CAD-Wechselkurs am Dienstag schwankte, da Händler auf die kanadischen Inflationsdaten und die Äußerungen hochrangiger Fed-Beamter wie Susan Collins und Raphael Bostic warteten.

Der Kurs lag bei 1,3957, wo er in den letzten Tagen feststeckte. Das Paar blieb unter den 50-Tage- und 100-Tage-EMA (Exponentielle gleitende Durchschnitte), ein Zeichen dafür, dass die Bären vorerst die Kontrolle haben.

Positiv zu vermerken ist, dass das USD/CAD-Paar ein kleines bullisches Flaggenmuster gebildet hat, ein Fortsetzungssignal. Dieses Muster besteht aus einer vertikalen Linie und einer Konsolidierungsphase und ist eines der bullischsten Muster in der technischen Analyse.

Daher ist die USD/CAD-Prognose neutral, wobei die wichtigsten Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bei 1,3900 und 1,4100 liegen. Ein Kursrückgang unter die Unterstützung bei 1,3900 deutet auf ein größeres Abwärtspotenzial hin.